Але Майкл Беры прывык да яркіх удараў. Эмблематычны фінансіст, вядомы тым, што перад крызісам 2008 года рабіў стаўку на крах іпатэчнага крэдытавання, любіць ісці супраць агульнай тэндэнцыі на Уол-стрыт.
За апошнія некалькі дзён чалавек, чыя дзелавая хватка праславілася дзякуючы фільму «The Big Short» у 2015 годзе, не адпавядаў ідэі, што сярэднетэрміновы гарызонт эканомікі не такі цёмны, каб можна было меркаваць. баяўся гэтага некалькі тыдняў таму.
Сапраўды, дадзеныя паказваюць гэта інфляцыя магчыма, дасягнула піка, пераканала многіх інвестараў, што Федэральны рэзерв, хутчэй за ўсё, будзе менш агрэсіўным у павышэнні ставак для барацьбы з павышэннем коштаў. Многія эканамісты асцерагаюцца, што высокія працэнтныя стаўкі прывядуць да жорсткай пасадкі эканомікі.
Інфляцыя ў ЗША прыкметна запаволілася ў мінулым месяцы, сведчаць дадзеныя Бюро статыстыкі працы 10 жніўня, усталяваўшы магчымасць прыпыніць павышэнне ставак ФРС. Загаловак Індэкс спажывецкіх цэн за ліпень месяц, паводле ацэнак, вырас на 8.5% у параўнанні з мінулым годам, у параўнанні з 9.1%, зафіксаваным у чэрвені, і цвёрда ўваходзіць у кансенсус-прагноз Стрыта ў 8.7%.
Пазыковы крызіс? Аднак Беры лічыць, што горшае яшчэ наперадзе. Ён кажа, што ён прадугледжвае крызіс запазычанасці хатніх гаспадарак, які будзе прадстаўляць сур'ёзную небяспеку для эканомікі.
«Чыстае сальда спажывецкіх крэдытаў расце рэкорднымі тэмпамі, паколькі спажыўцы выбіраюць гвалт, а не скарачаюць выдаткі ва ўмовах інфляцыі», — напісаў легендарны інвестар у Twitter 12 жніўня з графікам Bloomberg, які паказвае, што спажывецкія запазычанні ў ЗША павялічыліся на $40.2 млрд у чэрвені ў параўнанні з папярэднім месяцам. Згодна з дадзенымі Федэральнай рэзервовай сістэмы, гэта было другое па велічыні павелічэнне ў гісторыі.
«Памятаеце праблему перанасычэння зберажэнняў? Не больш. Наяўныя грошы на верталёце ад COVID навучылі людзей зноў марнаваць, і гэта выклікае залежнасць. Надыходзіць зіма», — дадаў Беры.
«Зіма надыходзіць», падобна, адсылка да серыяла HBO «Гульня тронаў». Персанажы выкарыстоўвалі фразу ў якасці папярэджання.
Здаецца, ён мяркуе, што хатнія гаспадаркі працягваюць марнаваць грошы, не гледзячы, што таксама ўплывае на іх зберажэнні. Робячы гэта, амерыканцы ставяць сябе ў хісткае фінансавае становішча, у той час як інфляцыя па-ранейшаму перашкаджае эканоміцы.
Выдаткі па крэдытных і дэбетавых картках, на долю якіх прыпадае больш за 20% агульных плацяжоў, павялічыліся ў ліпені на 8% у параўнанні з мінулым годам, у той час як выдаткі па картах на адну хатнюю гаспадарку выраслі на 5.3%, знізіўшыся з 5.7% у чэрвені, паводле дадзеных даклад пра Джспажывецкія плацяжы Інстытутам Банка Амерыкі , унутраны аналітычны цэнтр банка.
Бэры, здаецца, пацвердзіў свой песімізм у 15 жніўня падача з Камісіяй па каштоўных паперах і біржам. У гэтым нарматыўным дакуменце Scion Asset Management, яго фірма, ліквідавала ўвесь свой партфель амерыканскіх акцый па стане на 30 чэрвеня.
Беры валодаў толькі акцыямі адной кампаніі Geo Group, якая інвесціруе ў прыватныя турмы і сайты для псіхічнага здароўя. Згодна з дакументам, ён валодаў 501,360 3.31 акцыямі Geo на суму XNUMX мільёна долараў.
Адкрыццё гэтай інфармацыі прывяло да таго, што акцыі Geo Group падскочылі амаль на 11% падчас гандлёвай сесіі 15 жніўня. На момант напісання артыкула рынкавая капіталізацыя кампаніі перавышала 943 мільёны долараў.
Па стане на 31 сакавіка Scion Asset Management уклалі у 11 кампаніях, у тым ліку ў Alphabet (GOOG ) , Мета-платформы (МЕТА ) (Facebook, Instagram, WhatsApp), Stellantis (STLA ) , Брысталь-Майерс Скіб (BMY ) і Сігна (CI ) . Geo Group у спісе ў сакавіку не было. Такім чынам, гэта новае дадатак.
Фірма таксама мела мядзведжыя пут-апцыёны супраць Apple (AAPL ) акцый.
Гэта не першы раз, калі фінансіст змяняе памер сваіх акцый у ЗША. Да трэцяга квартала 2021 года Беры за тры месяцы скараціў свой партфель з 20 холдынгавых кампаній да шасці.
Правілы фондавага рынку патрабуюць ад кіраўнікоў фондаў, якія маюць больш чым 100 мільёнаў долараў у акцыях ЗША, падаць дакумент, вядомы як 13F, на працягу 45 дзён пасля заканчэння квартала, каб пералічыць свае долі ў акцыях, якія гандлююцца на амерыканскіх біржах.