Разбагацейце з гэтымі 5 энергетычнымі мегадывідэндамі

Акцыі энергіі, якія прыносяць дывідэнды верагодна будзе лепшым месцам для атрымання прыбытку на астатнюю частку дзесяцігоддзя.

Гэта выдатная навіна, таму што астатні фондавы рынак дарагі і перагрэты зноў. Ніколі не думаў, што ўбачым гэта з узмацненнем жорсткасці ФРС, але мы тут.

На шчасце у нас ёсць акунуцца купіць у энергетычных дывідэндах. Гэтыя акцыі ўзялі перадышку пасля імклівага росту з красавіка 2020 года.

(Тады, калі цэны на нафту ўпалі ніжэй нуль—да мінус $37 за барэль. Як супрацьлеглыя інвестары дывідэндаў, мы бачылі ўсё гэта разам, ці не так? Мы былі тут, калі яны плацілі нам за тое, каб зняць з іх рук масла.)

Ва ўсякім разе, West Texas Intermediate дасягнула піка ў пачатку гэтага года ў 121 долар за барэль, або прырост прыкладна на 65% з пачатку 2022 года. Вы можаце падзякаваць вяртанню да паездак і эканамічнаму росту ў спалучэнні з тым, што Расія фактычна ўзарвала энергетычны рынак, напаўшы на Украіну, выклікаючы ў адказ забароны на нафту.

Аднак, паколькі сусветная эканоміка дэманструе прыкметы запаволення, а завоблачныя цэны на бензін нарэшце выціснулі амерыканцаў, якія неахвотна змянілі свае звычкі ваджэння і падарожжаў, нафта на імгненне асядае:

Нафта вяртаецца да двухзначных лічбаў (пакуль)

...і таксама кошт газу.

Вялікі скід коштаў на помпе!

Але вельмі верагодна, што цяперашняя адтэрміноўка для амерыканскіх кіроўцаў хуткая. Гэта таму, што няма «хуткага рашэння» таго, што выклікала рост коштаў на энерганосьбіты за апошні год.

Цяперашняя схема «крах і мітынг» (CNR) пачалася ў красавіку 2020 года. Цэны на энерганосьбіты хутка абваліліся (на працягу некалькіх месяцаў ці нават тыдняў), падрыхтаваўшы глебу для метадычнага наступнага мітынгу, які будзе доўжыцца шмат гадоў.

Вось як выглядала CNR у 2008 і 2020 гадах:

1. Попыт на нафту выпарыўся, і яе кошт хутка ўпаў (2008 і 2020).
2. Вытворцы энергіі спрабавалі скараціць выдаткі, таму яны агрэсіўна скарацілі вытворчасць.
3. Эканоміка павольна аднаўлялася (2009 і канец 2020), попыт на энерганосьбіты павялічыўся, але прапанова адставала.
4. І адставаў. І адставаў. І цана на нафту расла, пакуль прапанова ў рэшце рэшт не задаволіла попыт (2009-2014 і 2020 па цяперашні час).

А ўлічваючы, што цэны на нафту, як правіла, рухаюць увесь энергетычны сектар — у тым ліку прыродны газ і інфраструктуру — мы лічым іх каталізатарамі прыбытку ад энергіі.

Цяперашні спад? Я лічу гэта кароткатэрміновым «другім шанцам» для інвестараў, якія прапусцілі першае вялікае падзенне энергіі, а для тых, хто далучыўся да нашай п'янкі ў 2020 годзе, гэта выдатны час для дасягнення сярэдняга кошту ў доларах. Вядома, мы не атрымліваючы тыя ж самыя нізкія цэны, што і падчас крызісу COVID... але ў нас усё яшчэ ёсць шанец з'есці сакавіты ўраджай на разумным узроўні.

5 энергетычных гульняў з даходнасцю 9.2%-27.3%

Цікава, што самая апетытная ўраджайнасць у космасе таксама, здаецца, стаіць на сланцах, метафарычна кажучы.

