Прафесійныя трэйдары біткойнаў падымаюць узровень у 24 тысячы долараў, што сведчыць аб тым, што цяперашняе ралі BTC працягваецца

1 і 2 лютага біткойны (BTC) цана пераўзышла нават самыя аптымістычныя цэнавыя прагнозы пасля таго, як Федэральная рэзервовая сістэма ЗША абвясціла аб планах павысіць працэнтныя стаўкі на 25 базісных пунктаў. 

Нягледзячы на ​​​​тое, што старшыня ФРС Джэром Паўэл сказаў інвестарам не чакаць зніжэння працэнтных ставак у 2023 годзе, падчас сваёй прэс-канферэнцыі ён выразна заявіў, што ў цяперашні час у цэнтры ўвагі звесткі аб занятасці.

Вынікі даследавання заработнай платы ADP 1 лютага паказалі, што прыём на працу ў прыватным сектары ЗША ў студзені ішоў значна павольней. Ацэнка ADP колькасці заработнай платы ў прыватным сектары склала 106,000 160,000, што значна ніжэй за рынкавы кансенсус у XNUMX XNUMX. Гэтыя дадзеныя падсілкоўваюць чаканні інвестараў аб будучым павышэнні працэнтных ставак ФРС у будучыні.

Пасля тэставання падтрымкі ў 22,500 1 долараў 6.5 лютага біткойн павялічыўся на 24,000% за пяць гадзін і з тых часоў падлашчваўся да ўзроўню XNUMX XNUMX долараў. Нягледзячы на ​​тое, што нядаўнія поспехі захапляюць, трэйдары павінны адзначыць, што паляпшэнне настрояў на крыптарынку адсочвала стаўленне да рызыкі, якое назіраецца на традыцыйных рынках.

Акцыі з адмоўнай аперацыйнай рэнтабельнасцю паказалі значны рост 2 лютага, у тым ліку Coinbase (COIN) на 20%, Cloudflare (NET) на 15%, Unity Software (U) на 12% і DoorDash (DASH) на 10%. Ужо толькі гэты фактар ​​павінен быць папераджальным знакам таго, што поспехі за апошнія некалькі тыдняў могуць быць нетрывалымі. Таксама важна памятаць, што 40-дзённая карэляцыя біткойна з індэксам S&P 500 застаецца вышэй за 75%.

Патэнцыйныя рэгулятарныя перашкоды таксама маглі адыграць важную ролю ў падтрымцы росту біткойна. Нядаўна Хуан Іпін, былы член Камітэта па манетарнай палітыцы Народнага банка Кітая сцвярджаў, што пастаянная забарона на крыпта можа прывесці да многіх упушчаных магчымасцей.

Хуан, цяпер прафесар эканомікі ў Нацыянальнай школе развіцця Пекінскага ўніверсітэта, раскрытыкаваў біткойн за адсутнасць унутранай каштоўнасці, але адзначыў, што звязаныя з крыптатэхналогіямі «вельмі каштоўныя» для рэгуляваных фінансавых сістэм.

Давайце паглядзім на паказчыкі вытворных фінансавых інструментаў, каб зразумець, ці дадалі прафесійныя трэйдары пазіцыі крэдытнага пляча пасля нядаўняга прарыву коштаў біткойна.

Маржынальныя трэйдары біткойнаў разаграваюцца да падтрымкі ў 22,500 XNUMX долараў

Маржынальныя рынкі даюць уяўленне аб пазіцыі прафесійных трэйдараў, таму што гэта дазваляе інвестарам пазычаць крыптавалюту, каб выкарыстоўваць свае пазіцыі.

Напрыклад, можна павялічыць экспазіцыю, пазычаючы стейблкойны, каб купіць біткойны. З іншага боку, біткойн-пазычальнікі могуць толькі скараціць крыптавалюту, бо робяць стаўку на зніжэнне яе кошту. У адрозненне ад ф'ючэрсныя кантракты, баланс паміж маржынальнымі лонгамі і шортамі не заўсёды адпавядае.

Прыведзены вышэй графік паказвае, што каэфіцыент маржынальнасць крэдытавання трэйдараў OKX рэзка павялічыўся 30 студзеня, сігналізуючы аб тым, што прафесійныя трэйдары дадалі крэдытнае плячо яшчэ доўга пасля таго, як біткойн паспяхова адскочыў пасля тэставання падтрымкі ў 22,500 XNUMX долараў.

Што яшчэ больш важна, 29 студзеня быў адзначаны самы нізкі ўзровень індыкатара за больш чым адзінаццаць тыдняў на ўзроўні 13, што спрыяла запазычанню стейблкойнаў з вялікім адрывам - гэта сведчыць аб тым, што шорты не ўпэўненыя ў стварэнні пазіцый з мядзведжым крэдытным плячом. У 24 гады на момант напісання артыкула відавочна, што быкі адчуваюць сябе больш камфортна з бягучай падтрымкай у 22,500 XNUMX долараў.

Па тэме: Супольнасць высмейвае Чарлі Мангера за яго апантанасць забаронай біткойнаў у Кітаі

Гандляры апцыёнамі фліртуюць з аптымістычным ухілам

Трэйдары таксама павінны прааналізаваць рынкі апцыён, каб зразумець, ці не прывяло інвестараў да рызыкі нядаўняе ралі. Перакос дэльты ў 25% з'яўляецца паказальным прыкметай кожны раз, калі арбітражныя службы і маркет-мейкеры бяруць завышаныя кошты для абароны ад росту або адваротнага боку.

Індыкатар параўноўвае падобныя апцыёны колл (купля) і пут (продаж) і стане станоўчым, калі пераважае страх, таму што ахоўная прэмія апцыёнаў пут вышэй, чым апцыёны колл на рызыку.

Карацей кажучы, калі трэйдары асцерагаюцца падзення коштаў на біткойны, метрыка перакосу будзе перавышаць 10%. З іншага боку, агульнае хваляванне адлюстроўвае адмоўны 10% перакос.

Перакос дэльты ў 25% быў адносна спакойным, каля адмоўнага 5, што сведчыць аб аднолькавых шанцах на спад і рост у гандляроў апцыёнамі. З добрага боку, нават паўторнага тэсту на 22,500 31 долараў XNUMX студзеня не было дастаткова, каб зламаць дух быкоў. У спалучэнні з адсутнасцю попыту з боку маржынальных трэйдараў, якія жадаюць скараціць біткойны, рынкі вытворных інструментаў малююць бычыную карціну.

Нават калі спатрэбіцца крыху больш часу (магчыма, пару дзён), каб прабіцца вышэй за 24,000 XNUMX долараў, няма ніякіх прыкмет стрэсу з-за маржы біткойнаў і рынкаў апцыён. Аднак традыцыйныя рынкі працягваюць адыгрываць важную ролю ў стварэнні трэнду, таму інвестарам у біткойны не варта быць занадта самаўпэўненымі.