USD Coin (USDC) Stablecoin кідае выклік Tether (USDT) Supremacy: поўнае кіраўніцтва

На фоне бойні на криптовалютных рынках усё больш інвестараў павялічваюць долю стейблкоинов ў сваіх партфелях. Такім чынам, настаў патрэбны момант для вывучэння асаблівасцей манеты USD, другога па велічыні стейблкойна і аднаго з самых перспектыўных актываў у сегменце.

Манета USDC (USDC) на цалі бліжэй да гістарычнага "перавароту": падрабязнасці

USD Coin (USDC) - гэта стейблкойн, прывязаны да даляра ЗША, выпушчаны пастаўшчыком плацяжоў Circle Inc. Па стане на чэрвень 2022 г. ён займае другое месца па капіталізацыі, але мае ўсе шанцы стаць лідэрам сегмента:

• USDC з'яўляецца самым хуткарослым стейблкойном па рынкавай капіталізацыі: яго чыстай капіталізацыі згуртаваны 52x за апошнія 23 месяцы;
• У лютым 2022 года USDC пераўзышоў USDT і стаў найбуйнейшым стейблкоінам Ethereum;
• USDC зацьменне USDT у штодзённых транзакцыях на Ethereum;
• Акаўнты з эквівалентам больш за 1 мільён долараў аддаюць перавагу USDC перад USDT;
• USDC удалося захаваць прывязку да канчатковага даляра ЗША на фоне скокаў валацільнасці ў маі-чэрвені 2022 года, у той час як іншым стабільным манетам вышэйшага ўзроўню гэтага не ўдалося.

У гэтым кіраўніцтве мы разгледзім апошнія распрацоўкі USD Coin (USDC), разгледзім яе асноўныя функцыі і паглядзім на перспектывы на бліжэйшыя месяцы.

Што такое стейблкоин?

Стайблкойн - гэта лічбавы актыў (актыў на аснове блокчейна, крыптавалюта), кошт якога прывязаны да той ці іншай рэальнай (фіятнай) валюты, каштоўнага металу або індэкса. У асноўным стейблкойны прывязаны да даляра ЗША (USD) і еўра (EUR). Акрамя таго, ёсць стабільныя манеты, прывязаныя да кітайскага юаня (CNY), мексіканскага песа (MXN), золата (XAU) і срэбра (XAG).

Першыя ў гісторыі стейблкоины BitUSD і NuBits былі створаны ў 2014 годзе. Стайблкойны набылі папулярнасць, паколькі яны карысныя ў якасці эквіваленту фіят на аснове блокчейна, неабходнага як трэйдарам, так і трымальнікам. Значна прасцей абмяняць біткойн (BTC) або эфірыум (ETH) на стейблкойн, чым на фіят.

Ёсць цэнтралізаваныя і дэцэнтралізаваныя (з алгарытмічнай падтрымкай) стейблкоины. Цэнтралізаваныя стейблкоины (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) забяспечаны наяўнымі і камерцыйнымі паперамі, якія захоўваюцца ў эмітэнтаў стейблкоинов. Рэвізоры перыядычна правяраюць, ці спраўныя гэтыя «кошыкі». Дэцэнтралізаваныя стабільныя манеты (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) маюць прывязку, гарантаваную складанай архітэктурай смарт-кантрактаў.

Што такое USDT?

Запушчаны ў канцы 2014 года амерыканскі даляр Tether (USDT або Tether) з'яўляецца самым папулярным стейблкойном і пастаянным лідэрам у гэтым сегменце па рынкавай капіталізацыі. Па стане на чэрвень 2022 года яго рынкавая капіталізацыя перавышала 67 мільярдаў долараў у эквіваленце, у той час як на піку яна складала больш за 82 мільярды долараў.

USDT выпускаецца кампаніяй Tether Limited; Тэхнічны дырэктар Tether і Bitfinex Паола Ардоіно з'яўляецца ключавым кіраўніком кампаніі. Tether (USDT) падтрымліваецца збалансаваным кошыкам казначэйскіх аблігацый ЗША, камерцыйнымі паперамі (кароткатэрміновыя пазыкі амерыканскім кампаніям) і невялікай колькасцю неамерыканскіх аблігацый.

Прадстаўляем USD Coin (USDC), самы хуткарослы стейблкойн у Web3

З моманту запуску ў 2014 годзе US Dollar Tether (USDT) захаваў лідэрства ў сегменце стейблкоинов. Аднак у 2022 годзе USD Coin (USDC) бліжэй, чым калі-небудзь раней, да гістарычнага «перавароту».

Што такое USDC?

