Інфляцыя ў мінулым месяцы знізілася больш, чым чакалася

Ключавыя вынасы

• Інвестары правялі панядзелак і аўторак, рыхтуючыся да справаздачы аб інфляцыі на гэтым тыдні, апублікаванай рана ў сераду
• Інфляцыйныя чаканні аналітыкаў і эканамістаў паказалі, што ІСЦ у ліпені знізіўся, калі рост цэн пачаў запавольвацца
• Падзенне коштаў на газ падтрымлівала абнадзейлівыя прагнозы, хаця несуцяшальныя прыбыткі кампаніі прывялі да таго, што рынак зачыніўся ў асноўным на ўзроўні
• Чакаецца, што дадзеныя аб інфляцыі і працоўных месцах за ліпень і жнівень будуць інфармаваць ФРС аб будучым павышэнні стаўкі ў верасні

Ф'ючэрсы выраслі, а акцыі патаннелі ў аўторак на фоне несуцяшальных прыбыткаў кампаній і назапашвання доўгачаканай справаздачы аб інфляцыі на гэтым тыдні.

Паколькі ф'ючэрсы нязначна выраслі, Nasdaq Composite стаў лідэрам падзення ў аўторак, упаўшы амаль на 1.2%. S&P 500 і Dow адсталі, знізіўшыся прыкладна на 0.4% і 0.2% адпаведна.

Часткова акцыі ўпалі з-за шэрагу несуцяшальных прыбыткаў кампаніі, якія паказвалі на цяжкія дарогі наперадзе. Вытворцы чыпаў Nvidia і Micron разам з вытворцам вакцын Novavax папярэдзілі, што будучы даход можа не дасягнуць папярэдніх рэкамендацый на фоне запаволення эканомікі.

Але падзенне акцый на пачатку тыдня - гэта толькі пачатак. Інвестары правялі панядзелак і аўторак, рыхтуючыся да выпуску індэкса спажывецкіх цэн у сераду. Змешчаныя ў ім дадзеныя і адказ ФРС будуць кіраваць палітыкай працэнтных ставак і настроямі спажыўцоў у наступныя месяцы.

Чаго чакалі інвестары ў справаздачы па інфляцыі на гэтым тыдні

Індэкс спажывецкіх цэн за ліпень быў апублікаваны раніцай у сераду. Да яго выхаду інвестары правялі ўвесь аўторак у пошуках доказаў таго, што інфляцыя дасягнула піка. Стаўкі былі асабліва высокія ў гэтым месяцы пасля таго, як у пятніцу з'явіліся нечакана высокія дадзеныя аб працоўных месцах у ЗША.

Прагнозы прывязвалі да індэксу спажывецкіх цэн цэны, якія растуць на 8.7% штогод, або на 0.2% штомесяц. Іншы паказчык інфляцыі, які выключае няўстойлівыя цэны на прадукты харчавання і энерганосьбіты, паказаў, што інфляцыя вырасла на 6.1%, крыху вышэй за чэрвеньскія 5.9%.

Эканамісты чакалі, што справаздача аб інфляцыі на гэтым тыдні пакажа невялікае запаволенне росту коштаў па меры астуджэння росту нафты і газу. Цэны на газ зніжаліся на працягу ўсяго ліпеня і ў цяперашні час знаходзяцца прыкладна на 20% ніжэй, чым у чэрвені. Па стане на аўторак ст сярэдняя цана за галон бензіну па краіне склаў 4.03 даляра.

Між тым, некаторы ціск на ланцужкі паставак гэтым летам паступова аслабеў. Апошнія дадзеныя сведчаць аб тым, што тэрміны дастаўкі паставак скараціліся, паколькі аплачаныя цэны знізіліся.

У той жа час эканамісты прагназавалі, што кошт жылля вырасце ў ліпені, прычым у чэрвені будзе адзначацца найбольшы рост штомесячнага індэкса арэнднай платы з 1986 года. Некаторыя эканамісты мяркуюць, што арэндная плата знізіцца пасля кароткага піка, які будзе складацца паміж недаступнымі цэнамі і ростам даных аб будаўніцтве шматкватэрных дамоў.

Якія насамрэч інвестары ёсць у справаздачы па інфляцыі на гэтым тыдні

Дадзеныя, апублікаваныя ў сераду, сведчаць аб тым, што ў мінулым месяцы інфляцыя ў ЗША знізілася больш, чым чакалася. Гэта шмат у чым дзякуючы падзенню коштаў на бензін і палягчэнню праблем з ланцужкамі паставак.

У цэлым індэкс спажывецкіх цэн у ліпені вырас на 8.5 працэнта. Гэта было большае запаволенне, чым чакалася.

Інфляцыйныя чаканні на будучыню

Ліпеньскія лічбы інфляцыі могуць падрыхтаваць аснову для будучых дзеянняў ФРС. Але лічбы - гэта яшчэ не ўсё - настроі спажыўцоў таксама важныя. І на гэтым фронце ФРС Нью-Ёрка мае некалькі абнадзейлівых навін.

Паводле апошніх звестак Федэральнай рэзервовай сістэмы Нью-Ёрка даследаванне спажывецкіх настрояў, будучыя інфляцыйныя чаканні ў ліпені істотна знізіліся. Прагназуемае гадавое чаканне інфляцыі знізілася з 6.8% у чэрвені да 6.2% у ліпені, а трохгадовае чаканне знізілася з 3.6% да 3.2%. Сярэднія пяцігадовыя інфляцыйныя чаканні таксама крыху знізіліся, знізіўшыся з 2.8% да 2.3%.

