Новыя пераважныя акцыі IPO, чэрвень 2022 г.

* У канцы чэрвеня 2022 г. мы азіраемся на новыя прывілеяваныя акцыі і ETD, уведзеныя на працягу месяца, якія прапануюць гадавую прыбытковасць ад 6.25% да 13%.

* Вось параўнанне з прывілеяванымі акцыямі самай высокай якасці ў нашым ахопе, паводле нашага ўнутранага паказчыка «Ацэнка адпаведнасці CDx3»:

* Прывілеі CDx3, якія займаюць 10 месца з 10, тым часам прадаюцца ў сярэднім зніжка да наміналу 3.6% і прапануюць сярэднюю бягучую прыбытковасць 5.77%.

* Мінулыя IPO прывілеяваных акцый цяпер гандлююцца ніжэй за намінальную суму: агляд нядаўніх перасячэнняў наміналаў.

Пра новыя выпускі

PacWest Bancorp завяршыла размяшчэнне 20 мільёнаў акцый новых некумулятыўных бестэрміновых прывілеяваных акцый з фіксаванай стаўкай дывідэндаў у 7.75%. Новыя акцыі атрымалі рэйтынг BB- ад Fitch, BBB- ад Kroll і BBB ад Egan-Jones. Акцыі часова гандлююцца на пазабіржавым рынку пад сімвалам PACWL, перш чым перайсці на пастаянны сімвал PACWP на біржы Nasdaq, дзе цяпер яны атрымліваюць прэмію да наміналу, а апошнія таргі таргуюцца вышэй за цану прапановы ў 25 долараў. Як мы паведамлялі ў нашым штомесячніку Рассылка падпісчыкаў Research Notes, некалькі інсайдэраў PacWest прынялі ўдзел у прапанове:

крыніца: CDx3 Штомесячны бюлетэнь «Даследчыя нататкі».

[Як таксама паведамлялася ў нашым штомесячным інфармацыйным бюлетэні, таксама быў шэраг інсайдэрскіх пакупак пасля/адкрытага рынку сярод некалькіх іншы эмітэнтаў прывілеяваных акцый у чэрвені, пачынаючы ад невялікіх і заканчваючы буйнымі інсайдэрскімі куплямі, у тым ліку сярод прывілеяваных акцый Даход Eagle Point (EIC), Фінансаванне нерухомасці NexPoint (NREF), Распрацоўка на заказ (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Гатэлі Sotherly (SOHO), і Брэнды тлушчу (FAT). Спасылкі ў гэтым абзацы паказваюць на адпаведныя прыклады дакументаў SEC па форме 4. ]

Кампанія па здабычы біткойнаў BitNile Holdings завяршыла размяшчэнне 144,000 13 акцый новай кумулятыўнай бестэрміновай прывілеяванай акцыі серыі D, прапаноўваючы фіксаваную стаўку дывідэндаў у памеры 46.4% штомесяц. Кампанія паказала, што даходы будуць выкарыстаны для набыцця біткойн-майнераў. Пасля размяшчэння таргоў кампанія падала заяўку на ўдзел у праграме размяшчэння на рынку, каб дадаткова прадаць новыя прывілеяваныя серыі на суму да 21.90 мільёна долараў. Новыя акцыі не маюць рэйтынгаў і гандлююцца на амерыканскай біржы Nyse пад сімвалам NILE-D, дзе цяпер яны пераходзяць з рук у рукі па цане каля $XNUMX за акцыю.

Oxford Lane Capital ацаніла прапанову новых прывілеяваных акцый з доляй 7.125% з тэрмінам пагашэння ў 2029 годзе, прыцягнуўшы 60 мільёнаў долараў валавой выручкі. Кампанія адзначыла, што атрыманыя сродкі пойдуць на набыццё новых інвестыцый. Дывідэнды выплачваюцца штомесяц, і новыя акцыі часова гандлююцца на пазабіржавым рынку пад сімвалам OXFCP, перш чым перайсці на пастаянны сімвал OXLCN на Nasdaq.

Great Elm Group ацаніла прапанову новых біржавых аблігацый на суму 25 мільёнаў долараў з пагашэннем у 2027 годзе з фіксаваным купонам у 7.25%. Кампанія адзначыла, што даходы ад размяшчэння будуць выкарыстаны для інвестыцый у яе прыватны інвестыцыйны фонд нерухомасці Monomoy Properties REIT, пагадненне аб кіраванні інвестыцыямі якога быў нядаўна набыты Great Elm. Новыя банкноты атрымалі рэйтынг BBB- ад Ігана-Джонса і гандлююцца на Nasdaq пад сімвалам GEGGL.

Horizon Technology Finance ацаніла прапанову ў памеры 50 мільёнаў долараў новых біржавых аблігацый з доляй 6.25% і тэрмінам пагашэння ў 2027 годзе. Кампанія адзначыла, што атрыманыя сродкі будуць выкарыстаны для аплаты аднаўляльнай крэдытнай лініі. Новыя банкноты атрымалі крэдытны рэйтынг BBB ад Egan-Jones і гандлююцца на Нью-Йоркскай фондавай біржы пад сімвалам HTHT
FC.