USDC, або USD Coin, - гэта стейблкойн, прывязаны да даляра, запушчаны ў 2018 годзе кампаніяй Circle Inc. З моманту яго першых выпускаў USDC падтрымліваецца Centre, буйным фінтэх-кансорцыумам, які ўключае прафесіяналаў з розных сфер. У сваю чаргу, Circle узначальвае ветэран-прадпрымальнік Джэрэмі Аллер.

Розныя платформы, розныя варыянты выкарыстання

Як і іншыя асноўныя стейблкойны, USD Coin (USDC) чаканіцца на розных блокчейнах. Па стане на другі квартал 2 года USDC выпускаецца на Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) і Шматкутнік (MATIC). 

Таксама Circle Inc. прапануе інструменты, прызначаныя для перамяшчэння USDC праз карты, ACH і банкаўскія пераклады. Акрамя таго, шматланцуговыя інструменты абмену USDC дазваляюць карыстальнікам плаўна перамяшчаць USDC паміж рознымі блокчейнами.

У асноўным USDC выкарыстоўваецца рознічнымі інвестарамі для гандлю і інвестыцый у крыпту. Аднак яго тэхнічны набор інструментаў робіць яго прывабным і для ўстаноў. Per Circle, USDC выкарыстоўваецца традыцыйнымі і крыпта-роднымі прадпрыемствамі (напрыклад, для гульняў на блокчейне і рынкаў NFT). USDC інтэграваны ў механізмы трансгранічных грашовых пераводаў, паколькі яго пераводы амаль не камісійныя.

USDC на 100% падтрымліваецца доларам ЗША; з яго 55.2 мільярдаў долараў рэзерваў 14 мільярдаў долараў знаходзяцца наяўнымі, а 41.2 мільярда — у кароткатэрміновых казначэйскіх аблігацыях ЗША.

Самы «стабільны» стейблкойн

USD Coin быў у цэнтры ўвагі на фоне абвалу рынку ў маі-чэрвені 2022 г. З-за выхаду ліквіднасці з Anchor Protocol (ANC) актыў Terra (LUNA) і стейблкойн TerraUSD (UST) упалі амаль да нулявых значэнняў.

Такім чынам, ціск продажаў прывёў да ўсплёску цікавасці да стейблкоинов. З-за гэтага дысбалансу амаль усе асноўныя стейблкоины адмянілі прывязку. Напрыклад, USDT «апусціўся» ніжэй за $0.9 у парах з усталяваным USD; дэцэнтралізаваныя стейблкойны прадэманстравалі яшчэ больш страшныя выпадаючыя дамы.

На фоне гэтай бойні прывязка USDC 1:1 амаль не закранулася. Яго кошт нават падскочыў да $1.02; многія інвестары выбралі яго ў якасці альтэрнатывы USDT і DAI.

Circle Даходнасць, рахункі, выплаты: Circle для бізнесу

Каб выкарыстаць усе магчымасці, якія адкрывае USD Coin (USDC), Circle прадставіў шэраг прадуктаў для аўдыторыі B2B і B2C. Напрыклад, рашэнне Circle Yield дазваляе карыстальнікам генераваць 1% ад кожнага дэпазіту ў праграмах ад 1 да 12 месяцаў.

Уліковы запіс Circle распрацаваны, каб дазволіць уладальнікам крыпта выкарыстоўваць USDC у якасці аўтаномнага лічбавага банкаўскага інструмента. З Circle Accounts карыстальнікі могуць купляць USDC прама ў эмітэнта і выкарыстоўваць манеты ў розных схемах крэдытавання/пазычання. Акрамя таго, уліковы запіс Circle пазбаўляе ад неабходнасці дадатковых цэнтралізаваных паслуг пры трансгранічных грашовых пераводах і бізнес-пераводах.

І апошняе, але не менш важнае: механізм Circle Payouts прызначаны для аптымізацыі працэсу выкарыстання крыпта ў рознічным гандлі: прадпрымальнікі могуць аўтаматызаваць свае грашовыя пераводы. Інструмент Circle Payouts можна разглядаць як мост паміж светамі Web2 і Web3; гэта робіць лічбавыя плацяжы даступнымі ў 85+ краінах свету.

Вынік

USD Coin (USDC) ад Circle - гэта надзейны цэнтралізаваны стейблкойн і перспектыўная альтэрнатыва US Dollar Tether (USDT). Яго прыняцце набыло абароты ў 2021-2022 гадах; ён ужо пераўзышоў USDT на пару паказчыкаў.

USDC выпускаецца практычна на ўсіх асноўных праграмных блокчейнах; ён таксама інтэграваны ў шматфункцыянальную плацежную інфраструктуру Circle Inc. Такім чынам, USDC падыходзіць для рознічнага гандлю і прадпрымальніцтва.