TJX
Cos. TJX-NYSE
Перасягнуць • Цана $63.03 на 11 жніўня
ад Telsey Advisory Group
TJX паведаміць аб выніках за другі квартал 17 жніўня да адкрыцця рынку. Мы чакаем, што прыбытак на акцыю ў другім квартале складзе 0.69 даляра супраць 0.79 даляра ў мінулым годзе, кансенсус-ацэнка 0.67 даляра і прагноз ад 0.65 да 0.69 даляра. Улічваючы нявызначанае макраасяроддзе і рэкордную інфляцыю, мы лічым, што TJX можа захапіць больш трафіку, чым іншыя рознічныя гандляры (у першую чаргу ўнівермагі), улічваючы яго каштоўнаснае пазіцыянаванне і патэнцыял для спажыўцоў гандляваць на яго банеры. Акрамя таго, мы заўважылі даволі прыкметны зрух у рознічным гандлі: кліенты вяртаюцца да пакупак у звычайных крамах пасля двух гадоў інтэрнэт-крам, выкліканых пандэміяй. На наш погляд, TJX павінна выйграць ад гэтай тэндэнцыі, калі спажыўцы вернуцца да яе звычайных месцаў. Мэтавы кошт: 86 долараў.
Дарагія інгрэдыенты
ДАР-NYSE
Перасягнуць • Цана $73.98 на 10 жніўня
Baird Equity Research
Вынікі Darling Ingredients пераўзышлі ацэнкі і кіравалі асноўным бізнесам. Мы лічым, што вынікі яшчэ раз прадэманстравалі ўстойлівасць бізнесу і важнасць кантролю сыравіны, якая выкарыстоўваецца ў вытворчасці аднаўляльнага дызельнага паліва. Мы працягваем рэкамендаваць акцыі, паколькі свабодны грашовы паток будзе значным у наступным годзе, адкрываючы варыянты, уключаючы выкуп акцый, пастаянныя дывідэнды і дадатковыя набыцці... Darling працягвае атрымліваць грошы ад аперацыйнай дзейнасці і мае моцную грашовую пазіцыю ў другой палове. Грашовыя сродкі будуць накіраваны на памяншэнне заліку менш чым у 2.5 разы і выкуп акцый. На сённяшні дзень Дарлінг выкупіў акцыі на суму 65.9 мільёна долараў і працягвае шукаць магчымасці для зліццяў і паглынанняў. Па меры павелічэння грашовых патокаў таксама абмяркоўваліся пастаянныя дывідэнды. Мэтавая цана: 109 долараў.
арка
Рэсурсы ARCH-NYSE
купіць • Цана $126.59 на 9 жніўня
ад Jefferies
Рост коштаў на вугаль за мінулы год стаў шчасцем для галіны, якая, як лічылася, знаходзіцца ў значным структурным заняпадзе. Ва ўмовах высокіх коштаў мы лічым, што вугальныя кампаніі павінны сканцэнтравацца на добрай працы, генерацыі моцнага грашовага патоку, пагашэнні запазычанасці і забеспячэнні рэнтабельнасці капіталу. Гэта менавіта тое, што Arch рабіў і робіць. У Arch ёсць значная праграма вяртання капіталу; ён плануе вярнуць акцыянерам прыкладна 50% дыскрэцыйнага грашовага патоку за папярэдні квартал, які вызначаецца як грашовы паток ад аперацый за вылікам капітальных выдаткаў за вылікам узносаў у фонд тэрмічнай рэкультывацыі шахт, у выглядзе зменных дывідэндаў. Астатнія 50% будуць выкарыстаны для далейшых спецыяльных дывідэндаў або выкупу. Па сутнасці, гэта палітыка выплат на 100% грашовых сродкаў. Мэтавы кошт: 225 долараў.
планета Фітнес
PLNT-NYSE
купіць • Цана $76.45 на 9 жніўня
Аўтар Штыфель
Кампанія Planet Fitness паведаміла аб добрых выніках за другі квартал, уключаючы лепшыя, чым чакалася, даходы і прыбытак у адпаведнасці з сярэднім паказчыкам Street. Агульная колькасць членаў прыкладна адпавядала сезоннасці да COVID (16.5 мільёна), і кампанія раскрыла салідную колькасць запісаных у сваю праграму Summer Pass, павялічыўшы больш чым у тры разы колькасць зарэгістраваных падлеткаў у параўнанні з праграмай 2019 года. Кампанія па сутнасці паўтарыла свае рэкамендацыі на ўвесь год: стабільная прадукцыйнасць кампаніі і павышэнне маржы на ўзроўні карпаратыўнай крамы кампенсуюць меншую маржу абсталявання і дадатковыя выдаткі на нацыянальны маркетынгавы фонд. База сталых крам таксама працягвае прагрэсаваць у напрамку аднаўлення да ўзроўню да пандэміі, прычым 34% спелых месцаў зараз знаходзяцца на ўзроўні або вышэй за ўзровень да пандэміі ў параўнанні з 30% да пандэміі. Мэтавая цана: 85 долараў.
Roblox
RBLX-NYSE
Sell • Цана $47.35 на 10 жніўня
па Benchmark
Roblox [кампанія, якая займаецца відэагульнямі] паказала несуцяшальныя фінансавыя вынікі ў другім квартале фінансавага квартала — унутраны вынік па даходах супраць кансенсусу і значнае паніжэнне прыбытку. Ключавыя паказчыкі эфектыўнасці ў квартале павінны былі выйграць ад сезоннага павышэння ўдзелу, але замест гэтага атрымалі адны з горшых паказчыкаў за ўсю гісторыю. Ліпеньскі вынік браніраванняў быў меншым, чым кансенсус-прадстаўнік пакупнікоў, і зноў можа паўплываць на кансенсус-прагноз трэцяга квартала. Рост выдаткаў Roblox абумоўлівае значны адмоўны аперацыйны рычаг, а свабодны грашовы паток стаў адмоўным, што з'яўляецца найгоршым вынікам за ўсю гісторыю. Мы лічым, што Roblox быў памылкова названы магчымасцю метасусвету і працягвае гандляваць па, здаецца, вельмі агрэсіўных кратных ацэнках; і рост рэзка спыніўся. Мэтавая цана: 21 долар.
Twitter
TWTR-NYSE
Нейтральны • Цана $42.94 на 10 жніўня
by Ведбуш
Ілон Маск прадаў яшчэ 7 мільярдаў даляраў
Цеслы
акцыі [TSLA], а затым напісаў у твітэры, што гэты продаж быў зроблены «ў (спадзяюся, малаверагодным) выпадку, калі Twitter прымусіць гэтую здзелку закрыць». Улічваючы, што шанцы на здзелку з Twitter цяпер больш верагодныя, на наш погляд, і Стрыт бачыць праз гэты покерны крок Маска, мы павышаем нашу мэтавую цану з 30 долараў (па сутнасці, справядлівая кошт) да 50 долараў.
Каб разгледзець гэты раздзел, трэба даслаць матэрыялы [электронная пошта абаронена].