На працягу многіх гадоў крыпта-экасістэма адчувала невыносную валацільнасць, якая засяродзіла ўвагу на гандлі вытворнымі інструментамі, каб паспрабаваць скараціць сітуацыю. Гандаль крыпта-дэрыватамі вырасла за гэтыя гады і пазіцыянавала сябе як рашэнне праблем з валацільнасць рынку. Гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі адпавядае валацільнасць крыптарынку, паколькі лічбавыя валюты працягваюць набіраць папулярнасць, становячыся інвестыцыйнымі актывамі і сродкамі абмену ў фінансавых аперацыях.
Што такое вытворныя ў крыптаграфіі?
Існуюць розныя тыпы гандлю вытворнымі інструментамі, якімі трэйдары могуць жангліраваць, напрыклад, ф'ючэрсы на крыпта, апцыёны на крыпта і бестэрміновыя кантракты. Гэтыя вытворныя інструменты даюць трэйдару розныя спосабы маніпулявання рынкам і значнага памяншэння страт.
Гандаль вытворнымі інструментамі апісвае любы кантракт, неабавязкова на крыптарынку, кошт якога вызначаецца базавым актывам. Як і на традыцыйных фінансавых рынках, назва вытворных інструментаў азначае, што яны атрымліваюць сваю каштоўнасць ад такіх інвестыцый, як акцыі, аблігацыі, працэнтныя стаўкі, фіатныя валюты і крыптавалюты.
Крыптагандаль вытворнымі інструментамі працуе такім чынам, што пакупнік і прадавец заключаюць кантракт на продаж асноўнай крыптавалюты. У такім выпадку вытворныя інструменты залежаць толькі ад кошту базавага актыву і не могуць мець уласнай каштоўнасці. Такім чынам, вытворны біткойн залежыць ад кошту біткойна і атрымлівае ад яго значэнне.
У крыптасетцы існуюць розныя тыпы гандлю вытворнымі інструментамі, але застаецца пытанне, ці можа гандаль вытворнымі інструментамі стаць рашэннем валацільнасць крыпта?
Давайце больш падрабязна разгледзім розныя тыпы здзелак з вытворнымі інструментамі.
Крыпта-ф'ючэрсы
Крыпта-ф'ючэрсы ўключаюць пакупніка і прадаўца з пагадненнем прадаць лічбавы актыў у будучыні. Бакі дамаўляюцца аб канкрэтнай даце і суме загадзя. Абодва трэйдары маюць падобныя ўмовы, але дэталі кантракту могуць адрознівацца. Гандаль ф'ючэрсамі прадугледжвае прагназаванне будучых цэнавых рухаў і рынкавых настрояў.
Гандаль ф'ючэрсамі не гарантуе прыбытку, а часам трэйдары могуць страціць у залежнасці ад будучых змяненняў коштаў на лічбавы актыў. Напрыклад, калі бягучая цана BTC складае 20,000 XNUMX долараў, трэйдар вытворных інструментаў можа купляць або прадаваць ф'ючэрсныя кантракты ў чаканні зніжэння або павышэння коштаў.
Калі пакупнік набывае крыпта-ф'ючэрсны кантракт на суму адзін біткойн (20,000 30,000 долараў), і да моманту закрыцця кантракта яна павялічваецца да 10,000 15,000 долараў, пакупнік зарабіць 5,000 XNUMX долараў. Калі да моманту закрыцця кантракту цана ўпадзе да XNUMX XNUMX долараў, пакупнік панясе страты ў XNUMX XNUMX долараў.
Параметры крыпта
Крыпта-апцыёны таксама дазваляюць трэйдарам купляць або прадаваць крыптавалюты па пэўнай цане ў будучыню. Крыптаварыянты таксама дазваляюць пакупнікам не купляць актыў, калі яны захочуць. Трэйдар можа выбраць апцыён колл, які дазволіць яму купіць актыў у зададзеную дату, або апцыён пут, які дазваляе яму прадаць актыў у зададзеную дату.
