Babel Finance страціла больш за 280 мільёнаў долараў у гандлі сродкамі кліентаў

Babel Finance, праблемны азіяцкі крыптакрэдытор, які раптоўна спыніў зняцце кліентаў у мінулым месяцы, панёс вялікія страты з-за ўласнага гандлю сродкамі кліентаў, згодна з калодай прапаноў па рэструктурызацыі, атрыманай The Block.

Калода, датаваная ліпенем 2022 года, паказвае, што Babel Finance страціла больш за 280 мільёнаў долараў у біткойнах (BTC) і эфіры (ETH) з-за збою ўласнага гандлю. У прыватнасці, ён страціў каля 8,000 BTC і 56,000 ETH у чэрвені пасля ліквідацыі з-за значнага спаду рынку.

«У той нестабільны тыдзень чэрвеня, калі BTC рэзка ўпаў з 30 тыс. да 20 тыс., нехэджаваныя пазіцыі ў [прапрыетарных гандлёвых] рахунках прывялі да значных страт, што непасрэдна прывяло да вымушанай ліквідацыі некалькіх гандлёвых рахункаў і знішчыла ~8,000 BTC і ~56,000 XNUMX ETH», чытае калоду.

З-за гэтых велізарных страт аддзелы крэдытавання і гандлю Babel не змаглі задаволіць патрабаванні контрагентаў аб маржы.

«Выснова: Адзіная кропка адмовы - няўдалая аперацыя каманды Proprietary Trading выпадае з нармальнага бізнесу кампаніі, якая ў астатнім працавала бесперабойна пры належным кіраванні і кантролі», - гаворыцца ў дэку.

Babel Finance апісвае свой уласны гандлёвы бізнес як "рызыкоўны", але не змог застрахаваць свае пазіцыі.

«Каманда ўласнага гандлю кіруе некалькімі гандлёвымі рахункамі, якія не кантралююцца аддзелам гандлю; для гэтых уліковых запісаў не рэалізаваны гандлёвы мандат або кантроль рызыкі; ніякіх PnL [прыбытак і страты] не паведамлялася», у калодзе.

Заказы ад уласнай гандлёвай каманды Babel «не падтрымліваліся ніякімі ўмовамі і, такім чынам, не былі запісаныя ў сістэме». Акрамя таго, каманда па кіраванні кашалькамі фірмы «выпусціла неабмежаваную колькасць сродкаў» на гандлёвыя рахункі, якія кіруюцца яе ўласнай гандлёвай камандай.

Як паведамляецца, гэта не першы раз, калі Babel Finance гуляе са сродкамі кліентаў. У кастрычніку 2020 года ўцечка запісаў сведчыць аб тым, што фірма прыцягнула частку карыстальніцкіх сродкаў для павелічэння гандлю біткойнамі і сутыкнулася з патэнцыяльнымі рызыкамі дэфолту падчас абвалу рынку ў Чорны чацвер таго года.

Паводле запісаў, у той час Tether умяшаўся, каб выратаваць Babel Finance. Паведамляецца, што эмітэнт стейблкойнаў падоўжыў тэрміны атрымання маржы для Babel да месяца, каб у фірмы было больш часу для ўмацавання закладу.

Прадстаўнік Babel Finance адмовіўся каментаваць The Block канкрэтныя пытанні, звязаныя з калодай, але яны сказалі, што фірма «цесна супрацоўнічае з кліентамі, інвестарамі і іншымі зацікаўленымі бакамі і знешнімі кансультантамі ў гэты вельмі цяжкі час у галіны, паколькі мы лічым, што гэта лепшы шлях для поўнага аднаўлення і максімізацыі каштоўнасці для ўсіх бакоў».

Прапанова Бабеля аб рэструктурызацыі

У рамках свайго плана выратавання Babel зараз імкнецца прыцягнуць сотні мільёнаў долараў у выглядзе даўгоў і інвестыцый у акцыянерны капітал.

Па-першае, ён імкнецца канвертаваць 150 мільёнаў долараў запазычанасці найбуйнейшых крэдытораў у канвертоўныя аблігацыі за калоду.

Акрамя таго, плануецца прыцягнуць ад 250 да 300 мільёнаў долараў канверсоўных аблігацый, а затым атрымаць аднаўляльны крэдыт у памеры 200 мільёнаў долараў ад крэдытораў "для аднаўлення бізнесу".

У выпадку поспеху гэты план ператварыў бы найбуйнейшых крэдытораў Babel у акцыянераў.

Пакуль трэба высветліць, ці зможа Babel, які падтрымліваецца вядомымі інвестарамі, у тым ліку Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital і Circle Ventures, сабраць свежы капітал.

За некалькі дзён да сваіх фінансавых праблем Babel сабраў 80 мільёнаў долараў пры ацэнцы ў 2 мільярды долараў.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Усе правы абаронены. Гэты артыкул прадастаўляецца выключна ў інфармацыйных мэтах. Ён не прапануецца і не прызначаецца для выкарыстання ў якасці юрыдычных, падатковых, інвестыцыйных, фінансавых ці іншых рэкамендацый.