3 танныя фонды з прыбытковасцю 9%+ для пакупкі на гэтым рынку адскокваюць

Калі вы падобныя на мяне, вы рэгулярна чуеце ад сяброў, якія выхваляюцца тым, як у мінулым яны паспяхова ацанілі рынак. Што гэтыя людзі будуць ніколі сказаць вам, колькі разоў яны прапусцілі лодку!

Возьмем мінулы тыдзень, калі мільёны людзей стаялі на ўзбочыне, напалоханыя (дзякуючы палохаючым паведамленням у СМІ), што ліпеньскі ІПЦ апынецца горшым, чым чакалася, што прывядзе да распродажу.

Вядома, цяпер мы ведаем, што прама супрацьлеглае здарылася, і я мяркую, што вы не атрымаеце вестку ад сваіх сяброў, якія не змаглі захапіць Што падскокваць!

Слухай, калі іншым людзям удаецца выканаць гэты трук, я іх вітаю. Выйграць стаўку заўсёды прыемна. Але, шчыра кажучы, шанцы на ўдалы выбар часу прыраўноўваюцца да падкідвання манеты (у лепшым выпадку).

Мы аддаем перавагу ўвесь час пераўзыходзіць вынікі - толькі па дывідэндах

Калі гаворка ідзе пра доўгатэрміновыя інвестыцыі, мы, інвестары ў дывідэнды, выкарыстоўваем іншы падыход. У мяне Інсайдэр CEF абслугоўванне, якое прысвечана высокай даходнасці закрытыя фонды (CEF)— мы любім трымаць нашы CEF, многія з якіх даюць 7% і больш і плацяць штомесяц, праз рост і падзенне рынкаў. (Ніжэй я пакажу тры такія фонды з прыбытковасцю да 9.2% і гандлем па выгадных цэнах.)

Калі вы паглядзелі на гістарычныя даходы фондавага рынку за доўгатэрміновую перспектыву, вы даведаецеся, што ў сярэднім яны складаюць каля 7% у выглядзе дывідэндаў і павышэння коштаў у залежнасці ад перыяду, які вы разглядаеце. З нашымі CEF мы дасягаем, калі не пераўзыходзім, гэтую лічбу толькі ў дывідэндах.

Аднак у CEF значна больш, чым дывідэнды. Гэтыя сродкі могуць пахваліцца ўбудаваным індыкатарам, унікальным для іх, які называецца «зніжка да кошту чыстых актываў» або скарочана «зніжка да NAV». Ён дакладна паказвае нам, калі CEF танны, а калі дарагі.

Вось як гэта працуе — і як вы можаце выкарыстоўваць яго, каб дадаць добры бонус у дадатак да «натуральных» прыбыткаў (і высокіх дывідэндаў), якія вы атрымаеце ад CEF самастойна.

Здзелка па зніжцы

Зніжка да NAV вынікае з таго факту, што, паколькі CEF маюць больш-менш аднолькавую колькасць акцый на працягу ўсяго жыцця, яны часта адрозніваюцца ад кошту на адкрытым рынку, чым кошт усіх акцый, якімі яны валодаюць. І вельмі часта яны гандлююць са зніжкамі — прычым з вялікімі зніжкамі.

Прытрымлівайцеся мяне тут, таму што ўважлівая ўвага да зніжкі на NAV можа разблакаваць некаторыя сур'ёзныя поспехі ў CEF па некалькіх прычынах.

Першае, відавочна, заключаецца ў тым, што вы атрымліваеце здзелку: гандаль CEF са зніжкай 10% да NAV азначае, што вы па сутнасці плаціце 90 цэнтаў за долар за акцыі, аблігацыі, REITs або ўсё, што захоўвае фонд. Гэта само па сабе прыцягвае новых інвестараў, якія павышаюць цану.

Другая і звязаная з гэтым перавага - гэта магчымасць зарабіць на зніжцы, калі яна звужаецца і (спадзяюся) ператвараецца ў прэмію. Калі гэта адбываецца, гэта дзейнічае як фарсаж на рынкавую цану CEF.

Як зніжка CEF пры закрыцці прынесла хуткі прыбытак на 145%.

Каб убачыць драматычны эфект зніжкі пры закрыцці, разгледзьце BlackRock Science and Technology Trust (BST), якая сканцэнтравана на такіх вядомых тэхналагічных акцыях, як Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) і Mastercard (Массачусетс). Крыху больш чым праз два гады вялікі дысконт BST перавярнуўся да прэміі ў 8.6%, калі фондавы рынак заваёўваў пазіцыі, а інвестары, якія шукаюць даход, звярнулі ўвагу на выплаты фонду, якія на той момант складалі каля 6%.

