Гэты ETF, які выплачвае дывідэнды, пераўзыходзіць фондавы рынак у гэтым годзе — і яго менеджэр чакае, што «эйфарыя», якая нядаўна назіралася ў акцыях, не працягнецца

Прывітанне! У зводцы ETF на гэтым тыдні вы паглядзіце, як Осцін Граф, былы партфельны менеджэр PIMCO, перамагае фондавы рынак з дапамогай ETF TrueShares Low Volatility Equity Income.

Дасылайце водгукі і парады на [электронная пошта абаронена]. Вы таксама можаце сачыць за мной у Twitter па адрасе @cidzelis і знайдзі мяне LinkedIn.

Невялікі біржавы фонд, арыентаваны на высакаякасныя акцыі, якія плацяць дывідэнды, у гэтым годзе пераўзыходзіць разбураны фондавы рынак нават пасля нядаўняга скачка, які разглядаецца як ралі, адзначанае "эйфарыяй", якая, па словах партфельнага менеджэра, хутчэй за ўсё, зменшыцца. , Осцін Граф.

ETF TrueShares Low Volatility Equity Income
ДІВЗ,
+ 1.14%
,
які мае 62.5 мільёна долараў у актывах, мае агульную прыбытковасць 3.1% у гэтым годзе па чацвер, паводле дадзеных FactSet. Гэта пераўзыходзіць SPDR S&P 500 ETF Trust
Шпіён,
,
якая страціла амаль 11% за той жа перыяд на аснове агульнай даходнасці, паказваюць дадзеныя FactSet. 

«Цяпер мы больш арыентуемся на каштоўнасць», — сказаў Граф, партфельны менеджэр TrueShares ETF TrueShares Low Volatility Equity Income, у тэлефонным інтэрв'ю. Граф, які з'яўляецца былым партфельным мэнэджарам PIMCO, сказаў, што ETF, які актыўна кіруецца, канцэнтраваны і змяшчае як кошт, так і акцыі, якія растуць.

Фондавы рынак ЗША мае вырасла за апошнія тыдні, з Nasdaq Composite
COMP,
-0.58%

выхад з тэрыторыі мядзведжага рынку ў сераду, паводле рынкавых дадзеных Dow Jones. Запасы росту былі разбіты ў гэтым годзе, але да гэтага часу пераўзыходзяць кошт у трэцім квартале, паколькі інвестары бачаць прыкметы змякчэнне інфляцыі патэнцыйна можа прывесці да менш агрэсіўнай Федэральнай рэзервовай сістэмы. 

На дадзены момант Graff не плануе вялікіх змен у партфелі.

«Было шмат рыторыкі вакол пікавай інфляцыі» з меркаваннем, што «яна будзе зніжацца гэтак жа хутка, як і падымалася», - сказаў ён. Граф, указваючы на ​​прыбытковасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый, адзначыў, што "рэакцыя рэзкага рэфлексу" заключалася ў павышэнні акцый па меры зніжэння працэнтных ставак.

Згодна з рынкавымі дадзенымі Dow Jones, прыбытковасць 10-гадовых аблігацый знізілася са свайго піку ў гэтым годзе ў 3.482% 14 чэрвеня. У чацвер 10-гадовы выхад
TMUBMUSD10Y,
2.869%

вырас на 10.6 базавыя пункты да 2.886%. 

Па словах Графа, акцыі, якія растуць, адчувальныя да больш высокіх працэнтных ставак і пацярпелі ад росту даходнасці 10-гадовых аблігацый у пачатку гэтага года, могуць працягваць пераўзыходзіць вынікі, калі доўгатэрміновая стаўка казначэйства працягне падаць. 

Але, на яго думку, нядаўняе ралі на фондавым рынку адлюстроўвае «кароткатэрміновую эйфарыю, якая, верагодна, аслабне», паколькі ФРС працягвае змагацца з упарта высокай інфляцыяй. Ён чакае, што гэта азначае акцыі ў індэксе Nasdaq-100
NDX,
-0.65%

і некаторыя з «высокіх» кампаній у S&P 500 гатовыя да зніжэння. 

Давер Invesco QQQ
QQQ,
-0.57%
,
які адсочвае індэкс Nasdaq-100 і забяспечвае экспазіцыю акцый тэхналогій, росту і буйной капіталізацыі, упаў больш чым на 18% у гэтым годзе пасля росту больш чым на 15% у гэтым квартале, паказваюць дадзеныя FactSet.  

Федэральная рэзервовая сістэма актыўна павышае базавую працэнтную стаўку для барацьбы з высокай інфляцыяй. «Я думаю, што ў ФРС яшчэ шмат часу», — сказаў Граф. На яго думку, працэнтныя стаўкі не збіраюцца "проста вярнуцца да таго, каб быць адаптацыйнымі" ў бліжэйшыя два-шэсць месяцаў.

Чытайце: Акцыі растуць, быццам "місія выканана", але некаторыя інвестары заклікаюць быць асцярожнымі, бо Nasdaq выходзіць з мядзведжага рынку

У той жа час Граф сказаў, што яго задача - знайсці кампаніі, у якія ён можа інвеставаць, «плацячы вельмі мала за як мага большы рост».

