Дэцэнтралізаваныя фінансы (DeFi) гэта расце рынак, папулярны сярод вопытных карыстальнікаў крыпта. Аднак ёсць некаторыя перашкоды на шляху масавага ўкаранення, калі гаворка ідзе пра звычайнага нетэхнічнага інвестара.
DeFi - гэта падыход да прадастаўлення фінансавых паслуг, заснаваны на блокчейне, які не залежыць ад цэнтралізаваных пасярэднікаў, а выкарыстоўвае аўтаматызаваныя праграмы. Гэтыя аўтаматызаваныя праграмы вядомыя як смарт-кантракты, якія дазваляюць карыстальнікам аўтаматычна гандляваць і перамяшчаць актывы ў блокчейне.
Пратаколы ў прасторы DeFi ўключаюць дэцэнтралізаваныя біржы (DEX), платформы крэдытавання і запазычання і фермы даходнасці. Паколькі няма цэнтралізаваных пасярэднікаў, карыстальнікам прасцей уключыцца ў экасістэму DeFi, але ёсць і павышаныя рызыкі. Гэтыя рызыкі ўключаюць уразлівасці ў кодавай базе пратаколу, спробы ўзлому і шкоднасныя пратаколы. У спалучэнні з высокай валацільнасць крыпта-рынку ў цэлым гэтыя рызыкі могуць ускладніць шырокае распаўсюджванне DeFi сярод звычайных карыстальнікаў.
Аднак абыходныя шляхі і прагрэс у прасторы блокчейн могуць вырашыць гэтыя праблемы.
Нарматыўныя праблемы з DeFi
Рэгуляванне можа прынесці карысць прасторы DeFi, але яно таксама супярэчыць асноўным прынцыпам дэцэнтралізацыі. Дэцэнтралізацыя азначае, што пратакол, арганізацыя або прыкладанне не маюць цэнтральнага органа або ўладальніка. Замест гэтага пратакол ствараецца са смарт-кантрактамі, якія выконваюць свае асноўныя функцыі, у той час як некалькі карыстальнікаў ўзаемадзейнічаюць з пратаколам.
Напрыклад, смарт-кантракты клапоцяцца аб стаўках і свопах з DEX, а карыстальнікі забяспечваюць ліквіднасць для гандлёвых пар. Што могуць зрабіць рэгулятары, каб ананімная каманда не магла павялічыць кошт токена перад тым, як вывесці ліквіднасць з DEX, інакш вядомых як нацягванне кілімка? З-за дэцэнтралізаванага характару экасістэмы DeFi рэгулятары сутыкнуцца з праблемамі пры спробе захаваць пэўны ўзровень кантролю ў прасторы.
Нягледзячы на праблемы, рэгуляванне не зусім выключана з карціны ў дачыненні да дэцэнтралізаваных фінансаў. У 4 квартале 2021 г. Група распрацоўкі фінансавых мер выпусцілі абноўленую версію свайго кіраўніцтва у дакумент віртуальных актываў. Абнаўленне паказала, як распрацоўшчыкі пратаколаў DeFi могуць быць прыцягнуты да адказнасці ў крызіс. У той час як пратакол можа быць аўтаматызаваны і дэцэнтралізаваны, заснавальнікі і распрацоўшчыкі можна назваць пастаўшчыкамі паслуг віртуальных актываў (VASP). Згодна з штатам, у якім яны знаходзяцца, іх таксама можа спатрэбіцца рэгуляваць.
Што тычыцца рэгулявання ў DeFi, платформы таксама могуць ствараць пратаколы, якія адпавядаюць нарматыўным патрабаванням. Напрыклад, Phree - гэта платформа, якая стварае дэцэнтралізаваныя пратаколы, улічваючы, дзе гэта магчыма, нарматыўныя праблемы. Адзін са спосабаў, якім яны гэта робяць, - гэта праца з традыцыйнымі фінансавымі структурамі для стварэння пратаколаў DeFi, якія адпавядаюць стандартным патрабаванням рэгулявання. Гэта пацягне за сабой даданне такіх працэсаў, як «Ведай свайго кліента» і Праверкі па барацьбе з адмываннем грошай на платформы DeFi, такія як DEX, і платформы крэдытавання або пазыкі. Акрамя таго, стварэнне сумяшчальнасці традыцыйных фінансаў (TradFi) з экасістэмай DeFi дапамагло б пашырыць іх прыняцце з-за дамінавання арганізацый у прасторы TradFi.
Аджай Дхінгра, кіраўнік аддзела даследаванняў Smart Exchange Unizen, сказаў Cointelegraph: «Несумяшчальнасць з традыцыйнай фінансавай экасістэмай з'яўляецца адной з асноўных праблем. Неабходна злучыць нарматыўную базу CeFi з ідэнтыфікацыйнымі дадзенымі ў ланцужку і нарматыўнай справаздачнасцю ў рэжыме рэальнага часу, каб Defi стаў даступным для фінансавых устаноў, якія займаюцца трыльёнамі».
Апошнія: Адукацыя і эстэтыка: прыцягненне большай колькасці жанчын у Метасусвет
Лічбавыя валюты цэнтральнага банка (CBDC) былі прапанаваны ў якасці адказу на стейблкойны пасля Алгарытмічны калапс стейблкойна Terra раней у гэтым годзе. Раней Cointelegraph заявіў кіраўнік Нацыянальнага банка Швейцарыі Томас Мозер рэгулятары могуць аддаць перавагу цэнтралізаваным стейблкоінам над дэцэнтралізаванымі. Аднак ён таксама згадаў, што гэта, верагодна, зойме час і што цяперашнія фінансавыя правілы могуць зрабіць экасістэму DeFi састарэлай з-за супярэчлівых прынцыпаў.
