Страхаванне з'яўляецца ключом да фінансавага забеспячэння важных актываў. Тым не менш, сектар криптовалют - які ёсць прадказаны дасягнуць памеру сусветнага рынку ў 4.94 мільярда долараў да 2030 года — гэта можа адставаць, калі справа даходзіць да страхавання лічбавых актываў.
Напрыклад, было адзначана, што менш за 1% усіх крыптаінвестыцый у цяперашні час застрахаваны. Гэтая статыстыка трывожная, з улікам хуткага росту і профіль высокай рызыкі, звязаны з сучасным рынкам крыптавалют.
Бэн Дэвіс, кіраўнік групы па лічбавых актывах у Superscript — брытанскім стартапе і страхавым брокеры з ліцэнзіяй Lloyd's of London — сказаў Cointelegraph, што крыпта маргіналізавана, калі справа даходзіць да страхавых рашэнняў.
«Superscript выдаткаваў гады на страхаванне новых тэхналагічных сфер. Я ўзначальваю каманду, якая засяроджваецца менавіта на крыптаграфіі, і ніколі ў сваёй кар'еры я не бачыў больш маргіналізаванай галіны», — сказаў ён. Хоць криптовалютный сектар развіваецца, Дэвіс лічыць, што яму па-ранейшаму не хапае страхавых рашэнняў з-за моцнай фінансавай арыентацыі галіны. Ён сказау:
«Крыпта займаецца чымсьці вельмі фундаментальным, а гэта грошы. Але, як грамадства, мы схільныя ўхіляцца ад гэтай тэмы. Калі тэхналагічны сектар засяроджваецца на складаных пытаннях, звязаных з коштам і абменам грошай, страхавыя андеррайтеры, як правіла, адыходзяць ад гэтай размовы».
Расце патрэба ў крыптастрахаванні
Хоць гэта можа быць, патрэба ў страхавых рашэннях у крыптаіндустрыі ёсць становіцца больш важным, чым калі-небудзь раней. Каб запоўніць гэты прабел, Дэвіс растлумачыў, што Superscript выкарыстоўвае цэнтралізаваны падыход, каб пераадолець разрыў паміж традыцыйнымі страхавымі кампаніямі і крыптакампаніямі. «Мы перакладаем рызыкі, звязаныя з лічбавымі актывамі, на шырокую страхавую супольнасць. Усе ў нашай камандзе трымаюць крыпту і ўзаемадзейнічаюць з ёй, таму мы размаўляем на гэтай мове», — пракаментаваў ён.
Як брокер Lloyd's, Дэвіс удакладніў, што фірма мае вопыт прыцягнення кліентаў перад рознымі страхавымі кампаніямі. Такім чынам, фірма выкарыстоўвае падыход цэнтралізаванага фінансавання (CeFi), прадстаўляючы крыптакампаніі пастаўшчыкам страхавых паслуг, прыдатныя для іх патрэб. «Мы працуем з многімі арганізацыямі незаменных токенаў або крыптакампаніямі, якія супрацоўнічаюць з вялікімі імёнамі ў сферы забаў, каб дапамагчы забяспечыць кантракты з традыцыйнымі страхавымі кампаніямі. Мы забяспечваем страхаванне поўнага спектру бізнесу з лічбавымі актывамі, уключаючы платформы токенізацыі, Майнер, захавальнікаў, распрацоўшчыкаў блокчейнов і многае іншае», — падзяліўся ён.
Адносна задзейнічанага працэсу Дэвіс растлумачыў, што Superscript дапамагае інфармаваць страхоўшчыкаў аб праблемах рызыкі, звязаных з крыптавалютай, каб гарантаваць, што яны могуць працаваць з кампаніямі лічбавых актываў. Як і большасць традыцыйных страхавых кампаній, Дэвіс адзначыў, што страхавальнікі, якія працуюць з крыпта, будуць браць прэміі ў фіят-валюце, а не ў крыпта. «У цяперашні час мы шукаем спосабы ўкаранення інавацый, робячы гэты працэс больш бесперашкодным для нашых кліентаў», — дадаў Дэвіс.
У той час як Superscript накіраваны на ліквідацыю разрыву паміж традыцыйнымі страхоўшчыкамі і крыптакампаніямі, шэраг страхавых рашэнняў дэцэнтралізаванага фінансавання (DeFi) таксама прынеслі плён. Дэн Томсан, дырэктар па маркетынгу InsurAce.io — дэцэнтралізаванага пратаколу абароны ад фінансавых рызык — сказаў Cointelegraph, што, хоць крыптастрахаванне шырокае, гэта ў асноўным азначае, што карыстальнікі крыпта абаронены ад пэўных рызык і катастрафічных страт для сваіх партфеляў. «Гэта інструмент фінансавага страхавання, які з'яўляецца на хвалі шматтрыльённага рынку», - сказаў ён.