Аднак гандляры крыпта-апцыёнамі павінны плаціць зборы, каб купіць кантракт. Трэйдар панясе выдаткі на заключэнне кантракта, напрыклад, калі крыпта-апцыён каштуе 500 долараў і вышэй фактычнай цаны актыву, які ён хоча набыць. Па гэтай прычыне крыпта-апцыёны не з'яўляюцца найбольш пераважным рашэннем аб гандлі вытворнымі інструментамі, таму што трэйдар павінен плаціць камісію незалежна ад выніку гандлю. Тым не менш, трэйдары могуць скарыстацца сваім правам не выконваць кантракт, калі ён не пойдзе на іх карысць, але камісія, выплачаная за набыццё кантракту, не вяртаецца.
Бестэрміновыя крыптакантракты
Бестэрміновыя крыптакантракты з'яўляюцца самымі папулярнымі крыптавытворнымі, таму што, у адрозненне ад ф'ючэрсаў і апцыён, яны не маюць тэрміну дзеяння. Па гэтай прычыне трэйдар можа ўтрымліваць пазіцыі колькі заўгодна доўга, пакуль ён плаціць зборы за ўтрыманне, якія называюцца стаўкай фінансавання. На рахунку трэйдара таксама павінна быць маржа - мінімальная неабходная сума.
Прычыны, па якіх гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі можа стаць рашэннем валацільнасці крыпта
Валацільнасць крыпта-рынку сутыкнулася са сваімі значнымі ўзлётамі і падзеннямі, што ўскладняе трэйдарам праходжанне крыпта-экасістэмы. Такім чынам, як гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі будзе рашэннем валацільнасць рынку?
Для Crypto Futures
Перш чым займацца ф'ючэрсамі, трэйдар павінен вызначыць працягласць кантракту. Пасля гэтага трэйдар павінен выбраць пераважную працягласць абмену паміж тыднёвымі, двухтыднёвымі, квартальнымі варыянтамі і г.д.
У залежнасці ад свайго выбару, напрыклад, трэйдар можа пайсці ў доўгую стаўкі, паставіць на тое, што біткойн вырасце, або пайсці ў шорт, паставіць на тое, што біткойн знізіцца. Біржа супаставіць трэйдара з тым, хто абраў супрацьлеглы кірунак ставак. Пры ўрэгуляванні стаўкі адзін трэйдар павінен будзе адмовіцца ад сваіх сродкаў у залежнасці ад валацільнасць Bitcoin.
Крыпта-ф'ючэрсы вельмі карысныя пры гандлі, таму што трэйдар не павінен выходзіць на рынак з яго бягучым коштам, але можа зрабіць стаўку на тое, як будзе развівацца рынак. Калі стаўка трэйдара ідзе на іх карысць, яны падлічваюць прыбытак.
Для Crypto Options
У адрозненне ад ф'ючэрсаў, трэйдары могуць выкарыстоўваць апцыёны для размяшчэння апцыёна колл, што дае ім права купіць віртуальную валюту па ўзгодненай цане пасля заканчэння тэрміну дзеяння кантракта. Трэйдар павінен размясціць апцыён пут, каб прадаць біткойн па ўзгодненай цане пасля заканчэння кантракта.
Напрыклад, калі трэйдар размяшчае штомесячны апцыён колл на біткойн на 20,000 25,000 долараў, а кошт падымаецца да XNUMX XNUMX долараў, ён, хутчэй за ўсё, скарыстаецца сваім правам набыць яго і атрымаць прыбытак. Гэты крок дапамагае трэйдарам манеўраваць праз валацільнасць крыпты і пры гэтым атрымліваць прыбытак.
Тым не менш, калі кошт рэзка ўпадзе ў канцы месяца, трэйдар пазбегне любых страт, дазволіўшы скончыцца тэрмін дзеяння апцыёна. Аднак трэйдар павінен будзе заплаціць прэмію, якую ён першапачаткова пагадзіўся заплаціць падчас кантракту.
