Як купіць вугляродны фонд у сувязі з рашэннем Вярхоўнага суда EPA

Вярхоўны суд на мінулым тыдні абмежаваў магчымасці Агенцтва па ахове навакольнага асяроддзя рэгуляваць выкіды парніковых газаў для барацьбы са змяненнем клімату - і гэта можа прымусіць экалагічна свядомых інвестараў задумацца, што яны могуць зрабіць.

Некаторыя інвестыцыйныя менеджэры прапануюць фонды, прызначаныя для прасоўвання такіх каштоўнасцей, як захаванне навакольнага асяроддзя і сацыяльнае дабро, і гэтыя фонды сталі больш папулярнымі ў апошнія гады.

Аднак спроба выбраць так званы экалагічны, сацыяльны і кіравальны фонд — асабліва той, які добра адпавядае вашым інтарэсам — спачатку можа здацца складанай задачай.

Яшчэ ад асабістых фінансаў:
У гэтых 5 метро больш за ўсё дамоў на мільёны долараў
Крокі, якія вы можаце зрабіць зараз, каб падрыхтавацца да рэцэсіі
Выканайце гэтыя 3 крокі, перш чым аднавіць выплату студэнцкай пазыкі

«Я думаю, што можа быць вельмі цяжка зразумець, з чаго пачаць», — сказаў Фабіян Уілскіт, намеснік дырэктара па публічных рынках Align Impact, фінансавай кансультацыйнай фірмы, якая спецыялізуецца на інвестыцыях, заснаваных на каштоўнасцях.

Але ёсць некалькі простых крокаў, якія інвестары, якія спрабуюць паўплываць на змяненне клімату, могуць зрабіць, каб пачаць і ўпэўнена інвеставаць.

Суд лічыць, што Кангрэс мае рэгулятыўныя паўнамоцтвы

Пастановай 6-3 Вярхоўны суд у чацвер пазбавіў EPA некаторых паўнамоцтваў па стрымліванні выкідаў вугляроду на электрастанцыях ЗША, якія выклікаюць пацяпленне планеты.

Старшыня суда Джон Робертс і пяць іншых кансерватыўных членаў суда заявілі, што Кангрэс, а не EPA, мае паўнамоцтвы стварыць шырокую сістэму правілаў абмежавання і гандлю абмежаваць выкіды з існуючых электрастанцый, каб дапамагчы перайсці краіне з вугалю на аднаўляльныя крыніцы энергіі. (Сістэма абмежавання і гандлю з'яўляецца адным з механізмаў палітыкі па скарачэнні выкідаў.)

Электрастанцыі, якія працуюць на выкапнёвым паліве, з'яўляюцца другой па велічыні крыніцай забруджвання вугляродам у ЗША пасля транспарту.

Старшыня Вярхоўнага суда ЗША Джон Робертс і суддзя Вярхоўнага суда Алена Каган 4 лютага 2020 г. у Вашынгтоне.

Марыё Тама | Навіны Getty Images | Getty Images

«Абмежаванне выкідаў вуглякіслага газу да ўзроўню, які прымусіць агульнанацыянальны пераход ад выкарыстання вугалю для вытворчасці электраэнергіі можа быць разумным «рашэннем сучаснага крызісу», - напісаў Робертс. «Але неверагодна, што Кангрэс даў EPA паўнамоцтвы самастойна прыняць такую ​​схему рэгулявання».

Нягледзячы на ​​​​тое, што рашэнне па-ранейшаму пакідае магчымасць EPA больш шырока рэгуляваць выкіды, многія лічаць гэта сур'ёзнай няўдачай для праграмы адміністрацыі Байдэна па барацьбе са змяненнем клімату. тым часам, кліматычнае заканадаўства, прапанаванае дэмакратамі затрымаўся ў Кангрэсе.

«Сёння суд пазбаўляе Агенцтва па ахове навакольнага асяроддзя (EPA) паўнамоцтваў, якія Кангрэс даў яму для рэагавання на «найважнейшую экалагічную праблему нашага часу», — напісала суддзя Алена Каган у сваёй нязгодзе, да якой далучыліся два іншыя ліберальныя члены суда. .

Што такое сродкі ESG?

Фонды, якія размяркоўваюць грошы інвестараў у адпаведнасці з выпускамі ESG, на канец 357 года мелі 2021 мільярдаў долараў — гэта больш чым у чатыры разы больш, чым за тры гады таму, па дадзеных Morningstar, які адсочвае даныя аб узаемных і біржавых фондах.

