Біткойн у ланцужку і тэхнічныя дадзеныя пачынаюць сведчыць аб тым, што цана BTC дасягнула дна

Биткойн (BTC) цана ішла за a чатырохгадовы цыкл, з паслядоўнымі бычынымі і мядзведжымі тэндэнцыямі, якія адбываюцца ў некалькі вымерных інтэрвалах. Больш уважлівы погляд на доўгатэрміновае цэнавае дзеянне біткойна паказвае, што разгон да вяршыні і дна папярэдніх цыклаў выглядаюць надзвычай падобнымі. Больш цікава тое, што цыкл 2020–2021 гадоў дэманструе прыкметы прытрымлівання той жа схемы.

Незалежны аналітык рынку HornHarris знойдзены што перыяд паміж знізу ўверх і зверху ўніз быў аднолькавым з 2015 года: 152 тыдні і 52 тыдні адпаведна.

Нават у 2013 годзе мядзведжы рынак доўжыўся 58 тыдняў, толькі шэсць тыдняў розніцы ў параўнанні з двума іншымі цыкламі.

Яшчэ адно падабенства з апошнім ніжнім фарміраваннем - гэта падабенства паміж бягучым узыходзячым трэндам біткойна і 2019 годам, калі галоўным каталізатарам былі пераважна негатыўныя настроі інвестараў. Цана біткойна вырасла амаль на 350% ад ніжняй адзнакі ў 3,125 долараў і не апусцілася ніжэй за гэты ўзровень, адзначаючы дно папярэдняга цыклу.

Праз чатыры гады ўмовы змяніліся, але асноўнай прычынай апошняга ўсплёску цаны біткойна на 30% заставаўся рынак, які чакаў зніжэння коштаў з-за макраэканамічных перашкод. Адсутнасць пазітыўных настрояў і нарошчванне кароткіх пазіцый на ф'ючэрсным рынку, магчыма, дазволілі пакупнікам арганізаваць ралі нявер'я, каб паляваць на ліквідацыю кароткіх заказаў і падбухторваць FOMO - страх страціць - сярод інвестараў, якія сядзелі ў баку.

Але не ўсе ўмовы аднолькавыя. Раней кіты BTC — адрасы, якія змяшчаюць больш за 1,000 BTC — пайшлі на пакупкі, калі цана біткойна пачала дасягаць дна. Аднак гэтыя пакупнікі не ўдзельнічалі ў нядаўнім мітынгу, што выклікае заклапочанасць адносна яго ўстойлівасці.

Калі гісторыя паўторыцца, мінімумы біткойна ў лістападзе 2022 года каля 15,500 2025 долараў стануць дном бягучага цыкла. Гэта таксама будзе азначаць, што пачаўся новы бычыны цыкл, і актыў можа дасягнуць новага піку ў кастрычніку XNUMX года.

Будзе цікава паглядзець, ці павераць пакупнікі кітоў у тэорыю Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэрома Паўэла аб тым, што яна здзяйсняе паспяховую мяккую пасадку замест рэцэсіі ў выніку ўцёкаў супраць інфляцыі. Эканамічныя даныя за снежань па інфляцыі спажывецкіх цэн і колькасці занятасці паказалі раннія вынікі прыкметы макра паляпшэння. Некалькі іншых індыкатараў у ланцужку могуць дапамагчы пацвердзіць, ці з'яўляецца гэты рост рэальнай здзелкай.

З'яўляюцца кароткатэрміновыя прыкметы бычынага развароту

Біткойн таргаваўся ўзроўні пакупкі здзелкі даволі доўга на больш доўгіх таймфреймах. Аднак у кароткатэрміновай перспектыве рызыка падзення коштаў да новых мінімумаў была высокай з-за ціск на продаж Майнера, макраэканамічны сустрэчны вецер, А страх перад заражэннем FTX. Нядаўняе ралі паказвае прыкметы таго, што сігналы па ланцугу пераходзяць на тэрыторыю росту.

Метрыка рэалізаванай цаны біткойна адлюстроўвае сярэднюю цану пакупнікоў пры перамяшчэнні манет па ланцужку. Яго цана апускалася ніжэй за цану рэалізацыі толькі тры разы за апошнія восем гадоў. Больш за тое, прарыў вышэй за гэты ўзровень азначаў канец мядзведжага трэнду ў кожным з іх.

У цяперашні час рэалізаваная цана біткойна складае 19,715 XNUMX долараў. Калі кошт утрымаецца вышэй за гэты ўзровень, гэта заахвоціць пакупнікоў, якія сядзяць збоку, далучыцца да ралі.

Яшчэ адзін надзейны кароткатэрміновы індыкатар у ланцужку - гэта каэфіцыент выдаткаванага прыбытку (SOPR). Ён вымярае прыбытковасць транзакцый з біткойнамі на аснове цаны токенаў, калі яны дадаюцца і здымаюцца з пэўных адрасоў.

Індыкатар выкарыстоўваецца для вызначэння бычыных і мядзведжых тэндэнцый. Калі цана знаходзіцца ва ўзыходзячым трэндзе, інвестары павялічваюць свае выйгрышныя пазіцыі падчас адкатаў, што паказваецца, калі значэнне індыкатара SOPR застаецца вышэй за адзінку. Адваротнае адбываецца ў мядзведзя: мядзведзі дамінуюць на рынку, прадаючы ў ралі. Такім чынам, скрыжаванне метрыкі над кропкай развароту на адзінцы з'яўляецца магутным сігналам развароту трэнду.

Да гэтага часу сярэднія транзакцыі за сем дзён па-ранейшаму адбываюцца са стратамі, але цана вельмі блізкая да росту. Грунтуючыся на апошнім паўторным тэставанні развароту SOPR, бычыны разварот адбудзецца пасля паспяховага штотыднёвага закрыцця вышэй за 21,200 XNUMX долараў.

Яшчэ адно прыкметнае развіццё адбылося з майнерамі біткойнаў, якія былі аднымі з самых значных прадаўцоў у 2022 годзе, калі рынкавая цана апусцілася ніжэй кошту вытворчасці біткойнаў, што аказала на іх ціск. Аднак дні капітуляцыі шахцёраў, хутчэй за ўсё, ззаду. 

Індыкатар Hash Ribbon, распрацаваны ланцуговым аналітыкам Чарльзам Эдвардсам, мільганула сігнал пакупкі, які сведчыць аб спыненні тэндэнцыі падзення хэш-рэйтаў, з аднаўленнем коштаў вышэй за сабекошт вытворчасці буйных і сярэдніх прадпрыемстваў.

Калі ў бліжэйшы час цана біткойна не апусціцца ніжэй за 20,000 XNUMX долараў, рынак можа чакаць, што майнеры пачнуць назапашваць біткойны замест таго, каб прадаваць усю суму, каб пакрыць аперацыйныя выдаткі.

Рэзкае падабенства паміж папярэднімі цыкламі біткойна і паслабленнем працяглага распродажу майнераў павінна дапамагчы пакупнікам у стварэнні доўгатэрміновага бычынага ўзроўню падтрымкі.

Аднак адсутнасць пакупкі кітоў і разварот цаны ад апорнага ўзроўню SOPR каля 21,200 19,715 долараў выклікаюць трывогу, што прадаўцы зноў могуць пачаць дамінаваць. Узровень падтрымкі ў ланцужку для пакупнікоў знаходзіцца каля рэалізаванай цаны ў XNUMX XNUMX долараў.