Кошт біткойна падняўся ўверх, але дзе ўсе доўгія трэйдары з крэдытным плячом?

Біткоіны гэтага тыдня (BTC) графік не пакідае сумненняў у тым, што сіметрычны трохкутнік ламае ўверх пасля звужэння цэны на працягу амаль 20 дзён. Аднак паказчыкі вытворных інструментаў распавядаюць зусім іншую гісторыю, таму што прафесійныя трэйдары не жадаюць дадаваць пазіцыі з крэдытным плячом і завышаюць грошы за абарону ад зніжэння.

Ці будзе BTC павярнуць курс, нават калі макраэканамічныя ўмовы руйнуюцца?

Ці ператворыць BTC ўзровень ад 30,000 31,000 да XNUMX XNUMX долараў у падтрымку ў пэўнай ступені залежыць ад таго, як працуюць сусветныя рынкі.

Апошні раз амерыканскія фондавыя рынкі сутыкнуліся з а сем тыдняў запар сыходны трэнд было больш за дзесяць гадоў таму. Продажы новага дома ў ЗША адмовіўся чацвёрты месяц запар, што таксама з'яўляецца самай доўгай серыяй з кастрычніка 2010 года.

Кітай бачыў каласальнае зніжэнне на 20% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года для паслуг па запыце, самае горшае змяненне ў гісторыі. Паводле ўрадавых даных, апублікаваных 30 траўня, спажывецкія выдаткі на інтэрнэт-паслугі са студзеня па красавік склалі 17.7 мільярда даляраў.

Кошт прапаноў акцый у Еўропе таксама дасягнуў горшага ўзроўню за 19 гадоў пасля таго, як рост працэнтных ставак, інфляцыя і макраэканамічная нявызначанасць прымусілі інвестараў шукаць прытулак у наяўных пазіцыях. згодна для Bloomberg першасныя публічныя прапановы і наступныя здзелкі сабралі ўсяго 30 мільярдаў долараў на працягу 2022 года.

Усё вышэйпералічанае дазваляе лягчэй зразумець разыходжанне паміж нядаўнім аднаўленнем цэны на біткойн да 32,300 XNUMX долараў і слабымі дадзенымі вытворных, таму што інвестары ацэньваюць больш высокія шанцы на спад, у першую чаргу абумоўлены пагаршэннем глабальных макраэканамічных умоў.

Паказчыкі вытворных інструментаў нейтральныя да мядзведжага

Рознічныя трэйдары звычайна пазбягаюць квартальных ф'ючэрсаў з-за розніцы ў іх коштах ад спотавых рынкаў, але яны з'яўляюцца пераважным інструментам прафесійных трэйдараў, таму што яны пазбягаюць бестэрміновых кантрактаў, якія вагаюцца ў стаўцы фінансавання.

Гэтыя кантракты на фіксаваны месяц звычайна гандлююцца з невялікай прэміяй да спотавых рынкаў, таму што інвестары патрабуюць больш грошай, каб утрымаць разлік. Гэта сітуацыя не выключна для крыптарынкаў. Такім чынам, ф'ючэрсы павінны гандлявацца з надбаўкай ад 5% да 12% у гадавым вылічэнні на здаровых рынках.

Згодна з дадзенымі Laevitas, прэмія па ф'ючэрсах біткойна з 4 красавіка была ніжэй за 12%. Такі паказчык характэрны для мядзведжых рынкаў, і выклікае заклапочанасць тое, што паказчык не змог пераадолець нейтральны парог у 5%, нават калі цана рухалася да 32,000 XNUMX долараў.

Каб выключыць знешнія эфекты, характэрныя для ф'ючэрснага інструмента, трэйдары павінны таксама прааналізаваць рынкі апцыёнаў Bitcoin. Перакос дэльта ў 25% з'яўляецца аптымальным, паколькі ён паказвае, калі маркетмейкеры і арбітражныя бюро біткойн спаганяюць завышаную плату за абарону зверху або зніжэння.

Падчас мядзведжых рынкаў інвестары апцыёнаў даюць больш высокія шанцы на падзенне коштаў, у выніку чаго індыкатар перакосу падымаецца вышэй за 12%. З іншага боку, агульнае хваляванне бычыных рынкаў выклікае адмоўны перакос на 12% або ніжэй.

30-дзённы перакос дэльты дасягнуў максімуму 25.4% 14 мая, што стала самым высокім рэкордам і характэрным для надзвычай мядзведжых рынкаў. Аднак 30 і 31 мая сітуацыя палепшылася, калі індыкатар стабілізаваўся на ўзроўні 14%, але цэны былі больш высокімі. Тым не менш, гэта паказвае ўмеранае паляпшэнне настрояў з боку трэйдараў вытворных інструментаў.

Рызыкі глабальнага запаволення эканомікі, верагодна, з'яўляюцца галоўнай прычынай, чаму рынкі апцыёнаў біткойн знаходзяцца пад напружаннем і чаму прэмія за ф'ючэрсы па-ранейшаму нізкая. 30-дзённая карэляцыя BTC з індэксам S&P 500 складае 89%, што азначае, што ў трэйдараў менш стымулаў рабіць бычыныя стаўкі на криптовалюты.

Некаторыя паказчыкі сведчаць аб тым, што фондавы рынак, магчыма, дасягнуў дна на мінулым тыдні, тым больш што ён гандлюецца на 8.5% вышэй за ўнутрыдзённы мінімум 20 мая, але слабыя эканамічныя лічбы ўплываюць на настроі інвестараў. Гэта стымулюе схільнасць да рызыкі і негатыўна ўплывае на рынкі криптовалют.

Пакуль не з'явіцца лепшае вызначэнне традыцыйных фінансаў і найбуйнейшых эканомік свету, трэйдары біткойнамі павінны працягваць пазбягаць стварэння доўгіх пазіцый з крэдытным плячом і захоўваць мядзведжы пазіцыю, асаблівасць, якая ў цяперашні час адлюстроўваецца на рынках апцыён.

Выказаныя тут меркаванні і меркаванні з'яўляюцца выключна тымі меркаваннямі аўтар і не абавязкова адлюстроўваюць погляды Cointelegraph. Кожны крок інвестыцый і гандлю ўключае ў сябе рызыку. Пры прыняцці рашэння варта правесці ўласнае даследаванне.