У мінулым годзе інвестары ўлілі 69.2 мільярда долараў у фонды ESG (таксама вядомыя як устойлівыя або ўплыўныя фонды), што стала штогадовым рэкордам, паведамляе Morningstar.

Гэтыя сродкі бываюць самых розных густаў. Некаторыя могуць імкнуцца спрыяць гендэрнай або расавай роўнасці, інвеставаць у тэхналогіі зялёнай энергіі або пазбягаць выкапнёвага паліва, тытунёвых або зброевых кампаній, напрыклад.

Паводле дадзеных апытання Cerulli Associates, жанчыны і маладыя інвестары (да 40 гадоў) часцей за ўсё будуць зацікаўлены ў інвестыцыях ESG. Па дадзеных Асацыяцыі фінансавага планавання, каля 34% фінансавых кансультантаў выкарыстоўвалі сродкі ESG з кліентамі ў 2021 годзе ў параўнанні з 32% у 2020 годзе.

У цяперашні час для амерыканскіх інвестараў даступна больш за 550 узаемных і біржавых фондаў ESG — больш чым у два разы, чым было даступна пяць гадоў таму, паведамляе Morningstar.

«Індывідуальны інвестар мае нашмат больш [варыянтаў ESG] і можа стварыць партфель так, як яны не маглі 10 гадоў таму», — сказаў Майкл Янг, менеджэр адукацыйных праграм на Форуме па ўстойлівых і адказных інвестыцыях. «Амаль кожная катэгорыя [актываў], якую я магу прыдумаць, мае варыянт фонду, таму мы прайшлі доўгі шлях».

Але менеджэры фондаў могуць выкарыстоўваць розную ступень строгасці пры інвеставанні вашых грошай - гэта азначае, што фонд, арыентаваны на навакольнае асяроддзе, які вы набылі, не абавязкова можа быць такім "зялёным", як вы думаеце.

Вось прыклад: некаторыя менеджэры фондаў могуць «інтэграваць» каштоўнасці ESG, калі выбіраюць, куды інвеставаць грошы, але гэтая стратэгія можа гуляць толькі дапаможную (а не цэнтральную) ролю. І наадварот, іншыя менеджэры маюць дакладны мандат ESG, які дзейнічае як аснова іх інвестыцыйных рашэнняў.

Але інвестары могуць не ведаць розніцы паміж гэтымі падыходамі.

Камісія па каштоўных паперах і біржах прапанаваныя правілы у траўні, што павысіць празрыстасць для інвестараў і дапаможа ім прасцей выбраць фонд ESG, які найлепшым чынам адпавядае іх каштоўнасцям. Правілы таксама будуць знішчаць «грынмышынг», практыку, пры якой кіраўнікі грашыма ўводзяць інвестараў у зман адносна фондаў ESG.

Вось некалькі парад ESG для інвестараў

Інвестары могуць зразумець прыхільнасць фірмы, паглядзеўшы на яе вэб-сайт і пра тое, ці адлюстроўваецца на ім ESG у якасці асноўнага ўвагі, дадаў ён. Адтуль інвестары могуць выбраць з наяўных сродкаў гэтай фірмы.

«Гэта, безумоўна, чырвоны сцяг, калі вы можаце знайсці толькі максімум інфармацыі [на вэб-сайце]», - сказаў Джон Хэйл, дырэктар па даследаванні ўстойлівага развіцця для Амерыкі ў Sustainalytics, якая належыць Morningstar. "Гэта сведчыць аб тым, што абавязацельствы, магчыма, не такія высокія, як з іншымі фондамі".

Прыклады ESG-арыентаваных фірмаў ўключаюць Калверт даследаванняў і кіравання і Кіраванне актывамі Impax, сказаў Willskytt. Нувен, які належыць TIAA, таксама мае адносна працяглы вопыт інвеставання ESG, дадаў ён.

Ранішняя зорка намінальны Калверт і Пакс разам з чатырма іншымі (Australian Ethical, Інвестыцыі Парнаса, Robeco і Stewart Investors) у якасці лідэраў у катэгорыі па кіраванні актывамі, згодна з Узровень прыхільнасці ESG ацэнка, выдадзеная ў 2020 годзе. (Аднак не ўсе абслугоўваюць індывідуальных інвестараў з ЗША.) Яшчэ шэсць, у тым ліку Nuveen/TIAA, занялі ніжэйшы ўзровень у катэгорыі «прасунутых» ESG.

