Калі фондавы рынак абрынецца ў 2023 годзе, гэта адбудзецца па віне ФРС і амерыканскіх банкаў. Вось што можа пайсці не так.

Уол-стрыт знаходзіцца ў мінусе пасля серыі ранніх прыбыткаў, і Microsoft чакае вынікаў. Гэта праз дзень пасля таго, як надзеі на мяккую эканамічную пасадку спрыялі новым максімумам 2023 года для S&P 500
SPX,
-0.07%

і Nasdaq Composite
COMP,
-0.27%
.

Ныраючы прама, наш кліч дня закранае патэнцыйную трывогу рынку, якая можа быць па-за радарамі інвестараў Фондавыя трэйдары штодня і партфельны менеджэр на ст Логіка справядлівасці, Томас Х. Кі-малодшы, які папярэджвае, што выхад ліквіднасці з фінансавай сістэмы можа парушыць рынкі ў 2023 годзе.

У нядаўняй справаздачы для кліентаў Кі адзначыў падабенства паміж бягучымі рынкамі і 2019 годам, калі буйныя банкі пачалі сумнявацца ў узроўнях ліквіднасці з-за сцёку ФРС і ў канчатковым выніку падштурхнулі стаўкі па крэдытах овернайт перавышаюць 8.5%. ФРС узяла сітуацыю пад кантроль за кароткі прамежак часу з дапамогай масіўных ін'екцый ліквіднасці.

Дыяграма Кі паказвае, як індэкс S&P 500 пачаў моцны рост у 2019 годзе, потым адбыўся міні-прабег, і «FOMC купіў сабе выхад».


Фондавыя трэйдары штодня

Кі занепакоены падзеяй у стылі 2019 у гэтым годзе на фоне ўсё больш "агрэсіўнага" балансу ФРС - банк дазваляе частцы каштоўных папер, якія пагашаюцца кожны месяц, выпадаць з яго кніг - і ўжо больш высокія стаўкі. Але ўсё можа стаць непрыгожым, і на гэты раз ён не можа «выбрацца з праблемы», кажа ён.

У той час ФРС «спыніла скарачэнне балансу, зноў знізіла стаўкі да 0%, зноў пачала скупку актываў, і ў 2019 годзе рынак ажывіўся». У адрозненне ад цяперашняга часу, тады «вельмі нешматлікія людзі паказвалі на стымулы і пакупкі актываў як на каталізатары інфляцыі і завышанага росту коштаў на актывы».

Ён адзначае, што яшчэ 1 трыльён долараў павінен выйсці з балансу ФРС, перш чым ён адпавядае скарачэнню балансу ў 2019 годзе.

Уласны індыкатар падзення Kee Evitar Corte, які вымярае грашова-крэдытную палітыку ФРС, каб пазбегнуць абвалаў рынку, сігналізаваў аб падзенні ў 2019 годзе. Ён пазначыў MarketWatch новыя праблемы з ліквіднасцю у лістападзе мінулага года.

«Мы выявілі значныя змены ліквіднасці (новых грошай) у мінулым годзе, калі FOMC знізіў стымул да 0 долараў. У гэтым годзе рызыкі папярэджання аб краху рынку высокія, і мы выявілі ўцечку ліквіднасці з боку FOMC (чысты адмоўны стымул)», - дадаў ён у каментарах па электроннай пошце. «У перыяд з мінулага па гэты год FOMC перайшоў ад вельмі сімулятыўнага да масавага адтоку ліквіднасці».

Кумулятыўныя планкі, якія мяркуюць зніжэнне да чэрвеня на 1 трлн долараў. "Гэта хутка", - кажа Кі.


Фондавыя трэйдары штодня

Чаго трэба сачыць? «Нагадаю, што банкі занепакоіліся за некалькі месяцаў да падзення балансу ў 2019 годзе, таму сігналы, хутчэй за ўсё, пачнуць паступаць за некалькі месяцаў да таго, як на гэты раз ён дасягне кропкі кіпення», — сказаў ён.

Як прыгатаваць? "Лепшы спосаб падысці да гэтага - заставацца ў спрытных стратэгіях, такіх як наша мадэль SPY-Cash", - сказаў Кі, спасылаючыся на сваю даўно аблюбаваны стратэгія чаргавання грашовых сродкаў і высокаліквіднага SPDR S&P 500 ETF
Шпіён,
-0.11%

 .

«Існуе таксама дастаткова валацільнасць на рынку для некаторых інвестараў, каб палепшыць базу выдаткаў, але кожны павінен быць у спрытных стратэгій. Наша партфельная стратэгія CORE была доўгай на працягу ўсяго года, павялічыўшыся прыкладна на 8.5% з пачатку года супраць 4.4% для SP 500», — сказаў ён у каментарах па электроннай пошце. (Падрабязней пра гэта тут). «CORE таксама мае магчымасць нейтралізаваць рынкавы рызыка за капейкі, калі гэтага патрабуюць умовы».