Разглядаць Devon Energy
DVN
(DVN, выхад 10.5%), буйны вытворца нафты і газу са значнай колькасцю аперацый у басейне Дэлавэр. Акцыі могуць пахваліцца а двухзначны выхад загалоўка прама цяпер, пры падтрымцы масіўнага росту дывідэндаў у дадатак.

Але гэты рост дывідэндаў, хаця і пахвальны, не зусім такі, якім здаецца.

У 2020 годзе Devon Energy пачала нестандартную, але не вельмі звычайную дывідэндную праграму, у рамках якой яна штоквартальна выплачвала фіксаваныя дывідэнды, а таксама зменныя выплаты кожны квартал, калі гэта дазваляла свабодны грашовы паток (FCF).

Добрыя навіны? Апошняя частка фіксаваных дывідэндаў склала 64 цэнты на акцыю, павялічыўшыся на 45% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года ў параўнанні з 2021 цэнтамі ў 44 годзе. Цяпер гэтыя 64 цэнты па-ранейшаму складаюць нядрэнныя 4.3%, але гэтыя дадатковыя 6.2 працэнтных пункта даходнасці паходзяць з гадавога пераліку дадатковых выплат FCF за квартал.

Натуральна, гэта выглядае добра, калі цэны на нафту перавышаюць трохзначную адзнаку. Але ў вельмі доўгатэрміновай перспектыве энергія з'яўляецца цыклічнай, і гэтыя зменныя плацяжы надзвычай цяжка спланаваць, што робіць іх менш чым ідэальнымі для пенсійных інвестараў, якія шукаюць высокі ўзровень фіксаванага даходу.

Тры іншыя супер-высокапрыбытковыя ў маім спісе назірання маюць падобныя тыпы выплат:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Гэты вытворца нафты ў Х'юстане - яшчэ адзін буйны гулец у штаце Дэлавэр, які можа пахваліцца 234,000 15 акраў. Яго апошнія дывідэнды складалі 50-цэнтавую базавую выплату з 2.1-цэнтавым пераменным папаўненнем, так што «надзейная» частка гэтай выплаты складае XNUMX%.
• Civitas Resources (CIVI, 11.9%): Кампанія Civitas, якая кіруе свідравінамі ў 525,000 46.25 акраў у басейне Дэнвер-Джулсберг (DJ) у Каларада, захавала свой базавы квартальны дывідэнд на ўзроўні 1.30 цэнта ў апошні час. Але пераменныя дывідэнды ў памеры 44 даляра на акцыю былі на 3.1% лепшыя, чым пераменныя выплаты за папярэдні квартал. Базавая выплата складае XNUMX% даходнасці.
• Піянерскія прыродныя рэсурсы
  PXD
  (PXD, 15.7%): Кампанія Pioneer Natural Resources працуе ў сланцавых сланцах Клайн, якія, як і Дэлавэр, з'яўляюцца часткай большага Пермскага басейна. Яго сярэдняя двухзначная прыбытковасць абапіраецца на базавы дывідэнд у памеры 1.10 даляра на акцыю (паслядоўна павялічваецца на 40% больш) і велізарную пераменную выплату ў памеры 7.47 даляра на акцыю. Прыемна, што вы можаце атрымаць яго, але база складае ўсяго 2.0%. Майце гэта на ўвазе.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) цалкам азартная гульня, з пункту гледжання дывідэндаў. Гэтая менш вядомая фірма займаецца дастаўкай звадкаванага нафтавага газу, валодае і кіруе сучаснымі вельмі вялікімі газавозамі, або VLGC. І гэта даходзіць да таго, што называе сваю ўласную выплату «нерэгулярныя» грашовыя дывідэнды.

Выхад 27% - гэта нерэгулярна? Без жартаў.

Гэта не месца для тых, хто плануе выхад на пенсію, але вялікі патэнцыял пераменных дывідэндаў можа прывабіць свінг-трэйдараў.

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма