Invictus Capital, крыптаінвестыцыйная кампанія, якая базуецца ў Паўднёвай Афрыцы, перавяла крыпта з фондаў, прызначаных для інвестыцый з «няма чаканага рызыкі зніжэння» у Terra USD і ўтрымліваў токены на працягу падзеі адмены прывязкі UST, спасылаючыся на «даволі дзіўную цікавасць» у якасці апраўдання для ўтрымання праз збой.
мелірованіе
- Invictus Capital уклаў мільёны долараў інвестарскіх сродкаў у экасістэму Terra, каб атрымаць велізарныя прыбыткі ў рамках «рэгуляваных» фондаў.
- Менеджэры фондаў адмаўляліся інвестарам прадаваць UST да таго, як прывязка апусцілася ніжэй за 0.93 даляра.
- Крыпта-актывы інвестараў павінны былі знаходзіцца ў халодным сховішчы, але Invictus замест гэтага ўклаў іх у Celsius.
- Заснавальнік кампаніі быў выгнаны пасля таго, як здзейсніў няўдалую здзелку, якая каштавала кампаніі 4 мільёны долараў.
- Супрацоўнікі Invictus Capital пагражалі заявіць на заснавальніка аб махлярстве ў якасці рычага пры продажы аднаго з фондаў.
- Супрацоўнікі закрылі ўсе каналы сацыяльных сетак і прыпынілі зняцце сродкаў.
- Дырэктары Invictus нібыта пагражалі заснавальніку і пераследвалі яго ў бацькоўскі дом.
- Invictus нібыта стварыў паклёпніцкую кампанію супраць заснавальніка і былога генеральнага дырэктара Даніэля Шварцкопфа.
- У цяперашні час Invictus Capital праходзіць добраахвотную ліквідацыю на Кайманавых выспах праз сваю холдынгавую кампанію New World Holdings.
- Генеральны дырэктар па рэструктурызацыі спрабаваў выкарыстаць свой уплыў, каб прадухіліць публікацыю гэтай гісторыі.
Invictus Capital
На момант краху Terra Luna Invictus Capital кіравала актывамі на суму каля 135 мільёнаў долараў. Частка гэтых сродкаў захоўвалася ў UST, што можна разглядаць як парушэнне ўмоў арыгінала афіцыйны дакумент са спасылкай на «эквіваленты ў доларах ЗША з невялікай чаканай рызыкай прасадкі».
Прыкладна ў той жа час было выяўлена, што 50% яго актываў, намінаваных на халоднае захоўванне, захоўваюцца ў Цэльсіі. Цяпер сродкі заблакаваныя, а Invictus Capital балансуе на мяжы банкруцтва і падала заяву аб добраахвотнай ліквідацыі.
Фірма прыпыніла зняцце сродкаў і закрыла ўсе свае каналы ў сацыяльных сетках на фоне ўнутранага канфлікту і рэзанансу з боку інвестараў, якія патрабавалі інфармацыю аб іх холдынгах.
Сувязь з Invictus была абмежаваная з пачатку чэрвеня, і пасля сыходу заснавальніка і былога генеральнага дырэктара Даніэля Шварцкопфа быў прызначаны генеральны дырэктар па рэструктурызацыі Гайдн Хамонд.
Invictus Capital - публічная арганізацыя, якая прадстаўляе некалькі асобных партфельных кампаній на Кайманавых выспах. Яго прапанова прызначана для таго, каб дазволіць інвестарам просты спосаб інвеставаць у крыптавалюты, мінімізуючы пры гэтым рызыкі зніжэння.
Адзін прадукт, Invictus Margin Lending (IML), на самай справе прапануе «магчымасць скарыстацца валацільнасць рынку криптовалют, каб зарабіць працэнты з няма чаканага рызыкі зніжэння."
Зняцце генеральнага дырэктара
Справы Invictus пачалі развальвацца ў красавіку 2022 года пасля бойкі паміж Schwartzkopff і членамі аднаго з пастаўшчыкоў паслуг Kalahari. Kalahari і іншая кампанія, Sahara, забяспечвалі ўсе паслугі для супрацоўнікаў Invictus Capital Group кампаній, згодна з заявамі дырэктара Kalahari і Sahara Стывена Уільямса.