Вынікам стаў велізарны «бонус» у дадатак да натуральнага павелічэння партфеля BST.

Гэты дадатковы прыбытак - менавіта тое, што можа адбыцца, калі вы купляеце CEF са зніжкай!

І ў нашы дні існуе яшчэ шмат CEF з вялікімі зніжкамі, нават калі рынак адскоквае ад апошніх мінімумаў. Давайце паглядзім на тры віды спорту, у якіх скідкі дасягаюць 16.2% і даюць даходы да 9.2%.

Выбар CEF № 1: 9.2% дывідэндаў па нафце і газе са зніжкай

Спачатку гэта Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), прыбытковасць у 7.5% гандлюецца з велізарнай зніжкай у 16.2%, пра якую я толькі што згадваў. Якой бы вялікай ні была гэтая зніжка, яна ўжо пачынае змяншацца (нядаўна яна складала 20%), і фонд дэманструе высокую агульную прыбытковасць як на аснове рынкавай цаны, так і на аснове NAV.

Гэта не дзіўна, улічваючы (па-ранейшаму) жорсткія нафтавыя рынкі і той факт, што фонд спецыялізуецца на таварыствах з абмежаванай адказнасцю (MLP), высокапрыбытковымі фірмамі, якія ў асноўным эксплуатуюць нафта- і газаправоды і сховішчы.

Што трэба мець на ўвазе з KMF, гэта тое, што вышэйзгаданы прыбытак адбыўся, нягледзячы на ​​​​тое, што зніжка фонду застаецца незвычайна вялікай: яна значна большая, чым сярэдняя зніжка ў 3.8% сярод CEF у цэлым. Але гэта хутка мяняецца і, верагодна, будзе працягвацца ў доўгатэрміновай перспектыве, паколькі пастаўкі нафты застаюцца абмежаванымі.

Выбар CEF № 2: акцыі блакітных фішак з прыбытковасцю 5.8% (і прадаюцца па 89 цэнтаў за долар)

Яшчэ адзін пераканаўчы танны фонд - прыбытковасць 5.8%. Фонд дывідэндаў і даходаў Gabelli (GDV), які добра падскочыў з моманту чэрвеньскага дна рынку як па NAV, так і па рынкавай цане. Падобна на тое, дзякуючы рэзкай зніжцы ў 11% ён вырасце яшчэ вышэй.

GDV добра папрацаваў у нядаўнім адскоку, дзякуючы холдынгам з высокім грашовым патокам Алфавіт (GOOG), Шведская запалка (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) і Microsoft (MSFT).

Фонд, якім кіруе легенда інвеставання ў каштоўнасць Марыё Габелі, пачаў бачыць усё больш інвестараў, у той час як фундаментальны кошт яго партфеля таксама вырас прыкладна на 10%. Між тым, яго зніжка зусім не закрылася, таму мы можам чакаць большага росту, калі інвестары звярнуць увагу на прапанаваную тут здзелку і пакупацца.

CEF № 3: Выдатная здзелка ў сферы нерухомасці (прыбытковасць 9.2%)

Канчатковы фонд для разгляду - гэта Асноўны фонд даходаў ад нерухомасці (PGZ), які мае яшчэ адну вялікую зніжку ў 9.5%, а таксама неверагодную прыбытковасць у 9.2%. Такія вялікія зніжкі, як правіла, хутка знікаюць на фондавых рынках, якія растуць, і PGZ з'яўляецца добрым прыкладам гэтага.

У 2017 годзе фонд, які ў асноўным інвесціруе ў крэдыты і іпатэку на нерухомасць, заўважыў вялікі попыт па меры ўмацавання рынку нерухомасці. Адпаведна, зніжка PGZ рэзка скарацілася.

Вядома, гэта прывяло да вялікіх прыбыткаў для акцыянераў за той жа перыяд часу, калі NAV і рынкавая цана фонду выраслі.

І мы ўжо бачым паўтор гэтай гісторыі ў 2022 годзе.

Нягледзячы на ​​​​гэта, зніжка PGZ па-ранейшаму вагаецца каля 10%, што сведчыць аб магчымасці двухзначнага прыросту капіталу, калі ён знікне, у дадатак да прыбытку ад аднаўлення рынку для супрацьлеглых, якія глядзяць па той бок гэтых павышэнняў ставак, да (непазбежна) ) аднаўленне рынку нерухомасці. І вы атрымаеце 9.2% дывідэндаў, пакуль чакаеце.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Невынішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў з бяспечнымі дывідэндамі 8.4%."

Раскрыццё інфармацыі: няма

Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/16/3-cheap-funds-yielding-9-to-buy-in-this-market-bounce/