(Bloomberg) — Расія наблізілася да тэхнічнага дэфолту пасля таго, як замежныя банкі адмовіліся апрацаваць плацяжы па яе аблігацыях на суму каля 650 мільёнаў долараў у доларах, вымусіўшы замест гэтага прапанаваць рублі.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
У той час як Мінфін заявіў, што «лічыць свае абавязацельствы ў поўным аб'ёме», ні адна з задзейнічаных каштоўных папер не дапускала аплаты ў рублях, згодна з аблігацыйнымі дакументамі. Абедзве банкноты маюць 30-дзённы льготны перыяд, паказваюць дадзеныя, сабраныя Bloomberg.
ЗША і Эўразьвяз увялі жорсткія фінансавыя санкцыі супраць Расеі пасьля ўварваньня прэзыдэнта Ўладзіміра Пуціна ва Ўкраіну ў канцы лютага, што перашкаджае яе здольнасьці пералічваць выплаты трымальнікам аблігацый. Расія дагэтуль ухілялася ад свайго першага знешняга дэфолту за стагоддзе, але крок Мінфіна ЗША на гэтым тыдні спыніць выплату даляравых даўгоў з рахункаў краіны ў амерыканскіх банках зноў выклікаў заклапочанасць інвестараў.
Кошт страхавання дзяржаўнага доўгу Расіі цяпер сігналізуе аб рэкордных 99% верагоднасці дэфолту на працягу года.
"Праблема па змаўчанні складаная", - сказаў Абдул Кадзір Хусэйн, кіраўнік аддзела кіравання актывамі з фіксаваным прыбыткам у дубайскай Arqaam Capital. «Расія можа заяўляць: «Мы гатовыя плаціць, у нас ёсць грошы, каб плаціць, але банкі не даюць нам плаціць». Не ведаю, як да гэтага ставяцца суды».
Па дадзеных міністэрства фінансаў, замежныя банкі адхілілі плацяжы па аблігацыях з тэрмінам пагашэння ў пачатку гэтага месяца і па купону па купонах з тэрмінам пагашэння ў красавіку 2042 года, у выніку чаго Расія павінна адпраўляць плацяжы ў рублях у Нацыянальны разліковы дэпазітарый.
JPMorgan Chase & Co., які з'яўляецца банкам-карэспандэнтам па аблігацыях, не атрымаў дазволу Міністэрства фінансаў ЗША на апрацоўку пераводаў, якія павінны адбыцца на гэтым тыдні, паведаміў у аўторак чалавек, знаёмы з гэтым пытаннем, папрасіўшы не называць яго імя, таму што яны не не мае права выступаць публічна. Прадстаўнік банка адмовіўся ад каментароў.
Пераход Расіі на выплату доўгу ў рублях «безумоўна павялічвае верагоднасць тэхнічнага дэфолту», сказаў Гэры Кірк, партфельны менеджэр TwentyFour Asset Management LLP на рынках, якія развіваюцца. «Відавочна, што гэта сур'ёзная праблема для Расеі і некаторых фондаў EM».
Рэйтынгавыя кампаніі S&P Global і Fitch Ratings раней у гэтым годзе заявілі, што яны будуць лічыць Расію дэфолтам, калі яна будзе плаціць банкноты ў іншай валюце, чым узгодненая.
Абедзве фірмы абвясцілі, што адклікаюць рэйтынгі суверэннай і карпаратыўнай запазычанасці Расіі пасля абмежаванняў ЕС, якія абмяжоўваюць іх здольнасць даваць такія рэйтынгі.
Нягледзячы на апошнія навіны, рубель умацаваўся ў адносінах да даляра ў сераду, сціраючы свае страты пасля ўварвання. У дадатак да кантролю над капіталам, які абмяжоўвае продажы ў рублях, расійскія экспарцёры — у тым ліку яе вялізныя нафтавыя, газавыя і металургічныя кампаніі — па законе абавязаны канвертаваць 80% сваіх прыбыткаў у валюту, дапамагаючы павялічыць іх рост.
Санкцыі ў дачыненні да міжнародных рэзерваў замарозілі прыкладна дзве траціны расійскіх 604.4 мільярдаў долараў. Па стане на 38.8 сакавіка рэзервы скараціліся на 25 мільярда долараў у параўнанні з папярэдняй справаздачай цэнтральнага банка ў лютым.
Расія аб'явіла дэфолт па сваёй рублёвай запазычанасці ў 1998 годзе. Калі Пуцін прыйшоў да ўлады ў 2000 годзе, ён падштурхнуў урад падтрымліваць нізкі ўзровень запазычанасці і імкнуцца да дысцыплінаванага фінансавага кіравання.
Калі Расея атрымае доступ да сваіх валютных рахункаў, гэта створыць падставы для ўладаў дазволіць канвертацыю гэтых рублёў у замежную валюту, гаворыцца ў заяве Мінфіна.
«Цяпер Расія павінна хутка знайсці новы спосаб аплаты», - сказаў Лутц Ромаер, дырэктар па інвестыцыях берлінскай кампаніі Capitulum Asset Management. «Калі яны нічога не робяць, яны стукнуцца аб сцяну, званую дэфолтам».
(Абнаўленні з каментарыямі, падрабязнасці паўсюль)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/russia-says-foreign-banks-rejected-094325950.html