CryptoSlate звязаўся з некалькімі супрацоўнікамі Invictus, але ўсе запыты на каментарыі былі адхілены. Адзіны даступны каментар паходзіць ад a ліст персаналу Invictus пасля звальнення Schwartzkopff заявіў: «гэта дастаткова сур'ёзна, што можа прывесці да спынення бізнесу або істотнай рэструктурызацыі».
Аднак нам удалося пагаварыць з Schwartzkopff і некалькімі інвестарамі, у тым ліку Львом Мазурам.
Мазур, заснавальнік Quantfury, блокчэйн-гандлёвай платформы, уключыўся ў Invictus праз яе інвестыцыйны прадукт, інвестыцыйны фонд Hyperion. Купляючы токен IHF, інвестары атрымалі доступ да кошыка патэнцыйных блокчейн-аднарогаў.
Quantfury была запушчана дзякуючы інвестыцыям IHF, але Мазур сцвярджае, што кампанія не мае прамых адносін з Invictus Capital як бізнесам. Аднак вопыт даў яму зразумець, як працуе кампанія праз зносіны з яе супрацоўнікамі.
Мазур і Шварцкопф зблізіліся пасля фінансавання Quantfury, пры гэтым Мазур заявіў, што запуск быў «усё ім», маючы на ўвазе дапамогу Шварцкопфа ў забеспячэнні інвестыцый. Мазур высока адклікаецца пра Шварцкопфа, кажучы: «Ён нейкі геній... падобны да SBF».
У сярэдзіне красавіка Шварцкопф быў адхілены ад Invictus і падаў заяву аб адстаўцы падчас пасяджэння праўлення.
На малюнку ніжэй з'яўляецца прасачылася копія заявы аб адстаўцы, падпісанай Шварцкопфам і членамі праўлення, напісанай у нататніку.
Гэта вельмі незвычайна для кампаніі з актывамі больш за сто мільёнаў долараў выкарыстоўваць нататнік для такога важнага дакумента. Людзі, знаёмыя з гэтым пытаннем, сказалі CryptoSlate, што Шварцкопфа «літаральна штурхалі і псіхічна гвалтавалі, выціскаючы, каб падпісаць».
Шварцкопф заснаваў Invictus Capital і вядомы як ініцыятар аперацыі. У той час як многія члены суполкі зараз павярнуліся супраць яго, мала хто сцвярджае, што ён не быў вельмі таленавітым.
Шварцкопф стварыў некалькі падобных на ETF прадуктаў, якія выкарыстоўвалі разумныя кантракты для хэджавання крыптаінвестыцый і распаўсюджвання іх на крыпта-актывы. Яго творы зрабілі кампанію вельмі прыбытковай, але агульнае меркаванне было, што ён не падыходзіць для пасады генеральнага дырэктара.
У справаздачах гаворыцца, што Шварцкопф рэдка заходзіў у офіс і быў больш зацікаўлены ў кодэксе, чым у кіраванні кампаніяй. Ён пастаянна прыдумляў новыя ідэі для інвестыцыйных стратэгій, і падчас адной з такіх стратэгій ён страціў 4 мільёны долараў сродкаў Invictus Capital.
Шварцкопф сказаў CryptoSlate, што грошы, якія ён страціў, былі атрыманы з прыбытку кампаніі. Многія члены супольнасці, аднак, сцвярджаюць, што Шварцкопф выкарыстаў сродкі кліентаў, пазычаныя ад Invictus Alpha Fund. Ніякіх доказаў, якія пацвярджаюць гэтыя сцвярджэнні, не знойдзена.
Шварцкопф лічыць, што абвінавачванні былі створаны супрацоўнікамі Invictus Capital, якія «публікавалі паведамленні пад псеўданімамі троляў на Discord».
