Выбар сацыяльна адказнага фонду можа быць заблытаным. Вось што трэба ведаць

Выявы Tetra – Эрык Ісаксан | Brand X Фота | Getty Images

Інвестыцыйныя фонды, якія прасоўваюць такія каштоўнасці, як навакольнае асяроддзе і сацыяльнае дабро, сталі больш папулярнымі.

Але спроба выбраць так званы ESG-фонд — асабліва той, які добра адпавядае вашым інтарэсам — можа падацца такой жа лёгкай, як высушыць ручнік падчас навальніцы.

"Я думаю, што можа быць вельмі цяжка зразумець, з чаго пачаць", - сказаў Фабіян Уілскіт, намеснік дырэктара па публічных рынках Align Impact, фірмы па фінансавых кансультацыях, якая спецыялізуецца на інвестыцыях, заснаваных на каштоўнасцях.

На шчасце, ёсць некалькі простых крокаў, якія інвестары могуць зрабіць, каб пачаць і ўпэўнена інвеставаць.

Сродкі ESG

Фонды, якія размяркоўваюць грошы інвестараў у адпаведнасці з экалагічнымі, сацыяльнымі пытаннямі і праблемамі кіравання, на канец 357 года мелі 2021 мільярдаў долараў — больш чым у чатыры разы больш, чым за тры гады таму, па дадзеных Morningstar, які адсочвае даныя аб узаемных і біржавых фондах.

У мінулым годзе інвестары ўлілі 69.2 мільярда долараў у фонды ESG (таксама вядомыя як устойлівыя або ўплыўныя фонды), што стала штогадовым рэкордам, паведамляе Morningstar.

Гэтыя сродкі бываюць самых розных густаў. Некаторыя могуць імкнуцца спрыяць гендэрнай або расавай роўнасці, інвеставаць у тэхналогіі экалагічна чыстай энергіі або пазбягаць, напрыклад, кампаній па вытворчасці выкапнёвага паліва, тытуню або зброі.

Паводле дадзеных апытання Cerulli Associates, жанчыны і маладыя інвестары (да 40 гадоў) часцей за ўсё будуць зацікаўлены ў інвестыцыях ESG. Па дадзеных Асацыяцыі фінансавага планавання, каля 34% фінансавых кансультантаў выкарыстоўвалі сродкі ESG з кліентамі ў 2021 годзе ў параўнанні з 32% у 2020 годзе.

У цяперашні час для амерыканскіх інвестараў даступна больш за 550 узаемных і біржавых фондаў ESG — гэта больш чым удвая больш, чым пяць гадоў таму, паводле Morningstar.

«Індывідуальны інвестар мае нашмат больш [варыянтаў ESG] і можа стварыць партфель так, як яны не маглі 10 гадоў таму», — сказаў Майкл Янг, менеджэр адукацыйных праграм на Форуме па ўстойлівых і адказных інвестыцыях. «Амаль кожная катэгорыя [актываў], якую я магу прыдумаць, мае варыянт фонду, таму мы прайшлі доўгі шлях».

Але кіраўнікі фондамі могуць выкарыстоўваць розную ступень строгасці пры ўкладанні вашых грошай - гэта азначае, што фонд, арыентаваны на навакольнае асяроддзе, які вы купілі, не абавязкова з'яўляецца такім "экалагічным", як вы думаеце.

Вось прыклад: некаторыя менеджэры фондаў могуць «інтэграваць» каштоўнасці ESG, калі выбіраюць, куды інвеставаць грошы, але гэта можа гуляць толькі дапаможную (а не цэнтральную) ролю. І наадварот, іншыя менеджэры маюць дакладны мандат ESG, які дзейнічае як аснова іх інвестыцыйных рашэнняў.

Але інвестары могуць не ведаць розніцы.

Камісія па каштоўных паперах і біржах прапанаваныя правілы на мінулым тыдні, што павысіць празрыстасць для інвестараў і дапаможа палегчыць выбар фонду ESG. Правілы таксама прывядуць да барацьбы з «экалагічна чыстым адмываннем», з дапамогай якога кіраўнікі грашыма ўводзяць інвестараў у зман наконт холдынгаў фондаў ESG.

Парады ESG для інвестараў

Інвестары могуць зразумець прыхільнасць фірмы, паглядзеўшы на яе вэб-сайт і пра тое, ці адлюстроўваецца на ім ESG у якасці асноўнага ўвагі, дадаў ён. Адтуль інвестары могуць выбраць з наяўных сродкаў гэтай фірмы.

«Гэта, безумоўна, чырвоны сцяг, калі вы можаце знайсці толькі максімум інфармацыі [на вэб-сайце]», - сказаў Джон Хэйл, дырэктар па даследаванні ўстойлівага развіцця для Амерыкі ў Sustainalytics, якая належыць Morningstar. "Гэта сведчыць аб тым, што абавязацельствы, магчыма, не такія высокія, як з іншымі фондамі".

Прыклады ESG-арыентаваных фірмаў ўключаюць Калверт даследаванняў і кіравання і Кіраванне актывамі Impax, сказаў Willskytt. Нувен, які належыць TIAA, таксама мае адносна працяглы вопыт інвеставання ESG, дадаў ён.