Гэтыя зніжэння адбыліся ў цэлым па групах даходаў, узначальваючыся чаканым зніжэннем коштаў на прадукты харчавання і газ. Чаканні росту коштаў на жыллё і выдаткаў на год наперад таксама знізіліся з апошніх максімумаў.

Вынікі апытання пацвярджаюць, што спажывецкія настроі могуць паляпшацца, а таксама заахвочваюць, што эканамічная сітуацыя можа пайсці пад кантроль. Гэта добрыя навіны для будучых перспектыў павышэння ставак, паколькі паніжаныя інфляцыйныя чаканні зніжаюць верагоднасць таго, што асцярогі адносна інфляцыі прывядуць да самарэалізаванага прароцтва больш высокай інфляцыі.

Што гэта значыць для інвестараў?

Прадстаўнікі Федэральнай рэзервовай сістэмы ўжо адзначылі, што магчымасць і сур'ёзнасць будучых павышэнняў ставак будзе залежаць ад даных аб інфляцыі, занятасці, спажывецкім і эканамічным росце з сённяшняга дня да іх палітычнага пасяджэння ў сярэдзіне верасня.

Калі лічбы інфляцыі ў жніўні вырастуць высокімі, гэта разам з фенаменальнымі дадзенымі аб занятасці ў пятніцу можа сведчыць аб павышэнні стаўкі на 75 базавых пунктаў у наступным месяцы.

Для большасці інвестараў гэта азначае, што лепшы курс дзеянняў - пачакаць, каб убачыць, як падзейнічае ФРС. Нягледзячы на ​​тое, што высокія працэнтныя стаўкі могуць знізіць прыбытак ад інвестыцый, паколькі карпаратыўны рост запавольваецца, справаздача аб прыбытках на гэтым тыдні сведчыць аб тым, што сама інфляцыя таксама аказвае большы ціск на карпаратыўную Амерыку, чым чакалася.

Нягледзячы на ​​гэта, нягледзячы на ​​высокую інфляцыю, высокія працэнтныя стаўкі і сёлетнія паказчыкі фондавага рынку, не дзіўна, што многія інвестары па-ранейшаму асцерагаюцца вяртацца ў акцыі.

Як гэта ўплывае на фактары, якія ўплываюць на наш ІІ?

Інфляцыйныя чаканні - гэта ключавая дынаміка, на якую сочаць палітыкі ФРС, калі вызначаюць, калі і наколькі павышаць працэнтныя стаўкі. З сакавіка ФРС ужо павысіла стаўку на 225 базісных пунктаў (2.25%).

У сувязі з тым, што даныя аб занятасці за мінулы тыдзень паступаюць моцнымі, у верасні могуць быць задзейнічаны яшчэ 75 базісных пунктаў. І хоць спажывецкія настроі застаюцца моцнымі, гэта можа змяніцца, калі інфляцыя не пачне падаць у чаканні ў бліжэйшы час.

Увогуле, гэтыя навіны неадназначныя для спажыўцоў і інвестараў. У той час як павышэнне ставак моцна ўплывае на запазычанні і рост бізнесу, больш высокія працэнтныя стаўкі могуць таксама знізіць інфляцыю, якая раз'ядае кашалькі спажыўцоў і прыбытак інвестараў.

Акрамя таго, настроі спажыўцоў і інвестараў - не кажучы ўжо пра эканамічныя паказчыкі - папярэдне растуць, што можа стаць добрымі навінамі ў доўгатэрміновай перспектыве. У сваю чаргу, гэта можа станоўча паўплываць на настроі, якія ўлічвае наш ІІ.

Не дазваляйце справаздачы аб інфляцыі на гэтым тыдні паўплываць на вашыя доўгатэрміновыя мэты

У рэшце рэшт, інвеставанне - гэта не спрынт - гэта марафон. Нягледзячы на ​​тое, што справаздача аб інфляцыі на гэтым тыдні і змяненні працэнтных ставак у наступным месяцы могуць паўплываць на фондавы рынак, у канчатковым выніку гэты крок неўзабаве ператворыцца ў кропку на біржавым графіку.

Такім чынам, як вы ведаеце, калі інвеставаць, і на якіх эканамічных дадзеных?

Адказ: не.

Немагчыма прадказаць, якія дадзеныя паўплываюць на прадукцыйнасць акцый у доўгатэрміновай перспектыве, і калі нібыта «вялікія» навіны - гэта не больш чым кропля ў вядро. І калі вы інвестуеце на доўгатэрміновым гарызонце, розніца часта нязначная.

На шчасце, з Q.ai вы можаце адчуваць сябе камфортна, прымаючы пазіцыю, што кароткатэрміновыя дадзеныя аб інфляцыі ў канчатковым рахунку не маюць значэння. Наш штучны інтэлект чытае рынак і выкарыстоўвае стратэгіі, падмацаваныя дадзенымі, для хуткага і разумнага гандлю.

Калі вы хочаце абараніць свае грошы з дапамогай нашага Набор для інфляцыі або займацца Абарона партфоліо каб мінімізаваць уплыў кароткатэрміновых навін, мы за вамі. Такім чынам, што вы чакаеце?

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $50 на ваш рахунак.