13 снежня далейшае падзенне CPI да 7.1% было сустрэта чаканым ростам акцый і падзеннем даходнасці даляра ЗША і казначэйскіх аблігацый. 14 снежня Паўэл павялічыў працэнтныя стаўкі на 50 б.п. да новай мэтавай стаўкі па федэральных фондах у 4.25%-4.5%.
Абнадзейлівы ІСЦ
Агульная інфляцыя запаволілася з 7.7% да 7.1%, што кампенсавалася зніжэннем цэн на асноўныя тавары на 0.5% і зніжэннем цэн на энерганосьбіты на 1.6%.
Базавая інфляцыя тавараў працягвала зніжацца да крыху менш за 4% у параўнанні з лютаўскім пікам, які перавышаў 12%. Тым не менш, інфляцыя паслуг без уліку энергіі вырасла да 6.8%. Інфляцыя паслуг застанецца высокай, паколькі рынак працы ў ЗША па-ранейшаму ўстойлівы; аднак гэта можа змяніцца ў 2023 годзе.
Паўэл застаецца ястрабіным
ФРС павысіла стаўкі на чаканыя 50 б./с, каб усталяваць новую мэту ФРС у 4.25%-4.5%, а тон Паўэла застаецца нязменным: «працягваецца» павышэнне ставак і «мы будзем прытрымлівацца курсу, пакуль праца не будзе зроблена». Паўэл чакае, што інфляцыя працягне павольна зніжацца, паколькі рынак працы застаецца жорсткім. 55% асноўнага ІСЦ па-ранейшаму хутка расце, нават калі цэны на жыллё і тавары хутка падаюць.
Рынак працягвае змагацца з ФРС і разыходзіцца ў стаўках па ф'ючэрсных фондах ФРС. Рынак прагназуе пік стаўкі па федэральных фондах у 4.8 % у траўні 2023 года са зніжэннем да 4.5 % да снежня 2023 года.
Згодна з графікам DOT, які паказвае прагнозы стаўкі па федэральных фондах, кожная кропка адлюстроўвае пункт гледжання палітыка ФРС. ФРС мае больш высокую прагназаваную стаўку сродкаў, чым рынкавая на канец 2023 года, перагледжаную з 4.6% да 5.1%; сем чыноўнікаў ФРС прагназуюць стаўку вышэй за 5.1%, а дзесяць - вышэй за 5%.
Іншыя прыкметныя павышэнні ставак
50 снежня Банк Англіі павысіў стаўку на 15 б.п., каб падняць стаўку банка да 3.5%. Гэта было дзявятае павышэнне працэнтнай стаўкі Банкам Англіі запар. Акрамя таго, інфляцыя, магчыма, дасягнула піка ў Вялікабрытаніі, паколькі інфляцыйныя чаканні перавысілі ацэнкі рынку, паколькі інфляцыя знізілася з 11.1% да 10.7%, а базавая стаўка знізілася да 6.3% з 6.5%.
Акрамя таго, ЕЦБ павялічыў працэнтныя стаўкі з 1.5% да 2% і абвясціў аб плане скарачэння балансу.
Агляд актываў: тыдзень, які пачынаецца 12 снежня
З 12 па 15 снежня BTC быў самым эфектыўным актывам у параўнанні з аналагамі, аднак BTC і ETH зрабілі новыя за тыдзень 16 снежня.
- BTC: -1.85%
- ETH: -5.60%
- Золата: -0.33%
- DXY: -0.39%
- SPX: -2.0%
- Nasdaq: -2.76%
Крыніца: https://cryptoslate.com/bitcoin-and-equities-roll-over-as-markets-digest-another-round-of-rate-hikes-macroslate-report/