Чытайце: Тэхнічны стратэг ДэМарк назваў дно еўра. Вось што ён цяпер кажа пра еўра, біткойны і Nasdaq-100

Рынкі

Акцыі
DJIA,
+ 0.31%

SPX,
-0.07%

COMP,
-0.27%

ніжэй, з даходнасцю па аблігацыях
TMUBMUSD10Y,
3.453%

TMUBMUSD02Y,
4.157%

устойлівы, і даляр
DXY,
-0.02%

плоскі. Цэны на нафту
КЛ.1,
+ 0.60%

BRN00,
+ 0.68%

плоскія. Біткойн
BTCUSD,
-1.57%

трымаецца вышэй за 23,000 XNUMX долараў.

Каб атрымаць дадатковыя абнаўленні рынку, а таксама эфектыўныя гандлёвыя ідэі для акцый, апцыён і крыптаграфіі, падпішыцеся на MarketDiem ад Investor's Business Daily. І прытрымлівацца Жывы блог MarketWatch для атрымання дадатковай інфармацыі аб рынку.

Кайф

3M
МММ,
-6.21%

акцыі падаюць пасля несуцяшальных прагнозаў, і прамысловы гігант таксама абвясціў 2,500 скарачэнняў, у той час як GE
GE,
+ 1.17%

запас няўстойлівы, як яго погляд таксама быў непрыемны. Verizon
ВЗ,
+ 1.99%

прыбытак скараціўся, а акцыі ўпалі. Лепшыя навіны ад Johnson & Johnson
JNJ,
,
чые акцыі растуць аптымістычны выгляд прыбытку, акцыі Raytheon
RTX,
+ 3.35%

пасля аб'яўлення аб планах падзяліцца на тры прадпрыемствы.

Microsoft
MSFT,
-0.22%

і Texas Instruments
TXN,
-0.63%

будзе загалоўкам у непрацоўны час. Кампанія Microsoft у аўторак абвясціла аб «шматгадовых шматмільярдных інвестыцыях» у стартап OpenAI, які займаецца штучным інтэлектам. вытворца ChatGPT. Наш тэхнічны рэдактар ​​Джэрэмі Оўэнс кажа, што тэхналагічны гігант малаверагодны кідаючы выклік Google у пошуку зараз.

амазонка
АМЗН,
-1.23%

плануе папярэдняя падпіскаслужба па выпісцы лекаў.

Паведамляецца, што федэральныя ўлады рыхтуюцца падаць у суд на Alphabet
GOOGL,
-2.09%

зноў, тяго час над дамінаваннем на рынку інтэрнэт-рэкламы.

Студзеньскі рэзультатыўны індэкс менеджэраў па закупках вырас з 46.6 да 44.7, а апытанні PMI у вытворчасці выраслі да 46.7 з 46.2.

«Усё, усюды, усё адразу» атрымаў 11 намінацый на «Оскар»..

Лепшае з Інтэрнэту

Чаму голы кароткі продаж мае раптам стала гарачай тэмай

Звычайная блытаніна валют. Не, Бразілія і Аргенціна не плануюць паўднёваамерыканскую версію еўра.

Радыё Свабодная Эўропа, заснаванае ЦРУ перажывае рэнесанс з-за ўварвання Расіі ва Украіну

Дыяграма

Рынак сыравінных тавараў, магчыма, ацаніў меншую цану ад паўторнага адкрыцця Кітая, "і можа мець большы патэнцыял росту, чым больш перспектыўныя актывы, такія як акцыі", кажуць аналітыкі Goldman Sachs Каллум Брус і Рамэн Ланглуа ў нататцы.


Goldman Sachs

«Па нашых ацэнках, гэта ў значнай ступені стала вынікам больш высокіх працэнтных ставак і звязанай з імі валацільнасці, утрымліваючы пасіўныя патокі ў баку», — сказалі яны, дадаўшы, што сыравінныя рынкі павінны пачаць узмацняцца жорсткасці ў сувязі з паўторным адкрыццём Кітая, прыцягваючы больш патокаў інвестараў.

Цікеры

Гэта былі найбольш папулярныя тыкеры на MarketWatch па стане на 6 раніцы па ўсходнім часе:

Ticker

Імя бяспекі

TSLA,
+ 0.10%
Цеслы

Дзіця,
+ 15.31%
Пасцельная ванна і далей

GME,
-1.20%
GameStop

HLBZ,
-3.76%
Хельбіз

АМК,
-2.83%
Забавы AMC

GNS,
-3.40%
Група геніяў

ХЛОПЧЫК,
-3.15%
НІА

AAPL,
+ 1.01%
Apple

МУЛН,
-2.65%
Mullen Automotive

малпа,
-7.10%
Прывілеяваныя акцыі AMC Entertainment Holdings

Выпадковыя чытанні

Вада з атракцыёна Disney Splash Mountain з аканіцамі прадаецца за 100+ долараў за ўнцыю на eBay.

Ратавальнік перамагае 30-футавыя хвалі, перамагае найбуйнейшых імёнаў у серфінгу прэтэндаваць на карону «Эдзі» на Гаваях

Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.

Паслухайце Лепшыя новыя ідэі ў падкасце Money з рэпарцёрам MarketWatch Чарльзам Пасі і эканамістам Стэфані Келтан.

Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/how-a-money-drain-in-2023-could-upset-the-banks-again-and-cause-another-market-meltdown-investor-warns- 11674560661?siteid=yhoof2&yptr=yahoo