Што такое гандаль на рынку Форекс? Поўнае кіраўніцтва для пачаткоўцаў на 2022 год

,en валютны рынак (форекс) для міжнародных валют з'яўляецца самым буйным і самым ліквідным рынкам у свеце. Па дадзеных Банка міжнародных разлікаў, аб'ём таргоў на валютным рынку перавышае 5 трыльёнаў долараў у дзень, што значна пераўзыходзіць іншыя рынкі, такія як асноўныя фондавыя рынкі.

Рынак форекс складаецца з гандлёвых пар міжнародных дэкрэтных валют, прывязаных адна да адной, дзе трэйдары спекулююць і хеджуюць рызыку на цане пэўнай нацыянальнай валюты, якая павышаецца або абясцэньваецца адносна іншай валюты.

Цікава, што цэнтральнай валютнай біржы няма, і ўвесь гандаль адкрыты 24 гадзіны ў суткі, больш за 5 дзён на тыдзень, а пазабіржавыя фінансавыя гандлёвыя цэнтры працуюць у буйных гарадах па ўсім свеце.

What is Forex Trading

Кароткая гісторыя сучаснага рынку Форекс

,en паходжанне грошай складаныя і паслядоўна развіваліся на працягу гісторыі чалавецтва. Паслугі па абмене грошай на розныя валюты ўзыходзяць да Старажытнага Егіпта і з таго часу працягваюцца ў розных формах. Гістарычна склалася так, што большасць валют былі прывязаныя да стабільных фінансавых актываў, якія лічацца надзейнымі грашыма - у першую чаргу да золата або срэбра.

Аднак усё змянілася з пачаткам Першай сусветнай вайны, калі многія краіны адмовіліся ад залатога стандарту, які дзесяцігоддзямі панаваў у міжнародным гандлі і абмене. Некалькі валютных рынкаў з'явіліся пасля Першай сусветнай вайны напярэдадні Другой сусветнай вайны, у прыватнасці сям'я Кляйнворт, якая лідзіравала на валютным рынку ў Лондане.

У канцы 2-й сусветнай вайны ст Брэтан-Вудскае пагадненне быў падпісаны ў 1944 годзе ў Брэтан-Вудсе, штат Нью-Гэмпшыр, і праклаў шлях для серыі падзей, якія сталі вызначаць міжнародную валютную сістэму ў яе сучаснай ітэрацыі.

Брэтан-Вудскае пагадненне было міжнародным валютным пагадненнем паміж суверэннымі дзяржавамі аб увядзенні кіруючага грашовага парадку. Паміж ЗША, Канадай, Заходняй Еўропай, Японіяй і Аўстраліяй загад патрабаваў, каб урады прывязвалі свае нацыянальныя валюты да золата, прадпісваючы, што абменныя курсы павінны падтрымлівацца ў межах 1 працэнта.

Брэтан-Вудс

Адсутнасць банкаўскіх крызісаў у перыяд дзеяння Брэтан-Вудскага пагаднення з 1945 па 1971 гг. Вікіпедыя

Пагадненне таксама стварыла Міжнародны валютны фонд (МВФ) і прадугледжвала, што сістэма абапіраецца на фінансавую сістэму ЗША.

Адмена прэзідэнтам ЗША Рычардам Ніксанам Брэтан-Вудскае пагадненне у 1971 годзе фактычна спынена фіксаваная прывязка коштаў даляра ЗША — і, адпаведна, многіх іншых сусветных валют — да золата. Долар ЗША афіцыйна стаў плаваючай валютай і быў прыняты ў якасці рэзервовай валюты многімі замежнымі краінамі, якія працягваюць выкарыстоўваць яго ў якасці рэзервовай валюты і сёння.

Сістэма свабодна плаваючых валют у рэшце рэшт матэрыялізавалася і з'яўляецца сучаснай міжнароднай сістэмай валют, якая дазволіла рынку форекс ператварыцца ў гіганта, якім ён стаў.

Пры адсутнасці стабільнага цэнавага механізму (напрыклад, золата) нацыянальныя валюты паслядоўна вагаюцца ў кошце адносна адна адной, што стварае ідэальныя магчымасці для асноўных удзельнікаў рынку атрымаць прыбытак і хеджаваць рызыкі ад спрэду паміж валютамі.

Як працуюць рынкі Форекс

Ёсць тры асноўныя рынкі форекс - спот, форварды і ф'ючэрсы рынках. Да спотавага рынку далёка самы папулярны, і складаецца з рэальнага актыву, на якім заснаваны як ф'ючэрсны, так і форвардны рынкі.