Ранішняя зорка намінальны Калверт і Пакс разам з чатырма іншымі (Australian Ethical, Інвестыцыі Парнаса, Robeco і Stewart Investors) у якасці кіраўнікоў ESG па кіраванні актывамі, згодна з Узровень прыхільнасці ESG ацэнка, выдадзеная ў 2020 годзе. (Аднак не ўсе абслугоўваюць індывідуальных інвестараў з ЗША.) Яшчэ шэсць, у тым ліку Nuveen/TIAA, занялі ніжэйшы ўзровень у катэгорыі «прасунутых» ESG.

Яшчэ ад асабістых фінансаў:
Як плаціць за каледж пасля фінансавай няўдачы
Як выбраць паміж падаткам і Roth 401(k)
Спажыўцы трацяць у сярэднім на 133 долары больш у месяц на падпіску, чым яны сабе ўяўляюць

«Калі ў вас ёсць давер да мэнэджэра, сродкі будуць больш-менш моцнымі з пункту гледжання ESG», - сказаў Вілскіт. «Тады гаворка ідзе пра тое, каб знайсці густы, якія падыдуць вам».

Аднак ёсць і недахоп. Нягледзячы на ​​рост фонду ESG, інвестары пакуль не могуць лёгка знайсці фонд, які адпавядае канкрэтнай праблеме, у залежнасці ад нішы. Напрыклад, існуе мноства кліматычных фондаў і шырокіх фондаў ESG, якія ўлічваюць мноства розных фільтраў, заснаваных на каштоўнасці, але нешта накшталт фонду без зброі знайсці цяжэй, кажуць эксперты.

Большасць (70%) устойлівых фондаў актыўна кіравалі, паведамляе Morningstar. Яны могуць несці большую гадавую плату, чым бягучыя сродкі ў вашым партфелі (у залежнасці ад вашых бягучых авуараў).

Інвестары, якія жадаюць даведацца крыху больш пра ESG, перш чым зрабіць рашучы крок, могуць бясплатна прагледзець курс аб асновах з Форуму ўстойлівых і адказных інвестыцый.

Іншы падыход

Інвестары таксама могуць пачаць з прасейвання некалькіх бясплатных баз даных паявых фондаў і ETF.

Форум устойлівых і адказных інвестыцый мае адзін што дазваляе інвестарам сартаваць фонды ESG па такіх катэгорыях, як клас актываў (напрыклад, акцыі, аблігацыі і збалансаваныя фонды), тып выпуску і мінімум інвестыцый.

Гэты спіс, аднак, не з'яўляецца вычарпальным — ён уключае сродкі ад кампаній-членаў Форума. (Аднак той факт, што фірма з'яўляецца членам, можа быць надзейным заслонам для строгасці ESG кіраўніка актывамі, сказаў Янг.)

Як пасееш гэта яшчэ адна арганізацыя, якая можа дапамагчы інвестарам знайсці сродкі, якія не выкарыстоўваюць выкапнёвае паліва, раўнапраўныя, напрыклад, без зброі, без турмаў, без зброі і без тытуню. Гэта падтрымлівае рэйтынгі лепшых фондаў па катэгорыях.

Індывідуальны інвестар мае нашмат больш [опцый ESG] і можа стварыць партфель так, як яны не маглі 10 гадоў таму.

Майкл Янг

менеджэр адукацыйных праграм на Форуме за ўстойлівыя і адказныя інвестыцыі

Акрамя таго, інвестары могуць таксама выкарыстоўваць вэб-сайт As You Sow, каб ацаніць, наколькі іх бягучыя інвестыцыі супадаюць з іх каштоўнасцямі. Яны могуць увесці сімвал фонду, які генеруе адзнаку фонду ў адпаведнасці з рознымі катэгорыямі каштоўнасцяў.

Іншыя фірмы таксама прысвойваюць рэйтынгі ESG пэўным фондам. Morningstar, напрыклад, прысвойвае пэўную колькасць "глобусаў" (5 - лепшы бал), каб інвестары маглі ацаніць сферу ESG фонду. Morningstar мае Скрынінг ESG што таксама дазваляе інвестарам фільтраваць сродкі ў адпаведнасці з пэўнымі параметрамі ESG.  

Адно папярэджанне: сістэма глобуса і іншыя рэйтынгі трэціх асоб не абавязкова сігналізуюць аб намерах кіраўніка актывамі ESG. Тэарэтычна, фонд можа мець зорныя рэйтынгі ESG выпадкова, а не з-за засяроджанасці мэнэджэра.  

Інвестары могуць выкарыстоўваць базы даных фондаў, каб вызначыць ESG-інвестыцыі, якія ім могуць спадабацца, а потым даследаваць фірму па кіраванні актывамі, каб даведацца, наколькі фірма ў цэлым адданая ESG.

Для інвестараў, якія не так арыентаваны на "зрабі сам", праца з фінансавым кансультантам, які добра разбіраецца ў ESG, можа быць самым надзейным спосабам даведацца, што вашы інвестыцыі ў найбольшай ступені адпавядаюць вашым каштоўнасцям і супадаюць з вашым агульным партфелем і інвестыцыйнымі мэтамі. Напрыклад, кансультанты могуць мець у сваім распараджэнні больш прасунутыя інструменты праверкі ў параўнанні з рознічным інвестарам.

Крыніца: https://www.cnbc.com/2022/06/05/picking-a-socially-responsible-fund-can-be-confusing-heres-what-to-know.html