(Bloomberg) — Грэг Сміт так хутка пстрыкаў кампутарнай мышкай, каб размясціць і адмяніць фальшывыя заказы на золата і срэбра для Bear Stearns Cos., а пазней JPMorgan Chase & Co., што яго калегі жартавалі, што яму трэба пакласці лёд на пальцы, каб астудзіць іх. уніз пасля гэтага, або што ён павінен быць з падвойным шарнірам.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Вось як яго былы пратэжэ, Крысціян Трунц, апісаў прысяжным, як ён назіраў, як Сміт выкарыстоўвае так званыя «падробныя» здзелкі — буйныя заказы, накіраваныя на маніпуляванне коштамі, якія хутка былі адменены. 37-гадовы Трунц сказаў, што навучыўся падманваць ад Сміта і іншых пасля таго, як паступіў у Bear Stearns пасля заканчэння каледжа ў 2007 годзе, незадоўга да таго, як банк быў набыты JPMorgan.
Для хуткага размяшчэння і адмены заказаў патрабавалася «хуткае паслядоўнае націсканне мышшу», і Сміт, галоўны трэйдар на стале, быў у гэтым асабліва добры, сказаў Трунц федэральнаму журы ў Чыкага ў аўторак. Па словах Трунца, які шмат гадоў сядзеў побач са Смітам і казаў, што часта прыстаўляў сваё крэсла да экрана камп'ютара свайго настаўніка, каб назіраць за тым, як ён гандлюе, гэтыя пстрычкі было лёгка пачуць усім за сталом.
Трунц - трэці былы трэйдар, які даў паказанні на судовым працэсе па справе аб махлярстве і рэкеце Сміта і двух старэйшых супрацоўнікаў аддзела каштоўных металаў JPMorgan: кіраўніка дырэктара Майкла Новака і прадаўца хедж-фондаў Джэфры Руфа. Іх абвінавачваюць у сістэматычным падмане, каб дапамагчы сабе і сваім галоўным кліентам на працягу многіх гадоў.
"Гэта была адкрытая стратэгія на стале", - сказаў Трунц, які прызнаў сябе вінаватым у фальсіфікацыі абвінавачванняў і супрацоўнічае з пракуратурай. «Гэта не хавалася».
Падрабязней: падробка цаны на золата ў Bear Stearns "звычайная", кажа былы трэйдар
Хуткасць была важнай для паспяховай падробкі, асабліва ў сувязі з тым, што на рынку каштоўных металаў дамінавалі фірмы, якія выкарыстоўваюць камп'ютэрныя алгарытмы для пакупкі і продажу ф'ючэрсных кантрактаў за долі секунды, па словах Трунца.
«Мы цалкам верылі, што гэта была бітва» паміж банкам і так званымі algos, сказаў Трунц. «Гэта быў першы выпадак, калі машыны ўзаемадзейнічалі з людзьмі на гандлёвай платформе. Гэта быў чалавек супраць машыны».
Мэта спуфінгу заключалася ў тым, каб прымусіць канкуруючыя кампутары купляць або прадаваць на карысць пазіцыі JPMorgan, выкарыстоўваючы вялікі аб'ём фальшывых заказаў для стварэння ілжывага рынкавага ўражання, сказаў ён.
«Гэтыя здзелкі былі зманлівымі», — сказаў Трунц пра тысячы падробленых заказаў, зробленых на працягу многіх гадоў. «Іх выкарыстоўвалі, каб выклікаць рэакцыю гэтых алгарытмаў, каб зрабіць тое, што нам трэба».
Больш падрабязна: Золатагандляр JPMorgan, які стаў інфарматарам, прызнаўся ў хлусні
Трунц, бацька якога дзесяцігоддзямі працаваў у JPMorgan і быў вышэйшым кіраўніком, гандляваў каштоўнымі металамі для банка ў Нью-Ёрку, Сінгапуры і Лондане з 2007 па 2019 год, калі ён прызнаў сябе вінаватым. Ён сказаў, што абагаўляў Сміта, Новака і Руфа і імкнуўся навучыцца ў іх як мага больш, каб пераймаць іх поспех.
Трунц сказаў, што сядзеў побач са Смітам на працягу пяці гадоў да 2013 года, а калі ён пераехаў у Лондан у 2014 годзе, цесна супрацоўнічаў з Новакам, якога ён добра ведаў. Ruffo быў «лепшым прадаўцом на вуліцы» з доўгім спісам буйных кліентаў, і гэта была асноўная прычына, па якой JPMorgan захавала каманду Bear Stearns некранутай пасля набыцця, сказаў Трунц.
Сміт падманваў амаль кожны дзень, Новак рабіў гэта прыкладна раз на тыдзень, а Руфа, хоць і не быў трэйдарам, сядзеў побач са Смітам і заахвочваў яго падманваць рынак, каб выконваць заказы кліентаў па найлепшых цэнах, сказаў Трунц. Было незвычайна пачуць, як Руффа заклікаў Сміта «працягваць націскаць, працягваць» з падробкай, сказаў Трунц.
"Мы ўсе так гандлявалі", - сказаў Трунц. «Мы выкарыстоўвалі гэтую стратэгію на стале, каб зарабіць грошы для сябе і для нашых кліентаў».
Больш падрабязна: Спуфінг - гэта дурная назва для сур'ёзных фальсіфікацый на рынку
Сміт часам падманваў рынкі ў адзін бок, а потым у другі, калі выконваў заказы для вядучых кліентаў хедж-фондаў Ruffo, каб пераканацца, што яны адчуваюць, што атрымліваюць добрую цану, сказаў Трунц.
Пракуроры паказалі прысяжным унутраныя журналы размоў паміж Руфа і Крыстаферам Піа з Moore Capital Management ад 3 красавіка 2008 года, у якіх трэйдар хедж-фонду загадаў Руфа прадаць за яго 100,000 XNUMX унцый срэбра. Сміт выканаў заказ, затым хутка размясціў вялікую колькасць дадатковых заказаў на продаж, якія ён хутка адмяніў, калі цана на срэбра ўпала.
Затым Руфа павіншаваў Піа з рашэннем прадаць. «Зрабіў гэта добра, ужо ніжэй», — сказаў ён у паведамленні.
На просьбу растлумачыць, чаму Сміт здзейсніў фальсіфікаваныя здзелкі, Трунц сказаў: «Грэгг выглядае так, быццам ён змог выканаць на выдатным узроўні. Крыс Піа, здаецца, прыняў выдатнае рашэнне прадаць 100,000 XNUMX унцый, калі гэта зрабіў». Трунц дадаў: «У кожнага ёсць эга».
Справа ЗША супраць Сміта і іншых, 19-cr-00669, Акруговы суд ЗША, Паўночная акруга Ілінойса (Чыкага)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html