Удзельнікі рынку Форекс вар'іруюцца ад міжнародных банкаў да прадпрыемстваў, якія працуюць у розных краінах, якія імкнуцца застрахаваць рызыку ад абменных курсаў, якія яны выкарыстоўваюць для здзелак у некалькіх валютах.

Спотавы рынак - гэта месца, дзе валюты купляюцца і прадаюцца па іх бягучай рынкавай цане. Цэны на валюты вагаюцца паслядоўна, шмат разоў толькі на нязначную долю іх бягучага кошту. Сумесь эканамічных, палітычных фактараў і попыту і прапановы ўплывае на цану валют, і рынкі выключна ліквідныя для асноўных гандлёвых пар па ўсім свеце.

Напрыклад, гандлёвая пара EUR/USD з'яўляецца самай торгуемой валютнай парай у свеце. EUR/USD робіць еўра "базавай" валютай, а долар - "сустрэчнай". Кошт на спотавым рынку побач з гэтай парай паказвае цану аднаго еўра ў доларах ЗША. Будзе цана пакупкі і продажу, і розніцу паміж імі звычайна называюць «спрэдам».

EUR / USD Графік

Графік EUR/USD. TradingView

Спрэды і крэдытнае плячо

Спрэд паміж валютамі часта нязначны, а змены каціровак коштаў звычайна вымяраюцца з дакладнасцю да чацвёртага знака пасля коскі — гэта вядома як «піпс». Трэйдары заўсёды купляюць або прадаюць першую валюту ў пары і могуць атрымаць прыбытак або панесці страты ад выніковага руху спрэда.

Відавочна, што з такімі невялікімі спрэдамі для атрымання прыбытку ад гандлю замежнай валютай часта патрабуецца гандляваць вялікімі аб'ёмамі або гандляваць на маржы. З-за вялікай ліквіднасці валютнага рынку банкі дазваляюць трэйдарам выкарыстоўваць значныя рычагі для пакупкі валюты з маржай.

Таргі на спотавым рынку разлічваюцца грашыма і складаюцца з пагаднення паміж контрагентамі аб куплі пэўнай колькасці адной валюты ў абмен на фіксаваную суму іншай валюты па бягучай рынкавай цане.

Форвардныя рынкі ў гандлі замежнай валютай заключаюць кантракты, якія вызначаюць відавочныя параметры для пакупкі або продажу валюты ў пазабіржавых транзакцыях. Ф'ючэрсныя кантракты разлічваюцца на буйных таварных біржах, такіх як CBOE і CME, і ўтрымліваюць канкрэтныя даты пастаўкі і стандартныя памеры.

Разлікі па ф'ючэрсных і форвардных кантрактах звычайна разлічваюцца таксама грашыма і часта выкарыстоўваюцца для хэджавання рызыкі будучых змяненняў цэн.

Удзельнікі рынка

На валютным рынку ўдзельнічае мноства суб'ектаў, і гэта з'яўляецца асноўнай прычынай велізарнай ліквіднасці рынку.

Рынак форекс падзелены на ўзроўні ў залежнасці ад колькасці грошай, якімі гандлююць. Верхні пласт складаецца з буйных камерцыйных банкаў і гандляроў каштоўнымі паперамі, якія ўліку 51 адсоткаў усіх транзакцый на рынку. Citigroup Inc. з'яўляецца вядучым валютным трэйдарам на валютным рынку, на яго долю прыпадае 12.9 працэнта ад агульнага рынку ў 2016 годзе.

Наступныя ўзроўні складаюцца з меншых банкаў, карпарацый, маркет-мэйкераў, страхавых кампаній, узаемных фондаў і г.д.

У прыватнасці, адно з асноўных прымянення рынку форекс для кампаній, якія працуюць у некалькіх міжнародных валютах для хэджавання рызыкі. Магчыма, ім спатрэбіцца заплаціць супрацоўнікам, якія знаходзяцца ў шматлікіх краінах, або паменшыць неспрыяльныя наступствы ваганняў коштаў падчас дзелавых аперацый.

Напрыклад, калі кампанія А знаходзіцца ў ЗША і жадае выкарыстоўваць гандлёвую пару EUR/USD для пакупкі еўра для аплаты працы супрацоўнікаў, якія знаходзяцца ў Еўропе, яна выкарыстае валютны рынак. Аднак, калі каціроўка коштаў хутка мяняецца на працягу некалькіх гадзін і кампанія А збіраецца абмяняць вялікую суму долараў ЗША на еўра, то невялікае неспрыяльнае ваганне кошту можа аказаць істотны ўплыў на іх прыбытак.