Праблемы бяспекі ў экасістэме DeFi
Праблемы бяспекі выклікаюць вялікую заклапочанасць у сектары DeFi, калі зламыснікі карыстаюцца ўразлівасцямі ў пратаколах пераадолення і дэцэнтралізаваных праграмах (DApps).
Адам Сіманс, галоўны дырэктар па стратэгіі RDX Works - распрацоўшчыкаў пратаколу Radix - сказаў Cointelegraph: «Брудны сакрэт DeFi зараз заключаецца ў тым, што ўвесь стэк тэхналогій публічнай кнігі мае велізарную колькасць вядомых праблем бяспекі, як прадэманстравана з дапамогай мільярдаў даляраў, страчаных у выніку ўзломаў і эксплойтаў за апошнія некалькі гадоў».
Эксплойты ўразлівасцяў усё яшчэ адбываюцца ў прасторы DeFi. Нядаўна Nomad token bridge was злілі 160 мільёнаў даляраў сродкаў. Таксама мяркуецца, што Сродкі на суму 1.6 мільярда долараў быў скрадзены з пратаколаў DeFi толькі ў гэтым годзе. Адсутнасць бяспекі ў прасторы DeFi зніжае верагоднасць уключэння новых карыстальнікаў, адначасова перашкаджаючы людзям, якія сталі ахвярамі эксплойтаў пратаколаў.
Для таго, каб змагацца з гэтай праблемай, трэба зрабіць большы акцэнт на пратаколах праверкі ўнутры прасторы, каб выявіць уразлівасці, перш чым хакеры змогуць скарыстацца. Ужо існуюць такія платформы, як CertiK, якія праводзяць аўдыт пратаколаў, заснаваных на блокчейне, правяраючы код смарт-кантракту, так што гэта добры пачатак. Тым не менш, індустрыі неабходна павялічыць аўдыт DApps, перш чым яны пачнуць працаваць, каб абараніць карыстальнікаў у крыптапрасторы.
Праблемы з карыстальніцкім досведам
Карыстальніцкі досвед (UX) - яшчэ адна патэнцыйная перашкода для карыстальнікаў, якія жадаюць прыняць удзел у экасістэме DeFi. Тое, як інвестары ўзаемадзейнічаюць з кашалькамі, біржамі і пратаколамі, не з'яўляецца простым інтуітыўна зразумелым працэсам, што прыводзіць да таго, што некаторыя карыстальнікі губляюць свае сродкі з-за чалавечай памылкі. Напрыклад, у лістападзе 2020 г. трэйдар выдаткаваў 9,500 XNUMX долараў на зборы здзейсніць здзелку на 120 долараў на Uniswap пасля таго, як пераблыталі поля ўводу «ліміт газу» і «цана газу».
У іншым прыкладзе быў незаменны токен (NFT) коштам 1.2 мільёна долараў прадаецца менш чым за цэнт калі карыстальнік выставіў яго на продаж па 444 WEI замест 444 эфіру (ETH). Гэтыя прыклады вядомыя як памылкі тоўстага пальца, дзе карыстальнікі губляюць грошы з-за памылак, якія яны дапускаюць пры ўводзе значэнняў цэн або платы за транзакцыі. Каб DeFi быў шырока прыняты ў масах, гэты працэс павінен быць простым для звычайных людзей.
Аднак у цяперашні час гэта не так. Каб выкарыстоўваць прыкладанне DeFi, карыстальнікі павінны мець кашалёк без захавання або кашалёк, у якім яны кіруюць асабістымі ключамі. Ім таксама неабходна стварыць рэзервовую копію фразы аднаўлення і захаваць яе ў бяспечным месцы. Пры ўзаемадзеянні з DApp карыстальнікам неабходна падключыць свой кашалёк, што часам бывае складана, асабліва пры выкарыстанні мабільнага кашалька.
Апошнія: Дамінаванне Lido на рынку і дэцэнтралізацыя Ethereum пасля зліцця
Акрамя таго, пры адпраўцы або атрыманні плацяжоў карыстальнікам неабходна скапіяваць адрасы, якія ўдзельнічаюць у транзакцыях, а ў некаторых выпадках ім трэба ўвесці колькасць газу, які яны хочуць выдаткаваць на транзакцыю. Калі карыстальнік не разумее гэтага працэсу, ён можа выкарыстоўваць налады нізкага газу і ў выніку чакаць адпраўкі транзакцыі гадзінамі, бо плата за газ вельмі нізкая.
Працэс становіцца яшчэ больш складаным пры працы з токенамі, пабудаванымі на такіх сетках, як стандарты ERC-20 і BEP-20. Калі вы перадаеце гэтыя токены, вам трэба аплаціць транзакцыю крыптавалютай сеткі, да якой яны належаць. Напрыклад, калі вы хочаце адправіць токен ER-20, напрыклад, USD Coin (USDC), вам трэба будзе трымаць ETH у кашальку, каб аплаціць бензін, што ўскладняе транзакцыю.
Распрацоўшчыкам у прасторы DeFi неабходна зрабіць экасістэму больш зручнай для пачаткоўцаў і звычайных нетэхнічных карыстальнікаў прасторы. Стварэнне кашалькоў і DApps, якія прадухіляюць памылкі тоўстага пальца (напрыклад, шляхам аўтаматычнага ўводу значэнняў), з'яўляецца добрым пачаткам. Гэта ўжо адбываецца з цэнтралізаванымі біржамі, але для росту сектара DeFi яго трэба перанесці на дэцэнтралізаваныя платформы і кашалькі без захавання.
Крыніца: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption