Як саленд кіт з пазыкай у 108 мільёнаў долараў ледзь не разбіўся ў сетцы Solana

Солэнд, а дэцэнтралізаваная пазыковы пратакол на ст Салана сетка, ледзь пазбегла ліквідацыі 95% дэпазітаў SOL у сваім пуле крэдытавання.

У цэнтры спрэчкі знаходзіцца буйны ўладальнік акаўнта, вядомы як кіт, які ўдзельнічае ў пратаколе крэдытавання і адказвае за пераважную большасць манет SOL у ім. На рахунку была непагашаная пазыка манетамі ў доларах ЗША на суму 108 мільёнаў долараў (USDC) І прывязь (USDT), пад заклад у SOL, роднай крыптавалюце сеткі Solana. Пазыка рызыкавала быць ліквідаванай, бо ў сераду і суботу на мінулым тыдні цана SOL упала да 27 долараў.

Калі б цана SOL працягвала падаць, а 21 мільён долараў SOL, якія забяспечвалі пазыку, пайшлі на ліквідацыю, Solend амаль не застаўся б без SOL. Сузаснавальнік праекта выказаў здагадку, што спешка скупіць столькі SOL за танныя грошы магла прывесці да краху сеткі Solana коштам 2.6 мільярда долараў.

Раніцай у аўторак у пратаколе было абвешчана, што пазычальнік кіта меў перамясціў доўг USDC на суму 25 мільёнаў долараў на Mango Markets, іншы пратакол крэдытавання на аснове Solana, тым самым здымаючы частку цяжару Solend і зніжаючы рызыку пратакола. 

Агульны кошт, зафіксаваны ў пратаколе Solend, дасягнуў 1.4 мільярда долараў у пачатку красавіка, быў скарочаны ўдвая да 725 мільёнаў долараў падчас краху Terra ў траўні і імкліва зніжаўся на працягу апошняга тыдня. 

Па стане на аўторак днём у пратаколе былі заблакіраваныя актывы на суму 247 мільёнаў долараў і яшчэ 171 мільён долараў у выглядзе непагашаных крэдытаў.

Такая ліквідацыя была б катастрафічнай для Solend, таму што з-за адставання коштаў рынку было б цяжка паглынуць SOL на суму 21 мільён долараў (або 20% закладу), які быў бы аўтаматычна ліквідаваны. Пратакол крэдытавання пагражаў бы страціць амаль увесь пул крэдытавання SOL па вельмі нізкіх стаўках.

І барацьба ліквідатараў за тое, каб выкупіць SOL на суму 21 мільён долараў па цане пажарнай продажу, прывяла б да таго, што сетка Solana перастала працаваць, напісаў сузаснавальнік Solend пад псеўданімам Rooter.

«Гэта можа выклікаць хаос, ствараючы нагрузку на сетку Solana», — напісалі яны ў сваім блогу. «Ліквідатары будуць асабліва актыўныя і будуць рассылаць спам у функцыю ліквідацыі, якая, як вядома, з'яўляецца фактарам, які ў мінулым прыводзіў да адмовы Саланы». 

Пераканаўшы пазычальніка перанесці частку сваёй запазычанасці ў іншы пратакол, Solend здолеў паменшыць частку сваёй запазычанасці, але не прыбраў яе цалкам. Пазычальнік па-ранейшаму павінен па пратаколе 84 мільёны долараў. 

Супольнасць прыняла меры, каб паменшыць гэтую рызыку або, прынамсі, прадухіліць паўтарэнне гэтага. 

Раней сёння суполка Solend прагаласавалі пераважнай большасцю зацвердзіць прапанову, якая прадугледжвае абмежаванне запазычанняў у памеры 50 мільёнаў долараў на рахунак, і скарэктаваць смарт-кантракт (кампутарны код, які кіруе пратаколам крэдытавання), каб ён часова ліквідаваў 1%, а не 20% дэпазітаў па крэдытах з недастатковым забеспячэннем.

,en Defi Пратакол крэдытавання, назва якога складаецца са слоў «Салана» і «пазычыць», пачаў спрабаваць звязацца з пазычальнікам на мінулым тыдні, калі выглядала, што дэпазіт у 5.7 мільёна SOL пад заклад Крэдыт у стейблкойн на 108 мільёнаў долараў (Манета ў доларах ЗША і Tether), можа быць ліквідавана, калі кошт SOL знізіцца да 22.30 долараў.

Rooter, сузаснавальнік, нават прадставіў прапанову пад назвай «SLND1», каб узяць пад кантроль уліковы запіс, каб заклад можна было ліквідаваць арганізаваным спосабам, які не прывядзе да засмечвання (і патэнцыйнага збою) сеткі Solana. Але пасля прагаласавалі ў падтрымку гэтага плана, суполка адмяніў яго.

«Мы слухалі вашу крытыку наконт SLND1 і спосабу яго правядзення», — напісала каманда Solend аб прапанове аб прызнанні галасавання несапраўдным пасля атрымання зваротнай сувязі аб тым, што 24 гадзін не хапіла ўдзельнікам, каб прагаласаваць.

У той час рынкі былі ашаломлены навінамі аб тым, што крыптакрэдытор Celsius замарозіў зняцце сродкаў, каб прадухіліць уцёкі з банкаў, а хедж-фонд Three Arrows Capital на 3 мільярды долараў вядзе перамовы з крэдыторамі, каб захаваць сваю плацежаздольнасць. 

Solend працуе гэтак жа, як і многія іншыя крэдыторы ў Defi, які з'яўляецца тэрмінам, які выкарыстоўваецца для неапекунскіх праграм, якія дазваляюць карыстальнікам гандляваць, пазычаць і пазычаць крыпта-актывы без якіх-небудзь старонніх пасярэднікаў, такіх як банкі. На Solend карыстальнікі ўносяць заклад — у цяперашні час 47 розных манет і токенаў у 18 пулах ліквіднасці — і пазычаюць крыпта-актывы на суму да 75% іх закладу. 

Выкарыстанне крыпта для забеспячэння пазык на любым блокчейне было асабліва рызыкоўным на бурным рынку. У траўні Lido выйшла ў Twitter, каб папярэдзіць пазычальнікаў, што Ethereum, які яны паклалі на дэпазіт для пазыкі Lido Staked Ethereum (stETH), можа быць ліквідаваны

Аналагічная праблема ўзнікла на мінулым тыдні, калі буйны пазычальнік, у той час лічылася сталіцай трох стрэл, спрабаваў прадухіліць ліквідацыю пазык на 300 мільёнаў долараў ад крэдытораў DeFi Aave і Compound.

Хочаце стаць крыптаэкспертам? Атрымайце лепшае з Decrypt прама ў паштовую скрыню.

Атрымлівайце самыя буйныя криптонавіны + штотыднёвыя агляды і многае іншае!

Крыніца: https://decrypt.co/103489/solend-whale-108m-loan-nearly-crashed-solana