"Сапраўдная стаўка па іпатэцы - гэта адмоўны лік". Паколькі інфляцыя ўпарта трымаецца на максімуме за 40 гадоў, ці выглядаюць цяперашнія стаўкі па іпатэцы лепш, чым здаецца?

Я пішу пра стаўкі па іпатэцы кожны тыдзень, але нядаўна я чуў, як некаторыя крыніцы балбатаюць пра тое, што называецца «сапраўднай стаўкай па іпатэцы». У двух словах, гэта працэнтная стаўка па іпатэчных крэдытах мінус бягучы ўзровень інфляцыі. «У сувязі з такой высокай інфляцыяй, нават калі стаўкі па іпатэцы выраслі, рэальная стаўка па іпатэцы з'яўляецца адмоўным лікам», — кажа Кейт Вуд, эксперт па жыллёвых пытаннях NerdWallet. «Цяпер пры ІСЦ 9.1%, калі ў вас была іпатэка з працэнтнай стаўкай 5%, ваша рэальная стаўка па іпатэцы складае -4.1%». (Глядзіце самыя нізкія стаўкі па іпатэцы, якія вы можаце атрымаць тут.)

Гэта быў Міша Фішэр, галоўны эканаміст Angi, які нядаўна сказаў нам: гэта першы раз за 40 гадоў, што ў нас былі адмоўныя рэальныя стаўкі па іпатэцы. Гэта азначае, што ўзровень інфляцыі вышэй, чым працэнтная стаўка - таму, наколькі б балючай ні была іпатэка ў 5.5% у параўнанні з іпатэкай у 2.9%, гэта ўсё ж лепшая здзелка, чым захоўваць грошы наяўнымі. «Толькі 48 месяцаў за апошнія 51 год былі адмоўныя працэнтныя стаўкі, так што гісторыя паказвае, што стаўкі павінны расці далей або інфляцыя павінна знізіцца», - кажа Фішэр. 

Па сутнасці, рэальная працэнтная стаўка, незалежна ад таго, па іпатэцы ці што-небудзь яшчэ, - гэта стаўка пасля інфляцыі, якую вы плаціце. "[Гэта} з'яўляецца лепшым вымярэннем сапраўднага кошту доўгу з пункту гледжання ўплыву на пакупніцкую здольнасць", - кажа Грэг Макбрайд, галоўны фінансавы аналітык Bankrate. (Глядзіце самыя нізкія стаўкі па іпатэцы, якія вы можаце атрымаць тут.)

Безумоўна, большасць прафесіяналаў, з якімі мы размаўлялі, казалі, што выкарыстанне рэальнай стаўкі па іпатэцы не так карысна ў доўгатэрміновай перспектыве. «Рэальны курс лепш за ўсё ацэньваць на працягу доўгага перыяду, а не толькі ў адзін момант часу. У рэшце рэшт, вы збіраецеся выплачваць гэты крэдыт да 30 гадоў», — кажа Макбрайд. І Вуд адзначае, што, нягледзячы на ​​тое, што рэальная стаўка па іпатэцы з'яўляецца адмоўным лікам, вы ўсё яшчэ плаціце па іпатэцы, і што гэтая лічба не з'яўляецца шырокай і «збівае з панталыку» пазычальнікаў.

На паверхні стаўка 5% пры інфляцыі 9% гучыць як крадзеж. «Але ваша стаўка ў 5% фіксаваная на 30 гадоў, і інфляцыя не будзе заставацца на ўзроўні 9% вечна. Тое, што сёння выглядае добра, набывае зусім іншае значэнне, калі праз пару гадоў інфляцыя ўпадзе, скажам, да 3%, — кажа Макбрайд. Вядома, калі гэта адбудзецца, вы можаце рэфінансаваць (толькі звярніце ўвагу, што гэта мае выдаткі). І Макбрайд адзначае, што: «З цягам часу інфляцыя склала ў сярэднім каля 2.5%, і для домаўладальнікаў, якія зафіксавалі стаўкі ніжэй за 3% у 2020 ці 2021 гадах, яны таксама зафіксавалі рэальную стаўку, якая павінна быць даволі блізкай да 0% на працягу жыцця пазыкі», — кажа Макбрайд.

Такім чынам, калі вам не пашанцавала зафіксаваць гэтыя стаўкі, што гэта значыць для вас з пункту гледжання атрымання іпатэкі цяпер? «Гледзячы на ​​рэальныя стаўкі па іпатэцы, вы можаце змяніць сваё ўяўленне пра тое, што такое добрая працэнтная стаўка па іпатэцы», — кажа Вуд. Але, па словах старэйшага эканаміста LendingTree Джэйкаба Канала, пакупнікі жылля павінны мець на ўвазе тое, што сутнасць зводзіцца да наступнага: чым вышэйшая гадавая працэнтная стаўка прапануецца пакупніку, тым даражэйшым будзе яго крэдыт. «Уладальнікі дамоў павінны памятаць пра тое, каб разглядаць сваю іпатэку цэласна, а не проста засяроджвацца на адной або дзвюх яе асаблівасцях. APR дапамагае ім зрабіць менавіта гэта», - кажа Channel. (Глядзіце самыя нізкія стаўкі па іпатэцы, якія вы можаце атрымаць тут.)