«Калі ў вас ёсць давер да мэнэджэра, сродкі будуць больш-менш моцнымі з пункту гледжання ESG», - сказаў Вілскіт. «Тады гаворка ідзе пра тое, каб знайсці густы, якія падыдуць вам».

Аднак ёсць і недахоп. Нягледзячы на ​​рост фонду ESG, інвестары пакуль не могуць лёгка знайсці фонд, які адпавядае канкрэтнай праблеме, у залежнасці ад нішы. Напрыклад, існуе мноства кліматычных фондаў і шырокіх фондаў ESG, якія ўлічваюць мноства розных фільтраў, заснаваных на каштоўнасці, але нешта накшталт фонду без зброі знайсці цяжэй, кажуць эксперты.

Большасць (70%) устойлівых фондаў актыўна кіравалі, паведамляе Morningstar. Яны могуць несці большую гадавую плату, чым бягучыя сродкі ў вашым партфелі (у залежнасці ад вашых бягучых авуараў).

Інвестары, якія жадаюць даведацца крыху больш пра ESG, перш чым зрабіць рашучы крок, могуць бясплатна прагледзець курс аб асновах з Форуму ўстойлівых і адказных інвестыцый.

Іншы падыход да ESG

Інвестары таксама могуць пачаць з прасейвання некалькіх бясплатных баз даных паявых фондаў і ETF.

Форум устойлівых і адказных інвестыцый мае адну базу дадзеных што дазваляе інвестарам сартаваць фонды ESG па такіх катэгорыях, як клас актываў (напрыклад, акцыі, аблігацыі і збалансаваныя фонды), тып выпуску і мінімум інвестыцый.

Гэты спіс, аднак, не з'яўляецца вычарпальным — ён уключае сродкі ад кампаній-удзельніц форуму. (Аднак той факт, што фірма з'яўляецца членам, можа быць надзейным заслонам для строгасці ESG кіраўніка актывамі, сказаў Янг.)

Як пасееш з'яўляецца яшчэ адной арганізацыяй, якая можа дапамагчы інвестарам знайсці сродкі без выкапнёвага паліва, гендэрнай роўнасці, зброі, турмы, зброі і тытуню, напрыклад. Гэта падтрымлівае рэйтынгі лепшых фондаў па катэгорыях.

Індывідуальны інвестар мае нашмат больш [опцый ESG] і можа стварыць партфель так, як яны не маглі 10 гадоў таму.

Майкл Янг

менеджэр адукацыйных праграм на Форуме за ўстойлівыя і адказныя інвестыцыі

Акрамя таго, інвестары могуць таксама выкарыстоўваць вэб-сайт As You Sow, каб ацаніць, наколькі іх бягучыя інвестыцыі супадаюць з іх каштоўнасцямі. Яны могуць увесці сімвал фонду, які генеруе адзнаку фонду ў адпаведнасці з рознымі катэгорыямі каштоўнасцяў.

Іншыя фірмы таксама прысвойваюць рэйтынгі ESG пэўным фондам. Morningstar, напрыклад, прысвойвае пэўную колькасць "глобусаў" ("5" - лепшы бал), каб інвестары маглі ацаніць сферу дзейнасці фонду ESG. Morningstar мае Скрынінг ESG што таксама дазваляе інвестарам фільтраваць сродкі ў адпаведнасці з пэўнымі параметрамі.  

Адно папярэджанне: сістэма глобуса і іншыя рэйтынгі трэціх асоб не абавязкова сігналізуюць аб намерах кіраўніка актывамі ESG. Тэарэтычна, фонд можа мець зорныя рэйтынгі ESG выпадкова, а не з-за засяроджанасці мэнэджэра.  

Інвестары таксама могуць выкарыстоўваць базы даных фондаў, каб вызначыць ESG-інвестыцыі, якія ім могуць спадабацца, а потым даследаваць фірму па кіраванні актывамі, каб даведацца, наколькі фірма ў цэлым адданая ESG.

Для інвестараў, якія не так арыентаваны на "зрабі сам", праца з фінансавым кансультантам, які добра разбіраецца ў ESG, можа быць самым надзейным спосабам даведацца, што вашы інвестыцыі найбольш адпавядаюць вашым каштоўнасцям і супадаюць з вашым агульным партфелем і інвестыцыйнымі мэтамі. Напрыклад, кансультанты могуць мець у сваім распараджэнні больш прасунутыя інструменты праверкі ў параўнанні з рознічным інвестарам.

Крыніца: https://www.cnbc.com/2022/07/05/how-to-buy-a-carbon-conscious-fund-in-wake-of-supreme-court-epa-ruling.html