Улічваючы гэта, Томсан растлумачыў, што InsurAce імкнецца вырашыць унутраныя рызыкі звязаны з пратаколамі DeFi. Каб зрабіць гэта, Томсан згадаў, што InsurAce працуе, размяркоўваючы закладзены капітал у сваім пратаколе ў якасці страхавога патэнцыялу. Затым карыстальнікі DeFi могуць купіць гэтую ёмістасць, каб пакрыць свае інвестыцыі і закладзеныя актывы ў розных пратаколах. «Напрыклад, у выпадку эксплойта кліенты могуць прэтэндаваць праз прыкладанне InsurAce. Затым дэцэнтралізаваная арганізацыя, або DAO, прагаласуе аб законнасці гэтых прэтэнзій», - сказаў Томсан.
Хоць гэты працэс адрозніваецца ад традыцыйных страхавых рашэнняў, ён даказаў сваю эфектыўнасць. Па словах Томсана, самая вялікая выплата InsurAce адбылася, калі Экасістэма Terra разбурылася у траўні 2022.
Апошнія: Ці прапануе Ethereum Merge новы пункт прызначэння для інстытуцыйных інвестараў?
«Усяго мы атрымалі 180 прэтэнзій. InsurAce выплаціла 11.7 мільёна долараў 155 ахвярам TerraUSD Classic (USTC), - сказаў ён. Каля 8% выплат InsurAce USTC было зроблена ў стейблкойнах, у той час як 60% складаліся з токенаў ўзроўню 1, а астатнія 4% былі выплачаны ў токенах INSUR платформы. Па словах Томсана, гэты працэс заняў адзін месяц, што звычайна хутчэй, чым выплаты, якія апрацоўваюцца традыцыйнымі страхавымі кампаніямі.
Улічваючы дэцэнтралізаваную прыроду крыптасектара, не варта здзіўляцца, што іншыя праекты сканцэнтраваны на страхаванні DeFi. Адам Хофман, заснавальнік і генеральны дырэктар дэцэнтралізаванага страхавога пратаколу Nimble, сказаў Cointelegraph, што для развіцця крыптасектара лічбавыя актывы павінны быць забяспечаны страхоўкай. Правёўшы 22 гады ў традыцыйным страхавым сектары, Хофман заснаваў сваю фірму ў чэрвені 2021 года з мэтай стварэння больш дэмакратызаванага працэсу страхавання.
Хофман растлумачыў, што Nimble прымяняе традыцыйныя страхавыя канцэпцыі да дэцэнтралізаваных фінансаў. Напрыклад, платформа пабудавана на блокчейне Algorand і працуе для забеспячэння праектаў DeFi на базе Algorand. Але, як і традыцыйныя пастаўшчыкі страхавых паслуг, Хофман растлумачыў, што Nimble складаецца з андеррайтеров, ацэншчыкаў прэтэнзій і ацэншчыкаў страт, усе яны аб'ядноўваюцца, каб спрыяць «пулам рызык».
«Пул рызыкі падобны на пул ліквіднасці, але ён уключае рознічных і інстытуцыйных інвестараў, якія выдзяляюць грошы на субсідзіраванне рызык па страхаванні. Гэта стварае больш дэмакратызаваны страхавы працэс», — адзначыў ён.
Хофман дадаў, што Nimble працуе непасрэдна з кліентамі, каб сабраць важную інфармацыю, неабходную для андеррайтинга. Затым гэтыя даныя адпраўляюцца на партал Nimble, што дазваляе карыстальнікам купляць страхоўку для пэўных платформаў DeFi.
«Калі карыстальнікі робяць стаўку на платформу, якую мы падтрымліваем, яны могуць набыць страхоўку па стаўцы. Гэтая прэмія ідзе ў пул рызыкі для гэтага праекта, і кліенты атрымліваюць незаменны токен у свой крыптакашалёк, які прадстаўляе гэты страхавы поліс», - растлумачыў ён. У выпадку ўзлому DeFi Хофман згадаў, што кліенты будуць неадкладна апавешчаныя і атрымаюць выплаты ў крыптаграфіі непасрэдна на свае кашалькі пасля адабрэння супольнасці і смарт-кантракту.
Сапраўды, дэмакратызацыя, здаецца, з'яўляецца агульнай тэмай сярод пастаўшчыкоў крыптастрахавання. Напрыклад, Nexus Mutual - гэта дыскрэцыйная ўзаемная арганізацыя, якая ў цяперашні час пакрывае мільёны долараў у эфіры (ETH) для розных праектаў DeFi.
Х'ю Карп, заснавальнік фірмы, сказаў Cointelegraph, што платформа з'яўляецца аўтаматызаванай версіяй вельмі старой структуры, дзе ўдзельнікі разам дзеляць рызыкі. «Асноўная праблема, якую вырашае Nexus, - гэта размеркаванне новых і новых рызык у сферы крыптавалют, дзе пакрыццё недаступна на звычайных рынках». Па словах Карпа, Nexus робіць гэта, дазваляючы ўдзельнікам вырашаць, як трэба ацэньваць рызыкі, а таксама як павінны быць зроблены выплаты.