Для бестэрміновых кантрактаў
Трэйдары могуць ісці як у доўгую, так і ў кароткую акцыю ў залежнасці ад іх погляду на будучую цану на рынку. Станоўчая стаўка фінансавання ўзнікае, калі многія трэйдары маюць доўгія пазіцыі, а цана бестэрміновых кантрактаў паступова расце вышэй за спотавую цану. Па гэтай прычыне ўсе доўгія пазіцыі павінны аплачваць усе кароткія пазіцыі. Акрамя таго, для адмоўнай стаўкі фінансавання ўсе кароткія пазіцыі павінны плаціць за доўгія пазіцыі.
Нават калі рынак вагаецца, стымулюючыя трэйдары выкарыстоўваюць бестэрміновыя кантракты для закрыцця доўгіх пазіцый. Такім чынам, адкрыццё кароткіх пазіцый вяртае цану актыву, напрыклад біткойна, да яго рэальнай рынкавай цаны.
Як гандаль крыпта-вытворнымі дапамагае падчас валацільнасці крыпта
Павышэнне ліквіднасці
Крыптавытворныя, як правіла, павялічваюць ліквіднасць - наколькі лёгка заказы могуць ажыццяўляцца на рынку без уплыву на цану актыву. Па гэтай прычыне павелічэнне ліквіднасці спрыяе росту попыту і прапановы на актывы, палягчаючы доступ для пакупнікоў і прадаўцоў.
Павелічэнне ліквіднасці азначае меншую рызыку, таму што хтосьці заўсёды гатовы прыняць іншы бок пазіцыі. Больш за тое, гэта зніжае транзакцыйныя выдаткі, праслізгванне меншае, а рынкавыя ўмовы становяцца больш спрыяльнымі.
Зніжае рызыкі
Гандаль крыпта-вытворнымі абараняе партфель трэйдара ад нечаканай рызыкі з-за высокай валацільнасць на крыптарынку. Рынак вытворных інструментаў накіраваны на прыцягненне большай колькасці прафесійных трэйдараў і інстытуцыйных інвестараў, паколькі ён зніжае рызыку, выкліканую ўздзеяннем партфеля інцыдэнтаў хваставой рызыкі.
Самае галоўнае, што трэйдары могуць скарыстацца гандлем вытворнымі фінансавымі інструментамі для прагназавання рызыкі, асабліва падчас незразумелых рынкавых умоў, напрыклад, калі цэны на апцыёны звычайна перакуплены.
Аптымізаванае адкрыццё цэн
Што тычыцца валацільнасці крыпта-рынку, трэйдары могуць скарыстацца вытворнымі крыпта, вызначыўшы бягучую цану канкрэтнага лічбавага актыву. З пункту гледжання непрафесіянала, крыптавытворныя могуць падштурхнуць аптымізацыю адкрыцця цэн, дазваляючы трэйдарам ісці на кароткія або доўгія пазіцыі. У выніку гэта павышае цэнавую надзейнасць трэйдараў і робіць рынак больш эфектыўным.
заключэнне
Валацільнасць крыпта выклікала значны ўплыў на крыптаэкасістэму, што робіць крыптавытворныя прытулкам для манеўру на невыносным рынку. Інвестары таксама выкарыстоўваюць вытворныя фінансавыя інструменты, каб засцерагчы свае партфелі ад неспрыяльных змяненняў на рынку. Трэйдары могуць адкрываць пазіцыі, якія знаходзяцца ў процілеглай або адмоўнай карэляцыі да іх бягучых пазіцый; гэта значна зніжае магчымыя страты.
Акрамя таго, спекуляцыя аб будучай цане крыпта з дапамогай вытворных крыпта дае трэйдарам большую перавагу праз неспрыяльныя змены рынку, калі рынак ідзе на іх карысць. Увогуле, гандаль крыптавытворнымі - гэта рашэнне, неабходнае крыптасферы для барацьбы з валацільнасць крыпта.
Крыніца: https://crypto.news/could-derivatives-trading-be-the-solution-to-cryptos-volatility/