Кампаніі могуць таксама выкарыстоўваць ф'ючэрсныя або форвардныя кантракты, каб застрахавацца ад неспрыяльных змяненняў коштаў у загадзя вызначаныя даты здзелкі, што з'яўляецца шырока распаўсюджанай практыкай сярод міжнародных карпарацый.

Яшчэ адным буйным удзельнікам з'яўляюцца цэнтральныя банкі краін, якія выкарыстоўваюць валютны фіксінг у якасці пэўнага індыкатара для рынкавых тэндэнцый і ацэнкі сваіх уласных валют. Сапраўды гэтак жа кранаюць цэнтральныя банкі валютныя паслугі з рэзервовымі валютамі (напрыклад, далярам ЗША), каб паспрабаваць стабілізаваць рынкі.

Форекс

Расце частка ўдзельнікаў валютнага рынку - рознічныя гандляры, якія інвестуюць праз банкі або брокераў. Два асноўных тыпу брокераў для рознічных трэйдараў - гэта брокеры і маркет-мэйкеры. Брокеры бяруць плату з кліентаў за пошук лепшай цаны і гандаль ад іх імя, у той час як маркет-мэйкеры з'яўляюцца галоўнымі ў здзелках супраць рознічнага гандляра.

попыт на паслугі сацыяльнага гандлю стала больш распаўсюджанай, паколькі рознічныя інвестары таксама імкнуцца стаць больш разважлівымі ў выбары брокера пасля эндэмічнага махлярства, з якім гістарычна сутыкаліся многія рознічныя гандляры. За апошняе дзесяцігоддзе рэгуляванне на валютных рынках таксама прыкметна ўзмацнілася, і многія дробныя брокерскія кампаніі, якія выкарыстоўваюць сумніўную аперацыйную практыку, былі выдалены з рынку.

Іншыя ўдзельнікі форекс ўключаюць кампаніі грашовых перакладаў. Кампаніі, якія займаюцца грашовымі перакладамі, прадастаўляюць вельмі практычныя паслугі для працоўных-мігрантаў, якія адпраўляюць грошы дадому, але іх справядліва крытыкавалі за празмерныя зборы і неэфектыўныя паслугі.

Брокеры

На Blockonomi мы разгледзелі даволі шмат брокераў Форекс. Гэтыя брокеры адкрыты для рознічных трэйдараў і прафесіяналаў і прапануюць шырокі спектр гандлёвых інструментаў, такіх як Форекс, крыптавалюты, тавары, акцыі і гэтак далей.

Звычайна яны выкарыстоўваюць кантракты на розніцу (CFD), што азначае, што вы не валодаеце базавым актывам, але па сутнасці яны з'яўляюцца стаўкай паміж коштамі адкрыцця і закрыцця пэўнага фінансавага інструмента.

Лічбавыя актывы і будучыня гандлю на рынку Форекс

Сам памер валютнага рынку ўражвае. Кіруючыся экасістэмай плаваючых фіатных валют без стабільнай цэнавай прывязкі, рынак форекс стаў дамінаваць на сусветных фінансавых рынках як самы ліквідны клас актываў у свеце.

Цікава, што з'яўленне крыптавалют і лічбавых актываў стала жыццяздольнай альтэрнатывай традыцыйным валютным паслугам, такім як грашовыя пераводы.

Таксама чакаецца, што лічбавыя актывы стануць больш уцягнутымі ў звычайную фінансавую сістэму, і пашырэнне гандлёвых пар многіх лічбавых актываў служыць яркім паказчыкам іх уключэння ў фінансавы партфель і інвестыцыйныя паслугі брокераў.

Рынак форекс - гэта ўнікальная фінансавая экасістэма, якая лічыцца самым блізкім да яе рынкам ідэальная канкурэнцыя дзякуючы велізарным памерам і бесперапыннай працы.

Аднак прыхільнікі ст гукавыя грошы як Bitcoin і золата нерашуча глядзяць на доўгатэрміновую ўстойлівасць плаваючых фіатных валют. Памер і складанасць валютнага рынку з'яўляюцца прамым вынікам роспуску Брэтан-Вудса і сведчаць аб праблемах, неабходных для захавання міжнароднага валютнага парадку розных нацыянальных плаваючых валют без патэнцыялу для чорны лебедзь падзеі.

7,692

Крыніца: https://blockonomi.com/what-is-forex/