Кампанія UnitedHealth Group Inc.
UNH,
-0.90%
,
Па словах Графа, адна з яго ставак у традыцыйна абарончым сектары аховы здароўя - гэта арыентацыя на рост. «Гэта кампанія, якая расце хутчэй, чым рынак, але гандлюе па ацэнцы, якая танней, чым на рынку», — сказаў ён, дадаўшы, што UnitedHealth з'яўляецца другім па велічыні холдынгам у ETF TrueShares Low Volatility Equity Income. 

Што тычыцца тэхналогій, Граф сказаў, што ў яго партфель уваходзіць кампанія па кібербяспецы NortonLifeLock
NLOK,
-1.19%
.
Згодна з дадзенымі на 10 жніўня, акцыі не ўваходзілі ў топ-11 холдынгаў кампаніі. Вэб-сайт ETF.

Граф бачыць "раздваенне" ў тым, як інвестары цяпер думаюць пра рост, тлумачачы, што некаторыя "назвы каштоўнасцей" будуць расці хутчэй, чым некаторыя акцыі, якія растуць, пры гандлі па нізкіх ацэнках. Напрыклад, «мы займаем значную пазіцыю ў некаторых з гэтых нафтавых і газавых разведак, якія растуць хутчэй, чым рынак у цэлым», - сказаў ён.

Галоўны холдынг ETF - Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 2.89%
,
з іншымі энергетычнымі пазіцыямі фонду, уключаючы Devon Energy Corp.
DVN,
+ 7.34%

і Coterra Energy Inc.
CTRA,
+ 3.53%
,
сайт паказвае.

У якасці ўскоснай «гульні ў чыстую энергію» ETF TrueShares Low Volatility Equity Income таксама мае ўздзеянне на электраэнергетычныя кампаніі, якія павялічваюць свае сеткі перадачы, у адрозненне ад ETF, які інвестуе непасрэдна, скажам, у сонечную кампанію, паводле Графа. 

«Гэта больш свядомы спосаб выкарыстання зялёнай энергіі», — сказаў ён, спасылаючыся на пазіцыю фонду ў American Electric Power Co.
AEP,
-0.14%

і FirstEnergy Corp.
FE,
+ 1.37%

у якасці прыкладаў.

Не прапусціце: Даведайцеся, як уключыць ESG у свой інвестыцыйны партфель. Далучайцеся да Джэніфер Гранцыё, генеральнага дырэктара Engine No. 1, на фестывалі "Лепшыя новыя ідэі ў грошах", які адбудзецца 21 і 22 верасня ў Нью-Ёрку.

Як звычайна, вось ваш штотыднёвы агляд самых нізкіх і лепшых выканаўцаў ETF за мінулы тыдзень па сераду, згодна з дадзенымі FactSet.

Добры…
Лепшыя выканаўцы

% Прадукцыйнасць

VanEck Rare Earth / Strategic Metals ETF
REMX,
+ 0.90%
11.1

First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF
FTXN,
+ 4.74%
6.5

ETF iShares ЗША па разведцы і здабычы нафты і газу
IEO,
+ 4.23%
6.4

AdvisorShares Чысты ETF Канабіс ЗША
MSOS,
+ 1.17%
5.6

iShares Energy Energy ETF
IYE,
+ 3.34%
5.3

Крыніца: даныя FactSet да серады, 10 жніўня, за выключэннем ETN і прадуктаў крэдытнага пляча. Уключае NYSE, Nasdaq і Cboe ETF на 500 мільёнаў долараў і больш.

...і дрэнныя
Найгоршыя выканаўцы

% Прадукцыйнасць

VanEck Semiconductor ETF
SMH,
-0.02%
2.7-

FlexShares iBoxx 5 Year Target Duration TIPS Index Fund
TDTF,
-0.12%
0.9-

VanEck Preferred Securities ex Financials ETF
PFXF,
+ 0.41%
0.8-

VanEck High Yield Muni ETF
HYD,
-0.04%
0.7-

JPMorgan US Aggregate Bond ETF
ЯГГ,
-0.46%
0.7-

Крыніца: FactSet

Новыя ETF

JP Morgan Asset Management абвясціла жніўня 9 запуск JPMorgan Active Growth ETF
JGRO,
-0.44%
,
актыўна кіраваны ETF чыстага росту, які імкнецца перасягнуць індэкс росту Russell 1000.

Імкніцеся да кіравання актывамі сказаў 10 жніўня што ён запусціў свой флагманскі індэксны фонд, Strive US Energy ETF
DRLL,
+ 3.30%

«раскрыць патэнцыял энергетычнага сектара ЗША».

Штотыднёвыя чытанні ETF

Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/this-dividend-paying-etf-is-beating-the-stock-market-this-year-and-its-manager-expects-the-euphoria-recently- seen-in-stocks-wont-last-11660248396?siteid=yhoof2&yptr=yahoo