У ліпеньскім квартале кансенсус стрыт заключаецца ў тым, што даход складзе 13.9 мільярда долараў, што вырасце амаль на 6% з прыбыткам у 92 цэнты на акцыю. Кампанія Cisco прагназуе, што прыбытак у ліпені 2022 фінансавага года вырасце на 5.5-6.5%, а прыбытак, які не адпавядае стандартам GAAP, складзе ад 3.41 да 3.56 долараў ЗША.
Аналітык Barclays Цім Лонг заявіў у даследчай запісцы з папярэднім праглядам вынікаў, што Уол-стрыт занадта негатыўна ставіцца да акцый. Ён бачыць у Cisco долю рынку ў сеткавым абсталяванні для пастаўшчыкоў хмарных вылічэнняў.
Але Лонг і іншыя аналітыкі адзначаюць, што, верагодна, будзе правярацца прагрэс кампаніі па заказах, якія выраслі ў дыяпазоне ад 31% да 33% за кожны з апошніх трох кварталаў. Фінансавая мадэль Лонга паказвае на зніжэнне росту парадку да 20% у квартале.
«Мы лічым ацэнку прывабнай і станоўча ставімся да аднаўлення сеткавай індустрыі, росту долі ў хмарнай вертыкалі і павелічэння кантэнту праграмнага забеспячэння», - напісаў Лонг. Ён захаваў рэйтынг акцый з залішняй вагай з мэтавай цаной у 68 долараў.
Акцыі закрыліся ў аўторак на цане 50.60 даляра, што на 3.3%, у выніку чаго ў гэтым годзе кошт знізіўся на 20%.
JP Morgan
аналітык Самік Чатэрджы гэтак жа аптымістычна ацэньвае квартал і доўгатэрміновыя перспектывы. Ён бачыць два асноўныя пытанні. Адным з іх з'яўляецца тое, ці можа кампанія працягваць паведамляць пра вялізны рост заказаў кліентаў; другі - ці трэба Cisco паменшыць чаканні валавой маржы ва ўмовах павышэння выдаткаў.
Ён сказаў, што не бачыць ніякіх прыкмет запаволення заказаў, звязанага з макра, сказаўшы, што Cisco павінна быць у стане атрымліваць даходы на высокім узроўні дыяпазону, які яна прагназавала на год. І Чатэрджы лічыць, што цяперашні кошт акцый ужо адлюстроўвае некаторы чаканы ціск на валавую прыбытак.
Яго меркаванне складаецца ў тым, што Cisco прапануе інвестарам «выгадную ўзнагароду за рызыку пры выданні прыбыткаў». Чатэрджы мае рэйтынг залішняй вагі і арыентацыю ў 67 долараў на акцыі Cisco.
Аналітык Evercore ISI Аміт Дар'янані на гэтым тыдні паўтарыў рэйтынг акцый Cisco за "выдатна", але знізіў мэтавую цану з 62 долараў да 67 долараў. На яго думку, у той час як Cisco, здаецца, мае добрыя пазіцыі, каб паставіць лепшы красавіцкі квартал, чым чакае Уол-стрыт, ліпеньскі квартал здаецца больш складаным.
«Ключавым патэнцыйным стымулам росту будзе цэнаўтварэнне, паколькі нашы праверкі каналаў паказваюць, што Cisco была больш агрэсіўнай у павышэнні цэн па спісе ў параўнанні са сваімі канкурэнтамі», - напісаў Дар'янані. «Пытанне будзе ў наступным: ці адлюстроўвае гэта павышэнне коштаў тое, што насамрэч плацяць кліенты, ці Cisco прапануе зніжкі па-за спісам, каб стымуляваць рост?»
Пішыце Эрыку Дж. Савіцу на [электронная пошта абаронена]