Крыніцы: табліца прывілеяваных акцый: База дадзеных CDx3 Notification Service.

Дакументы SEC: PACWP, НІЛ-Д, OXLCN, ГЭГГЛ, HTFC

Купля новых акцый для аптовага продажу

IPO прывілеяваных акцый часта ўключаюць часовы перыяд, на працягу якога прызначаюцца пазабіржавыя гандлёвыя сімвалы, пакуль гэтыя каштоўныя паперы не перайдуць на сваю рознічную біржу, у гэты час яны атрымаюць свае пастаянныя сімвалы.

Але чакаць не трэба. Індывідуальныя інвестары, узброеныя вэб-браўзерам і гандлёвым уліковым запісам у Інтэрнэце, часта могуць набываць нядаўна прадстаўленыя прывілеяваныя акцыі па аптовых цэнах, як і вялікія хлопцы (гл. "Пакупнікі прывілеяваных акцый мяняюць тактыку для атрымання двухзначнай прыбытковасці» для тлумачэння таго, як на пазабіржавым рынку можна набыць акцыі па зніжаных цэнах).

Тыя, хто прытрымліваўся гэтай стратэгіі выкарыстання аптовай пазабіржавай біржы для пакупкі нядаўна прадстаўленых акцый менш чым за 25 долараў, больш здольныя пазбегнуць страты капіталу ў выпадку падзення коштаў (калі яны вырашылі прадаць). Наш Служба апавяшчэнняў CDx3 прапануе абвесткі па электроннай пошце з'яўляюцца карысным інструментам для інвестараў, зацікаўленых у пакупках падчас часовага пазабіржавага перыяду, з абвесткамі, якія інфармуюць вас, калі пачнуць гандляваць новыя пазабіржавыя сімвалы прывілеяваных акцый.

Ваш брокер аўтаматычна абновіць гандлёвыя сімвалы любых акцый, якія вы купляеце на пазабіржавым рынку, як толькі яны перайдуць на свае пастаянныя сімвалы. Спецыяльная заўвага адносна гандлёвых сімвалаў прывілеяваных акцый: раздражняе тое, што ў адрозненне ад звычайных сімвалаў гандлю акцыямі, фармат, які выкарыстоўваецца біржамі, брокерамі і іншымі службамі каціравання прывілеяваных акцый, не стандартызаваны.

Напрыклад, дадзеная прывілеяваная акцыя серыі А можа мець сімвал, які заканчваецца на «-A» у TDAmeritrade, Google Finance і некаторых іншых, але тая ж каштоўная папера можа заканчвацца на «PR.A» у E*Trade і «.PA» у Seeking Альфа. Табліцу крыжаваных спасылак аб тым, як сімвалы прывілеяваных акцый абазначаюцца шаснаццаццю папулярнымі брокерамі і іншымі службамі катыроўкі ў Інтэрнэце, глядзіце ў «Табліца перакрыжаваных спасылак на прывілеяваныя гандлёвыя сімвалы».

Мінулыя IPO прывілеяваных акцый ніжэй наміналу

Вось некаторыя з нядаўніх падзенняў/пераходаў ніжэй наміналу, аб якіх падпісчыкі службы апавяшчэнняў CDx3 атрымлівалі апавяшчэнні па электроннай пошце (у той час як асноўнай мэтай нашай службы падпіскі з'яўляецца папярэджанне аб новых IPO і іх ранжыраванне па ацэнцы адпаведнасці CDx3, мы Таксама адсочваць мінулыя IPO і прапаноўваць варыянты папярэджання па электроннай пошце, калі высокапастаўленыя мінулыя IPO робяць крыжы ніжэй намінальнай кошту - даведацца больш тут):

Крыніца: Бясплатна Штотыднёвыя інфармацыйныя бюлетэні аб прывілеяваных акцыях CDx3, чэрвень 2022 г. Заўвага: любыя запісы, вылучаныя жоўтым колерам, паказваюць на права ўдзелу ў старонцы «Табліца здзелак CDx3» (адна з нашых самых папулярных старонак для падпісчыкаў).

Да наступнага разу…

Тут, на CDx3, нашы тыповыя артыкулы будуць даваць зводкі аб IPO прывілеяваных акцый (і ETD) на канец месяца, а таксама агляд выбраных мінулых IPO прывілеяваных акцый, якія цяпер гандлююцца ніжэй за намінальную суму; часта прапанаваная ўзнагарода за «недасканалыя» прывілеяваныя акцыі вельмі высокая ў параўнанні з каштоўнымі паперамі з прафесійным крэдытным рэйтынгам, цалкам сумяшчальнымі з CDx3.

Калі вы той інвестар, які прытрымліваецца прывілеяваных акцый з a Ацэнка адпаведнасці CDx3 рэйтынг 10 з 10, ці ёсць у вашым партфелі месца для каштоўных папер з 9 баламі і ніжэй, сачыце за навінамі, каб чакаць будучых артыкулаў, якія падсумоўваюць новыя IPO і цікавую актыўнасць прывілеяваных акцый, якую мы заўважаем тут, на Служба апавяшчэнняў CDx3. Дзякуй за чытанне!