У той час як гэты падыход можа быць добрым варыянтам для крыптаіндустрыі, Карп адзначыў, што ўмацаванне даверу з кліентамі для забеспячэння выплаты сапраўдных патрабаванняў застаецца складанай задачай. «Гэтага можна дасягнуць толькі з часам і паслужным спісам. Таксама складана правільна ацэньваць рызыку, і мы бачылі, што некаторыя іншыя платформы крыптастрахавання нядаўна сутыкнуліся з гэтым праблемамі з-за краху Terra».
Адукацыя мае вырашальнае значэнне для развіцця DeFi і страхавання CeFi
У той час як некаторыя члены экасістэмы криптовалюты разглядаюць цэнтралізаваныя падыходы да страхаванне лічбавых актываў як шкодных, відавочна, што неабходныя рашэнні як CeFi, так і DeFi. «Традыцыйныя страхавальнікі CeFi часта атрымліваюць дрэнную рэпутацыю, але толькі ў гэтым годзе я бачыў больш традыцыйных страхоўшчыкаў, якія ўвайшлі ў крыптапрастору, чым я бачыў за апошнія пяць гадоў сваёй кар'еры», — сказаў Дэвіс.
Гэта стала так, асабліва з павелічэннем колькасці інстытуцыйных інвестараў увайсці ў сектар лічбавых актываў. «Многія кампаніі, якія мы страхуем, павінны мець фінансавую падтрымку ад традыцыйных страхавых кампаній, якія рэгулююцца», - адзначыў Дэвіс. Гэта меркаванне таксама пачынае знаходзіць водгук у пастаўшчыкоў DeFi. Напрыклад, Хофман згадаў, што Nimble знаходзіцца ў працэсе атрымання ліцэнзіі на страхаванне праз Бермудскія валютныя органы, каб забяспечыць як DeFi, так і традыцыйную абарону страхавога капіталу. У той жа час Хофман лічыць важным, каб фонд Algorand Foundation падтрымліваў Nimble, забяспечваючы сертыфікацыю платформы для карыстальнікаў.
Нават з сертыфікатамі і аўтарытэтам, страхаванне крыпта-актываў застаецца складанай справай. Напрыклад, шэраг біржаў крыптавалют нядаўна падвергліся крытыцы за ілжывыя заявы аб тым, што яны застрахаваны.
У мінулым месяцы вядучая біржа крыптавалют FTX атрымала ліст ад Федэральнай карпарацыі страхавання дэпазітаў (FDIC), які абвінавачвае біржу ў ілжывым намякненні, што сродкі карыстальнікаў былі застрахаваны FDIC.
Больш за тое, Celsius — платформа крэдытавання крыптавалют, якая нядаўна збанкрутавала — сутыкнулася з іскам, заснаваным на сфальсіфікаваных заявах аб тым, што лічбавыя актывы карыстальнікаў былі застрахаваны. «Праблема страхавой індустрыі ў тым, што яна можа збіваць з панталыку. Людзі, як і арганізацыі, часам не ведаюць, за што яны насамрэч пакрытыя», — сказаў Дэвіс. У сувязі з гэтым, Дэвіс лічыць, што давер у арганізацыі або ўсёй галіны можа быць лёгка падарвана.
Апошнія: Metaverse становіцца пляцоўкай для аб'яднання модных суполак
Эксперты галіны сыходзяцца ў меркаванні, што для забеспячэння бесперашкоднага развіцця неабходна больш адукацыі. Для Дэвіса гэта пачынаецца з навучання традыцыйных страхавых брокераў таму, як разглядаць прэтэнзіі крыпта. Рашэнні, арыентаваныя на DeFi, з іншага боку, павінны быць сканцэнтраваны на дапамозе інвестарам зразумець, што ахоплена з самага пачатку.
«Напрыклад, валацільнасць рынку можа выклікаць блытаніну. InsurAce таксама не прапануе кліентам KYC, але ў пратаколе на іх вэб-сайце пазначана, што іх актывы застрахаваны праз нас. Калі здарыўся інцыдэнт з Terra, кліентам было незразумела, што яны пакрываюць», — сказаў Томсан. Улічваючы гэтую складанасць, Томсан лічыць, што пераважная большасць страхавога пакрыцця будзе забяспечана крыпта-роднымі рашэннямі.
«Рызыкі вельмі новыя і патрабуюць глыбокіх спецыяльных ведаў, якімі валодаюць нашы ўдзельнікі. Некаторыя традыцыйныя пастаўшчыкі пачалі апускаць палец у космас, але я падазраю, што ў іх будзе некалькі фальстартаў, і прагрэс зойме даволі шмат часу».
Крыніца: https://cointelegraph.com/news/crypto-insurance-market-expands-with-decentralized-and-centralized-options