Ён таксама сцвярджаў, што яны пагражалі яму, пераследвалі яго ў дом яго бацькоў, і
«[Рабіў] некаторыя даволі нядобрасумленныя рэчы, напрыклад, увайшоў у свой прыватны WhatsApp і Telegram на службовым ноўтбуку, які я перадаў. Яны таксама адмовіліся даць мне мае электронныя лісты або паведамленні Slack, каб я мог абараніць сябе ад любых абвінавачванняў».
Пасля таго, як Шварцкопфа выгналі з кампаніі, Invictus Capital накіравала ліст сваёй суполцы, у якім адмовілася даваць канкрэтныя падрабязнасці аб абставінах звальнення Шварцкопфа. Аднак было сказана, што «саветы адпаведна ўпаўнаважылі кіраўніцтва запытаць адстаўку Дэніэла, якую ён і падаў».
Падзея адмены прывязкі UST
Калі Шварцкопфа не было, Invictus Capital павялічыў уздзеянне UST фонду Invictus Margin Lending, як паказана ў электронным лісце, адпраўленым некаторым інвестарам. Абнаўленне было зліта ў CryptoSlate былым супрацоўнікам, і гэта тлумачылася
«На жаль, да адмены прывязкі большасць фондаў ISG (98%), значная частка фонду IBA (48%) і частка хеджавання грашовых сродкаў C10 (40%) падвяргаліся ўздзеянню стейблкойна UST».
Працэнты паказваюць, што Invictus Capital меў каля 22.5 мільёна долараў, звязаных непасрэдна з UST.
Перш чым гэтая інфармацыя стала агульнадаступнай, інвестары звязаліся з Invictus праз афіцыйны сервер Discord, загадаўшы ім пакінуць пазіцыю. Аднак прадстаўнікі Invictus пераменшылі асцярогі, што адмена прывязкі будзе мець доўгатэрміновыя наступствы.
На працягу тыдня краху Terra правераны аналітык фонду Invictus сказаў інвестарам у Discord, што «мы не бачым асаблівай рызыкі абрыву прывязкі», спасылаючыся на мінулыя паказчыкі UST у якасці свайго абгрунтавання. Акрамя таго, ён заявіў, што ў яго «поўная ўпэўненасць у тым, што прывязка захаваецца».
Пазней аналітык Invictus дадаў, што "мы зарабляем даволі дзіўныя працэнты... 30+%", і ён "па-ранейшаму не хвалюецца". Акрамя таго, ён заявіў, што не думае, што LUNA можа перайсці да нуля «і застацца там».
У некалькіх размовах адносна гэтай падзеі Шварцкопф сцвярджаў, што ён выйшаў бы са сваёй пазіцыі каля 0.97 даляра, спасылаючыся на тое, што позна ўначы прадаў XRP, калі «пачаўся пазоў». Schwartzkopff больш не ўдзельнічаў у кампаніі ў гэты перыяд. Аднак ён сказаў нам, што спрабаваў патэлефанаваць у Invictus, калі калок нарэшце зламаўся, але ніхто не падняў.
У сувязі з упэўненасцю Invictus, што UST будзе паўторна прывязаны, інвестары папрасілі доказы стратэгіі кіравання рызыкамі. Нічога не было прадастаўлена, але адзін інвестар, які звярнуўся праз вэб-сайт Invictus, атрымаў адказ 11 мая, у якім гаварылася, што «мы павінны ўбачыць павольнае аднаўленне да парытэту даляра».
У гэты момант UST апусціўся ніжэй за $0.65 і аднавіўся прыкладна да $0.86. Invictus заставаўся настроеным, заявіўшы, што «фонд ISF захавае сваю пазіцыю UST». Электронны ліст інвестарам, у якім, «на жаль», паведамлялася, што ў некалькіх фондах было ўтрымана больш за 22.5 мільёна даляраў ЕСН, быў адпраўлены на наступны дзень, 12 мая.
Цэльсія над халадзільным захоўваннем
Двума з асноўных прадуктаў, прапанаваных Invictus, былі крыпта-індэксныя фонды пад назвай C20 і C10. C20 прадаваўся як спосаб інвеставаць у «рэгуляваныя і токенізаваныя фонды» і дазваляў інвестарам атрымаць доступ да «20 лепшых крыпта-актываў» з дапамогай аднаго токена. Між тым, C10 быў хэджаваным «разумным індэксным фондам», прызначаным для абмежавання страт капіталу з дапамогай «дынамічнага механізму хэджавання грашовых сродкаў».
