Праблема з самым папулярным дывідэнтным ETF у свеце

«Брэт, што ты думаеш пра SCHD?»

Як толькі я пачуў "С", я зразумеў, што мы размаўляем Шваб ЗША, дывідэндныя капіталы ETF (SCHD). (Ваш стратэг па даходах звычайна можа "назваць гэты тыкер дывідэндаў" за два ўдары!)

«Э, — адказаў я, прыкметна з усіх сіл, каб сабраць станоўчы адказ на майго ўдзельніка прэзентацыі AAII.

«SCHD валодае добрымі імёнамі. Некалькі, — паціснуў я плячыма.

"У цэлым гэта пазбавіць вас ад непрыемнасцей".

Бяспека ў модзе ў 2022 годзе. Боль адчуваўся абодва канцы спектру акцый і аблігацый.

Акцыі ўпалі, таму што Федэральная рэзервовая сістэма робіць больш жорсткімі. Аблігацыі, між тым, ёсць меркаваны каб збалансаваць карабель, калі запасы патануць. Яны гэтага не зрабілі. Фіксаваны прыбытак таксама падвергнуўся бічаванню, таму што рост працэнтных ставак абваліў цэны на аблігацыі.

З-за таго, што аблігацыі разарваны, інвестары-ванілы азіраюцца на акцыі і купляюць самыя бяспечныя рэчы - напрыклад, дывідэнды. Мы гэта клікалі ці клікалі? На гэтых старонках 5 студзеня мы глядзелі наперад і ківалі галовамі:

Выданне фондавага рынку 2022 года верагодна будзе беспарадак. У сувязі з тым, што Федэральная рэзервовая сістэма спыняе друкаванне грошай, мы, верагодна, убачым «рэйсы ў бяспеку», якія будуць паказваць — паверце ці не —нашы любімыя дывідэндныя акцыі.

Шэсць месяцаў праз, падножку дывідэндаў пачынае быць цесна. Bloomberg адзначае, што ў гэтым годзе ў інвестараў ёсць «апантанасць прыбыткам». Яны паставілі больш грошай у SCHD чым яны маюць Любы іншы ETF у гэтым годзе.

Сімпатычны. Нейкі разумны. Лепш, чым Bitcoin ETF, гэта дакладна!

SCHD валодае 104 дывідэнтнымі акцыямі PepsiCo (PEP) з'яўляецца топ-холдынгам. PEP плаціць мізэрныя 2.6%, але яго гадавы рост дывідэндаў прыстойны - не вялікі, але ня AT&T (T) жудасны, альбо. Гэтыя павышэнні - гэта салодкія акцыі "дывідэнтны магніт», што павялічвае яго кошт!

Сумесь 104 акцый дае інвестарам SCHD 3.3% дывідэндаў. Зноў жа, нядрэнна. Але ў гэтым ETF адсутнічае ключавы інгрэдыент:

104 Дывідэнтныя акцыі і няма Exxon Mobil?

Мы гаворым пра Exxon Mobil (XOM) часта ў гэтай калонцы, таму што, ну, гэта, верагодна, la дывідэнтныя акцыі "блакітных фішак", якія будуць валодаць у 2020-х гадах. Пасля Усяго:

  • Гэта бычы рынак нафты.
  • Ва ўсім астатнім гэта мядзведжы рынак (з самотны за выключэннем долара ЗША.)
  • Дык як мы маглі ня уласныя запасы энергетычных дывідэндаў?

Тым не менш SCHD робіць ня, і ў выніку яго прадукцыйнасць з пачатку года пагоршылася! У той час як XOM мае адплыў 61%, СЧД мае затануў 6%:

Нафта ёсць брудны і гэта вырабляе вуглярод, але ён нам патрэбны пабудаваць інфраструктуру чыстай энергіі.

Калі-небудзь цяперашняя бізнес-мадэль XOM састарэе. З гэтага моманту фірма збіраецца зарабіць кучу грошай — і заплаціць нам!

Пакуль я пішу, акцыі гандлююцца каля 97 долараў. Кампанія зарабіла $4.14 за акцыю ў мінулым квартале. Апошні чвэрць!

Пералічыце гэтую лічбу ў год, і XOM будзе мець суадносіны P/E (цана-прыбытак) менш, чым 6. Ці не штогод, і мы амаль 10. У любым выпадку, гэта танная акцыя росту.

Квартальны даход вырас больш чым на 40% у параўнанні з мінулым годам. EPS (прыбытак на акцыю) вырас амаль утрая з мінулага лета. Усё ж запас па-ранейшаму дае 3.6% і гандлюецца неверагодна танна.

Вечарына “Crash 'n Rally” толькі пачынаецца. Неўзабаве натоўп ваніляў пачне чэрпаць здаровы бок XOM. Гэта is водар дывідэндаў дзесяцігоддзя. Калі вы ўжо валодаеце ім, добра зроблена. Атрымлівайце асалоду!

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма

Крыніца: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/04/the-problem-with-the-most-popular-dividend-etf-in-the-world/