Меркаванне: Верагодна, мы знаходзімся на ранніх стадыях новага бычынага рынку. Нервовы? Пачніце з гэтых 5 акцый "роў".

Гуляць у псіхолага ў крэсле, гэта можа быць цяжка, улічваючы траўму, якую вы перажылі на гэтым мядзведжым рынку акцый
SPX,
-1.15%.
Каб «падмануць» свой розум, засяродзьцеся на «бяспечных» імёнах. Гэта не будзе шмат спекулятыўных назваў. Але менш верагодна, што яны моцна ўпадуць з-за валацільнасці і магчымай паўторнай праверкі мінімумаў чэрвеня. Гэта будзе азначаць, што вас менш шанцаў страсянуць. Затым плануйце пакупкі ў тры-пяць этапаў, каб у сярэднім.

Вялікае пытанне: як вызначыць "бяспечны?" Лепшыя кіраўнікі прапанавалі свой погляд гэтая мая калонка.

Адзін з даўніх падыходаў для мяне - аддаць перавагу шырокім ровам, пяцізоркавым акцыям Morningstar Direct.

Шырокі роў сведчыць аб бяспецы, таму што равы кажуць нам, што ў кампаніі ёсць канкурэнтныя перавагі — напрыклад, выдатныя брэнды і тэхналогіі, гандлёвыя сакрэты і перавага на перамовах, якая вынікае з памеру. Кампаніі з ровамі губляюць менш бізнесу, калі адбываюцца спады. Яны займаюць долю рынку.

Пяцізоркавы рэйтынг азначае бяспеку, таму што ён гандлюецца значна ніжэй кансерватыўнай ацэнкі грашовых патокаў Morningstar са зніжкай. Зніжка кажа нам, што была нанесена вялікая шкода. Іншыя інвестары заўважаюць гэта, што сведчыць аб некаторай падтрымцы коштаў падчас пакупкі.

Morningstar Direct дазваляе мне падзяліцца сваім поўным спісам шырокіх пяцізоркавых акцый. Затым я вылучу пяць фаварытаў, якія прапануюць цыклічнасць і патэнцыйную рынкавую бэта-версію для ўзмацнення росту ў аднаўленні рынку.

кампанія	Ticker	Сектар	Апошні кошт	Рэйтынг рова	Рэйтынг акцый
Anheuser-Busch InBev	BUD	Спажывецкая абарона	$54.41	Шырокі	5
ASML Holding NV	ASML	Тэхналогія	$542.27	Шырокі	5
Comcast Corp.	CMCSA	Паслугі сувязі	$42.27	Шырокі	5
Кампанія Compass Minerals International Inc.	CMP	Асноўныя матэрыялы	$34.53	Шырокі	5
Equifax Inc.	EFX	Прамысловасць	$200.56	Шырокі	5
Кампанія Etsy Inc.	Etsy	Спажывецкая цыклічнасць	$96.87	Шырокі	5
Кампанія Guidewire Software Inc.	GWRE	Тэхналогія	$77.20	Шырокі	5
Imperial Brands PLC	ІМБІ	Спажывецкая абарона	$22.50	Шырокі	5
Intel Corp.	ИНТЕРК	Тэхналогія	$40.61	Шырокі	5
Кампанія JD.com Inc.	JD	Спажывецкая цыклічнасць	$64.01	Шырокі	5
Кампанія MercadoLibre Inc.	МЕЛІ	Спажывецкая цыклічнасць	$789.20	Шырокі	5
Кампанія Meta Platforms Inc.	МЕТА	Паслугі сувязі	$183.17	Шырокі	5
Кампанія Roche Holding AG	RHHBY	Здароўе	$41.96	Шырокі	5
Кампанія Salesforce Inc.	CRM	Тэхналогія	$185.35	Шырокі	5
Кампанія ServiceNow Inc.	ПАВЕДАМЛЕННЕ	Тэхналогія	$460.29	Шырокі	5
Тайвань паўправаднікоў Manufacturing Co Ltd	TSM	Тэхналогія	$87.79	Шырокі	5
Кампанія Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	Паслугі сувязі	$43.16	Шырокі	5
Кампанія Teradyne Inc.	TER	Тэхналогія	$102.77	Шырокі	5
Walt Disney Co.	DIS	Паслугі сувязі	$104.18	Шырокі	5
Кампанія Tyler Technologies Inc.	ТЫЛ	Тэхналогія	$370.97	Шырокі	5
Кампанія Yum China Holdings Inc.	ЮМК	Спажывецкая цыклічнасць	$47.27	Шырокі	5
Кампанія Zimmer Biomet Holdings Inc.	ZBH	Здароўе	$108.45	Шырокі	5
Крыніца: Morningstar Direct

Вы можаце выбраць тое, што хочаце са спісу Morningstar, але я б спыніўся на традыцыйных абарончых назвах, такіх як Anheuser-Busch InBev
Бутон,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%,
і Imperial Brands
IMBBY,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
Яны з меншай верагоднасцю дадуць вам негабарытны рост, калі менталітэт «рызыкоўнасці» вернецца, калі занепакоенасць інфляцыяй і рэцэсіяй палегчыцца, а рынкі адновяцца.

3 назвы тэхнікі

Я хацеў бы валодаць вялікай колькасцю якасных тэхналогій, якія пераходзяць на наступную фазу бычынага рынку. Тэхналогія была значна зніжана, таму што яна цыклічная. Такім жа чынам, тэхналогія павінна апублікаваць прыбытковасць вышэй за сярэдні, паколькі заклапочанасць з нагоды паслаблення эканамічнага спаду ў сярэдзіне цыклу.

Мета-платформы

Я быў вялікім прыхільнікам Меты
МЕТА,
-4.50%
таму, калі ён быў распрададзены пасля першаснага публічнага размяшчэння акцый, гандлюючыся да мінімуму ў 20 долараў. Я прадаў занадта рана, але ў пачатку гэтага года я выкупляў назад у слабасці. Зразумела, мы больш не атрымаем тых жа прыбыткаў. Але Meta здаецца занадта моцна зніжанай.

The Moat: Meta з'яўляецца найбуйнейшай сацыяльнай сеткай у свеце з больш чым 3.6 мільярдамі актыўных карыстальнікаў штомесяц у яе праграмах, якія ўключаюць Instagram, Messenger і WhatsApp. Гэта стварае сеткавы эфект, добрую крыніцу сілы рова. Чым больш людзей далучаецца да сеткі, тым больш яна каштоўная для ўсіх.

Facebook таксама мае запатэнтаваныя спажывецкія даныя, што робіць яго лепшай платформай для рэкламадаўцаў. Такім чынам, па меры таго, як рэкламадаўцы працягваюць міграваць у Інтэрнэт, гэта прынясе велізарную выгаду. Гэта мега трэнд, які дапаможа вам як акцыянеру Meta.

Інвестары занепакоеныя пераходам у метавселенную. Але ў іх былі падобныя страхі адносна таго, ці зможа Марк Цукерберг справіцца з пераходам на смартфоны ў канцы 2000-х. Гэта спрацавала нармальна.

Salesforce.com

Гэтая кампанія прапануе праграмнае забеспячэнне, якое дапамагае аддзелам продажаў аўтаматызаваць кіраванне продажамі, патэнцыйнымі кліентамі і данымі ўліковых запісаў. Аддзел продажаў
CRM,
-3.85%
такія прадукты, як Sales Cloud, Service Cloud і Marketing Cloud, вельмі папулярныя. Утрыманне кліентаў складае 92%. Кампанія займае 33% рынкавай долі.

Salesforce.com мае роў з-за эфекту сеткі і выдаткаў на пераключэнне - часу, выдаткаў і рызыкі пераходу на новыя праграмы. Рост продажаў замарудзіцца да прыкладна 17% у год на працягу наступных пяці гадоў з нядаўняга росту ў сярэдзіне 20%, кажа Морнінгстар. Але гэта будзе кампенсавана ростам маржы, паводле аналітыка Morningstar Direct Дэна Раманафа.

ServiceNow

ServiceNow
цЯПЕР,
-3.90%
прапануе праграмнае забеспячэнне, якое дапамагае кампаніям кіраваць інфраструктурай інфармацыйных тэхналогій, унутранымі службамі падтрымкі, абслугоўваннем кліентаў, а таксама аддзеламі кадраў і фінансамі.

ServiceNow выкарыстоўвае класічную стратэгію «зямля і пашырэнне». Гэта пачынае кліентаў на прадукт ці два, а затым прадае больш паслуг. ServiceNow часта становіцца першым у ІТ-аддзелах. Гэта разумна, таму што ІТ-каманды ператвараюцца ва ўнутраных маркетолагаў, якія пераконваюць іншыя аддзелы купляць праграмнае забеспячэнне ServiceNow.

ServiceNow абапіраецца на высокія выдаткі на пераключэнне кліентаў; выкарыстанне прадуктаў канкурэнтаў каштавала б занадта шмат часу і прадукцыйнасці. Утрыманне кліентаў складае каля 98%. Morningstar прагназуе штогадовы рост продажаў на 23% на працягу наступных пяці гадоў і павышэнне маржы па меры таго, як кампанія расце продажы хутчэй, чым выдаткі.

Спажывецкія імёны са зніжкай у сувязі з COVID

Мне падабаецца знаёмства з імёнамі, якія атрымліваюць вялікую зніжку з-за занепакоенасці слабымі настроямі спажыўцоў і варыянтам COVID BA.5. Нягледзячы на ​​звышмоцны рынак працы, спажыўцы ўзрушаныя тым, наколькі растуць цэны. Па меры паслаблення інфляцыйнага ажыятажу спажыўцы вернуцца да пачуцця ўпэўненасці, таму што ў іх ёсць праца і ім павышаюць зарплату.

Што тычыцца BA.5 і наступных варыянтаў, доўгая гісторыя вірусаў кажа нам, што яны, як правіла, атухаюць з узростам, а не становяцца больш смяротнымі. Ці ведаеце вы, што іспанскі грып усё яшчэ распаўсюджваецца?

Ням Кітай (YUMC)

Найбуйнейшая рэстаранная кампанія ў Кітаі, Yum China
YUMC,
+ 1.00%

9987,
-0.94%
кіруе больш чым 12,000 1,700 гандлёвымі кропкамі ў 8,400 гарадах, у тым ліку 2,600 KFC і XNUMX Pizza Huts. Гэта ў працэсе разгортвання Taco Bells. Yum таксама распрацоўвае некалькі новых брэндаў, якімі яна цалкам валодае.

Кітайская палітыка нулявога распаўсюджвання COVID нанесла шкоду такім сеткам рэстаранаў, як Yum. Раней у гэтым годзе Yum прыйшлося зачыніць больш за палову сваіх рэстаранаў. У першым квартале продажы ў тых жа крамах знізіліся на 8%, а рэнтабельнасць знізілася.

У нейкі момант небяспека COVID паменшыцца па меры фарміравання натуральнага імунітэту і менш вірулентных варыянтаў. Гэта павысіць продажы Yum. Yum таксама выйграе ад папулярнасці сваіх брэндаў у Кітаі і росту наяўных даходаў там. Аналітык Morningstar Direct Іван Су прысвойвае шырокі рэйтынг на аснове магутнасці брэнда Yum, яго таленту вынаходзіць папулярныя пункты меню і пераваг у кошце, таму што ён такі вялікі.

Walt Disney

Дысней
DIS,
-2.83%
акцыі ўпалі на 44% ад максімумаў у верасні мінулага года. У чым праблема? Інвестары непакояцца, што яго тэматычныя паркі і рэкламныя тэлевізійныя сеткі з'яўляюцца цыклічнымі і пацерпяць падчас рэцэсій.

Інвестары таксама асцерагаюцца ўплыву дрэнных настрояў спажыўцоў. Выпадкі COVID хутка растуць, што выклікае занепакоенасць наведвальнасцю тэматычных паркаў у ЗША, Францыі, Ганконгу і Кітаі, а таксама круізным бізнесам кампаніі.

Рост колькасці падпісчыкаў на сэрвісах струменевай перадачы Disney+ быў добрым, але выдаткі таксама значна павялічыліся, і гэта адна з прычын, па якой кампанія прапусціла ацэнкі прыбытку за першы квартал.

У доўгатэрміновай перспектыве моцныя бакі Disney вернуцца да ўзнагароджання акцыянераў. Disney з'яўляецца адным з наймацнейшых брэндаў у гісторыі, адна з прычын яго шырокага рэйтынгу ў Morningstar. У спорце дамінуе ESPN. Шырокая бібліятэка папулярнага змесціва Disney з'яўляецца важкім набыткам, нават калі каналы распаўсюджвання развіваюцца. Але Дысней не лёгкі ў гэтай гульні. Яго прапановы для спажыўцоў — Disney+, Hotstar, Hulu і ESPN+ — працягваюць добра расці, да 205 мільёнаў падпісчыкаў у другім квартале.

Майкл Браш - аглядальнік MarketWatch. На момант публікацыі ён валодаў META і YUMC. Brush прапанаваў META, CRM, NOW, YUMC і DIS у сваёй біржавой рассылцы, Ачысціце акцыі. Выконвайце за ім на Twitter @mbrushstocks.