Вось 2 акцыі, якія вам трэба было б вырваць з маіх халодных мёртвых рук

Мяне ўзрадавала рэакцыя на публікацыю спасылак на бясплатную для ўсіх версію майго ПРЭФ электронная табліца ст учорашні Рэальныя грошы калонка. Калі вы запыталі доступ і яшчэ не атрымалі дазволу на прагляд аркуша… трымайцеся! Я працую над гэтым! Гэтая электронная табліца, як сказалі б дзеці, як я катаюся.

У ім ёсць вялікія апісальныя скапіяваныя ўрыўкі па кожнай каштоўнай паперы з вэб-сайта, які з'яўляецца маёй бібліяй інвестыцый з фіксаваным прыбыткам, www.quantumonline.com. Гэтыя апісальныя ўрыўкі вельмі важныя і прапануюць тыпы інфармацыі, якія недаступныя на запоўненых лухтой сайтах, такіх як Robinhood (ДОБРЫ) або ў пошуках альфы.

Гэтыя даныя - даты званкоў, тэрміны пагашэння, функцыі з плаваючай стаўкай і г.д. - маюць вырашальнае значэнне для разумення аблігацый і прывілеяваных акцый. Мне вельмі шкада, калі гэта больш складана, чым слухаць нейкія прыдуркі, якія крычаць аб глупствах накшталт «Netflix КУПІ!» (NFLX) або «Ілон Маск непрыступны» (TSLA) на FinTV, але захаванне капіталу мае выдаткі. Больш хатняга задання.

Гэта калі справы становяцца цяжкімі і калі менеджэры, якія актыўна кіруюць актывамі, як я, павінны даказаць нашу мужнасць. Працэнтныя стаўкі знаходзяцца ў ярка выяўленай тэндэнцыі да росту, падобнай якой не было дзесяцігоддзямі. Апошні перыяд на рынку аблігацый - як я адзначыў ва ўчорашняй калонцы, я выкарыстоўваю 12-месячны UST у якасці эталона - які аддалена набліжаецца да таго, што мы бачылі за апошнія 12 месяцаў, гэта перыяд з красавіка 2004 г. па кастрычнік 2007 г. Мы усе ведаюць, чым гэта скончылася.

Калі вы ведаеце, што стаўкі растуць, вы можаце прыняць рашэнне па кіраванні партфелем пагадзіцца на некаторае зніжэнне намінальнай кошту вашых каштоўных папер з фіксаваным прыбыткам, каб захапіць патокі даходу. Я. PREFS знізіўся на 2.94% з моманту стварэння 5 па стане на ўчорашняе закрыццё, а сёння раніцай, калі я правяраў, ён знізіўся на 27%. Оооооооо. І што? Даходнасць PREFS складае 2022% у гадавым вылічэнні, і гэтая лічба будзе толькі павялічвацца па меры рэінвеставання выплат даходу. Як гэта параўнаць з FedEx (FDX) сёння?

І ў гэтым уся справа. Самае выдатнае ў інвеставанні ў параўнанні з наміналам у тым, што мы можам кан'юнктурна рэінвеставаць выплаты дывідэндаў у гандаль каштоўнымі паперамі ніжэй за намінальную суму. Гэта дае нам тое, што я называю "натуральнай абаронай ад выкліку".

Шэсць з 10 найменняў у PREFS зараз гандлююцца ніжэй за намінальную адзнаку, і я крыху здзіўлены, што не ўсе з іх апусціліся ніжэй за намінальную адзнаку. Два, якіх няма (КУБІ-Э) І (У БА) , каштоўныя паперы, прапанаваныя кліентамі Bancorp і Enbridge, адпаведна, якія маюць функцыі плаваючай стаўкі. Гэта золата ў гэтай стаўцы. Чыстыя, чыстыя імёны Чарльтана Хэстана "выцягваюць з маіх халодных мёртвых рук" прама зараз. Іншымі словамі, я іх не прадаю.

Але з улікам таго, што шэсць з 10 імёнаў гандлююцца ніжэй за намінальную суму, гэта дае магчымасць рабіць пакупкі, што я і раблю кожны квартал па меры выплаты даходаў. Гэтыя здзелкі рэінвеставання акрэслены толькі за платнай сцяной на маім сайце, www.excelsiorcapitalpartners.com. Гэй, я павінен зарабляць на жыццё! 

У баку ад продажаў, проста будзьце вельмі асцярожна са сваімі яйкамі. Сёння пятніца квадрацыклаў, таму з асобнымі каштоўнымі паперамі будуць махінацыі. Аднак памятайце, што лічбавая цана каштоўнай паперы мае значэнне толькі тады, калі чакаецца заканчэнне тэрміну дзеяння апцыёна. Але фактычны valuation кампаніі, якая ляжыць у аснове акцый заўсёды важна, кожны пракляты дзень, нават калі лічбавая цана акцый не з'яўляецца.

Метаплатформы (МЕТА) быў каштоўны амаль у 900 мільярдаў долараў у верасні мінулага года. Сёння? Менш за 400 мільярдаў долараў і ўсё яшчэ зніжаецца. Гэта рэальна, і гэта стагфляцыя. Страты капіталу балюча. Калі вы хочаце пазбегнуць іх і можаце справіцца з некаторым нязначным, кароткатэрміновым цэнавым ціскам з-за больш высокіх працэнтных ставак, PREFS - гэта добры спосаб пракаціцца.