Bitcoin

Рызыка ліквідацыі цаны біткойна ўзрастае, калі BTC спрабуе вярнуць 18 тысяч долараў

12/10/2022
Навіны Bitcoin Ethereum

Bitcoin (BTC) цэны выклікалі неадназначную рэакцыю 9 снежня пасля таго, як лістападаўскі даклад аб цэнах вытворцаў у Злучаных Штатах паказаў рост на 7.4% у параўнанні з 2021 годам. Дадзеныя сведчаць аб тым, што аптовыя выдаткі працягваюць расці, а інфляцыя можа працягвацца даўжэй, чым меркавалі інвестары раней. Цэны на нафту таксама па-ранейшаму ў цэнтры ўвагі інвестараў, 71.10 снежня кошт сырой WTI дасягнуў новага гадавога мінімуму ў 8 даляра. 

Індэкс даляра ЗША (DXY), які вымярае ўмацаванне даляра ў адносінах да кошыка найбуйнейшых замежных валют, утрымаў узровень 104.50, але індэкс таргуецца на ўзроўні 104.10, мінімуму за 5 месяцаў 4 снежня. Гэта сведчыць аб нізкім даверы да здольнасць Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША стрымліваць інфляцыю, не выклікаючы значнай рэцэсіі.

Трэйдар gutsareon адзначыў, што зменлівая актыўнасць прывяла да ліквідацыі лонг і шорт крэдытнага пляча, але за гэтым рушыў услед няўдалы папярэдні скід ніжэй за 17,050 XNUMX долараў.

Згодна з аналізам, стагнацыя адкрытых працэнтаў па ф'ючэрсных кантрактах паказвае на нізкі давер з боку мядзведзяў.

Нарматыўная нявызначанасць магла адыграць ключавую ролю ў абмежаванні росту біткойна. 8 снежня Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC) выпусціла новыя рэкамендацыі, якія могуць прывесці да публічнага гандлю кампаніі раскрываюць сваю схільнасць да крыпта-актываў.

Аддзел карпаратыўных фінансаў SEC заявіў, што нядаўні крызіс у індустрыі крыпта-актываў «выклікаў шырокія парушэнні» і што амерыканскія кампаніі могуць мець абавязацельствы па раскрыцці інфармацыі ў адпаведнасці з федэральным заканадаўствам аб каштоўных паперах, каб раскрыць інфармацыю аб тым, ці могуць гэтыя падзеі паўплываць на іх бізнес.

Давайце паглядзім на паказчыкі вытворных фінансавых інструментаў, каб лепш зразумець, як займаюць прафесійныя трэйдары ў цяперашніх рынкавых умовах.

Маржа біткойнаў на доўгіх рынках сутыкнулася з рэзкім ростам

Маржынальныя рынкі даюць уяўленне аб пазіцыі прафесійных трэйдараў, таму што гэта дазваляе інвестарам пазычаць крыптавалюту, каб выкарыстоўваць свае пазіцыі.

Напрыклад, можна павялічыць экспазіцыю, пазычаючы стейблкойны, каб купіць біткойны. З іншага боку, біткойн-пазычальнікі могуць толькі скараціць крыптавалюту, бо робяць стаўку на зніжэнне яе кошту. У адрозненне ад ф'ючэрсныя кантракты, баланс паміж маржынальнымі лонгамі і шортамі не заўсёды адпавядае.

Каэфіцыент маржынальнага крэдытавання OKX стейблкойн/BTC. Крыніца: OKX

Прыведзены вышэй графік паказвае, што каэфіцыент маржынальнасць крэдытавання трэйдараў OKX павялічыўся з 4 па 9 снежня, сігналізуючы аб тым, што прафесійныя трэйдары павялічылі даўжыню крэдытнага пляча нават пасля некалькіх няўдалых спроб прабіцца вышэй за ўзровень супраціву ў 17,300 XNUMX долараў.

У цяперашні час паказчык складае 35, што спрыяе запазычанню стейблкоинов з вялікім адрывам і паказвае на тое, што шорты не ўпэўненыя ў стварэнні пазіцый з мядзведжым крэдытным плячом.

Трэйдары апцыён застаюцца схільнымі да рызыкі

Трэйдары павінны прааналізаваць рынкі апцыён, каб зразумець, ці паддасца біткойн у рэшце рэшт мядзведжым патокам навін. Перакос дэльты ў 25% з'яўляецца паказальным прыкметай кожны раз, калі арбітражныя службы і маркет-мейкеры бяруць завышаныя кошты для абароны ад росту або адваротнага боку.

Індыкатар параўноўвае падобныя апцыёны колл (купля) і пут (продаж) і стане станоўчым, калі пераважае страх, таму што ахоўная прэмія апцыёнаў пут вышэй, чым апцыёны колл на рызыку.

Карацей кажучы, калі трэйдары асцерагаюцца падзення коштаў на біткойны, метрыка перакосу будзе перавышаць 10%. З іншага боку, агульнае хваляванне адлюстроўвае адмоўны 10% перакос.

Bitcoin 60-дзённыя апцыёны 25% дэльта перакос: Крыніца: Laevitas

Як паказана вышэй, перакос дэльты на 25% палепшыўся ў перыяд з 4 па 9 снежня, што сведчыць аб тым, што гандляры апцыёнамі знізілі непрыхільнасць да рызыкі нечаканага падзення коштаў. Аднак пры цяперашніх 15% перакос дэльты сігналізуе аб тым, што інвестары па-ранейшаму баяцца, таму што маркет-мэйкеры ў меншай ступені ўдзельнічаюць у прапанове абароны ад паніжэнняў.

Па тэме: Амерыканскі рэгулятар шукае водгукі аб уплыве DeFi на фінансавыя злачынствы — Finance Redefined

З аднаго боку, адсутнасць павелічэння адкрытых працэнтаў, паколькі 9 снежня біткойн выпрабаваў унутрыдзённы мінімум, здаецца абнадзейлівым. Тым не менш, празмернае выкарыстанне маржы паказвае на тое, што пакупнікі могуць быць вымушаныя скараціць свае пазіцыі падчас нечаканых рухаў у бок паніжэння.

Чым больш часу спатрэбіцца біткойну, каб вярнуць 18,000 16,000 долараў, тым рызыкоўнейшым ён становіцца для лонгаў па маржы крэдытнага пляча. Традыцыйныя рынкі працягваюць адыгрываць істотную ролю ва ўстанаўленні трэнду, таму нельга выключаць магчымы паўторны тэст да XNUMX XNUMX долараў.