Вось чаму Уорэн Бафет купіў усе акцыі Occidental Petroleum, якія мог, нават пры цэнах на нафту значна вышэй за 100 долараў

Вось чаму Уорэн Бафет купіў усе акцыі Occidental Petroleum, якія мог, нават пры цэнах на нафту значна вышэй за 100 долараў

Вось чаму Уорэн Бафет купіў усе акцыі Occidental Petroleum, якія мог, нават пры цэнах на нафту значна вышэй за 100 долараў

Апошнія гады Уорэн Бафет трымаў на руках шмат грошай.

У канцы 2021 года наяўныя грошы ў яго холдынгавай кампаніі Berkshire Hathaway выраслі амаль да рэкордных 146.7 мільярдаў долараў. Гэта не павінна быць нечаканасцю. У рэшце рэшт, Бафет з'яўляецца інвестарам па вартасці, і на амерыканскім фондавым рынку пасля значных мітынгаў у 2020 і 2021 гадах кошты былі завышаныя.

«Мы знаходзім мала што нас узбуджае», - сказаў Бафет у нядаўнім лісце акцыянерам Berkshire. Але ў 2022 годзе Berkshire загружаецца на акцыі інтэграванага нафтагазавага гіганта Occidental Petroleum (OXY).

Толькі за апошні тыдзень Berkshire выдаткаваў больш за 500 мільёнаў долараў на набыццё яшчэ 9.6 мільёна акцый кампаніі. Такім чынам, агульная доля Berkshire у OXY складае 152.7 мільёна акцый на суму прыкладна 8.5 мільярда долараў.

Давайце больш уважліва паглядзім на гэты крок і высветлім, ці павінны інвестары рушыць услед іх прыкладу.

Не прапусціце

Вялікая стаўка на вялікую нафту

Berkshire падтрымаў грузавік на OXY пасля канферэнцыі па прыбытках кампаніі, якая адбылася ў канцы лютага. Бафет прачытаў стэнаграму, і ўбачанае спадабалася.

«Я прачытаў кожнае слова і сказаў, што гэта менавіта тое, што я буду рабіць. Яна правільна кіруе кампаніяй», — сказаў інвестар-мільярдэр CNBC, маючы на ​​ўвазе генеральнага дырэктара Occidental Вікі Холлуб. «Мы пачалі купляць у панядзелак і купілі ўсё, што маглі».

У 4 квартале 2021 года Occidental атрымала 8.01 мільярда долараў даходу, што складае 139% больш за год. Скарэктаваная прыбытак на акцыю склала 1.48 долара, што значна палепшылася ў параўнанні са скарэкціраванай стратай у 65 цэнтаў на акцыю ў перыяд год таму.

У канферэнцыі Холлуб падкрэсліў моцныя аперацыйныя вынікі Occidental, палепшаны баланс і новую структуру даходнасці акцыянераў.

24 лютага савет дырэктараў кампаніі абвясціў рэгулярныя квартальныя дывідэнды ў памеры 13 цэнтаў на акцыю па простых акцыях OXY, што на 1,200% больш у параўнанні з выплатай за папярэдні квартал толькі на 1 цэнт на акцыю. Кампанія таксама абвясціла аб праграме выкупу акцый на 3 мільярды долараў.

Праз тры месяцы мы даведаліся, што ў 2022 годзе сітуацыя працягвала паляпшацца. У першым квартале OXY атрымала 1 мільярда долараў даходу і скарэкціраваны прыбытак у памеры 8.53 долара на акцыю.

Запраўка

Нягледзячы на ​​тое, што нядаўняя стаўка Berkshire на вялікую нафту трапляе ў загалоўкі, гэта не першы раз, калі Бафет інвестуе ў Occidental.

У 2019 годзе Berkshire выдаткаваў 10 мільярдаў долараў на прывілеяваныя акцыі Occidental, каб дапамагчы кампаніі набыць свайго калегу-вытворцы энергіі Anadarko Petroleum з Х'юстана. Occidental выплачвае дывідэнды ў памеры 8% штогод на гэтыя прывілеяваныя акцыі, забяспечваючы Berkshire 200 мільёнаў долараў кожны квартал у даход ад дывідэндаў.

Дамоўленасць таксама дае Berkshire ордэры на куплю 83.9 мільёна акцый Occidental простых акцый па цане выканання 59.62 долара.

Гарачы запас у гарачай прасторы

Моцныя цэны на сыравінныя тавары прынеслі вялікую карысць вытворцам нафты ў 2021 годзе. Сярод 11 сектараў S&P 500 энергетыка была, безумоўна, найлепшым у 2021 годзе, даючы ўражлівыя 53%, што істотна перавысіла прырост S&P 500 на 27% за год.

Гэты разрыў у прадукцыйнасці толькі павялічыўся ў 2022 годзе. Энергетычны сектар ужо вырас больш чым на 20% у параўнанні з 20%-ным зніжэннем S&P за той жа перыяд часу.

Няцяжка зразумець, чаму: цэны на нафту ўжо былі ў відавочнай тэндэнцыі да росту да таго, як уварванне Расеі ва Украіну яшчэ больш падштурхнула гэты ралі.

Нарастаючы прыліў падымае ўсе лодкі, але Occidental падскочыў вышэй, чым большасць сваіх аналагаў, вярнуўшы значныя 80% ужо ў 2022 годзе.

Ці працягнецца мітынг?

Нягледзячы на ​​​​тое, што інвестары з энтузіязмам ставілі акцыі, больш прыбыткаў можа быць на гарызонце.

У красавіку Рэйманд Джэймс павысіў мэтавую цану на OXY з 85 да 90 долараў, захоўваючы пры гэтым высокі рэйтынг пакупкі. Зараз акцыі гандлююцца па цане каля 56 долара за штуку.

У мінулым месяцы Mizuho паўтарыў рэйтынг пакупкі OXY, падвысіўшы мэтавую цану з 85 да 89 долараў - прыкладна на 59% вышэй, чым сёння.

Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.

Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html