Згодна з партфелем, крыпта ў рамках фонду C20 павінна была захоўвацца ў халодным сховішчы афіцыйны дакумент. Аднак Invictus пазней паказаў, што замест гэтага 50% фонду C20 і большая частка C10 захоўваюцца на Celsius.
«І C20, і C10 маюць значны ўплыў на сетку Celsius, якая нядаўна прыпыніла зняцце сродкаў. Большая частка актываў C10 знаходзіцца ў сетцы Celsius, і каля 50% актываў C20 таксама знаходзяцца там».
Іншы ліст інвестарам пацвердзіў уздзеянне Цэльсія, але, што цікава, супярэчыць ранняй заяве адносна ўздзеяння C10 на UST:
Агульны кошт запасаў, якія захоўваюцца ў Цэльсіі, ацэньваецца ў 49 мільёнаў долараў да краху Terra і ў 23 мільёны долараў пасля. Сродкі складалі прыкладна 55% ад агульных актываў пад кіраваннем. У часы Цэльсія падача банкруцтва, у якой Invictus Capital значылася адным з найбуйнейшых крэдытораў, кошт актываў склаў 17.7 млн даляраў.
Уплыў на інвестараў
З 135 мільёнаў долараў, якімі кіруе Invictus, прыкладна 80 мільёнаў долараў было ўкладзена ў Terra або Celsius. Гэтыя інвестыцыі альбо былі страчаны з-за краху Terra, альбо ўсё яшчэ зачыненыя ў Цэльсіі. Інвестары не мелі доступу да зняцця сродкаў больш за месяц, бо Invictus адключыў усе сродкі сувязі.
Інвестары аб'ядналіся, каб стварыць прыватную суполку Discord з сотнямі членаў і тысячамі паведамленняў. Сервер пад назвай «Незалежныя трымальнікі токенаў Invictus» сыграў важную ролю ў дапамозе CryptoSlate у атрыманні арыгінальнай дакументацыі ад Invictus для пацверджання заяў.
Некалькі актыўных удзельнікаў звярнуліся непасрэдна да CryptoSlate, каб паспрыяць гэтаму расследаванню, паказаўшы, што многія рознічныя інвестары, якія ўдзельнічаюць у Invictus, страцілі ўсю сваю чыстую вартасць у выніку катастрофы.
Alvarez & Marsal, тая ж фірма, якая прадстаўляе Celsius, прадстаўляе Invictus. Ён сказаў Celsius, што «ён не павінен мець зносіны з кліентамі, таму што яны могуць быць расцэненыя як прадузятыя ў выпадку банкруцтва». Invictus Capital гэтак жа маўчыць па гэтым пытанні пасля добраахвотнага рашэння заяву аб ліквідацыі.
CryptoSlate звярнуўся да некалькіх членаў Invictus Capital і Kalahari, у тым ліку да генеральнага дырэктара Restructuring Гайдна Хаманда, але ніхто не захацеў каментаваць. Хаманд, аднак, звязаўся з CryptoSlate у чэрвені, папрасіўшы журналістаў спыніць вывучэнне гэтай гісторыі.
CryptoSlate будзе публікаваць наступныя гісторыі па меры прасоўвання нашага расследавання Invictus і па меры атрымання дадатковай інфармацыі.
Blocklight з'яўляецца следчым падраздзяленнем CryptoSlate. Калі вы страцілі грошы праз Invictus Capital, валодаеце дадатковай інфармацыяй або маеце якія-небудзь іншыя парады адносна злачынцаў у крыптаграфіі, вы можаце звязацца з намі праз электронная пошта.
Першапачатковае даследаванне: Алувапелумі Адэджума
Крыніца: https://cryptoslate.com/investors-lost-over-100m-after-invictus-capital-moved-funds-into-ust-celsius-against-their-wishes/