Свет становіцца ўсё больш зменлівым і нявызначаным. Сцвярджэнне, што «інфляцыя — ціхі злодзей» становіцца ўсё менш актуальным. У 2021 годзе інфляцыя ператварылася ў даволі гучнага і нахабнага рабаўніка. Зараз інфляцыя самая высокая за апошнія сорак гадоў, ужо перавышаючы 5% у Еўропе і дасягаючы 7.5% у Злучаных Штатах. Канфлікт паміж Расіяй і Украінай ўплывае на ф'ючэрсы на золата, пшаніцу, нафту, паладый і іншыя тавары. Высокая інфляцыя ў ЗША і Еўропе ўжо стала рэальнай пагрозай для капіталу дзясяткаў тысяч прыватных інвестараў па ўсім свеце.
На мінулым тыдні на пасяджэнні Федэральнага камітэта па адкрытым рынку (FOMC) старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл заявіў, што рэкамендуе асцярожнае павышэнне працэнтных ставак. У той жа час Паўэл адзначыў, што чакае, што крызіс ва Усходняй Еўропе не толькі прывядзе да росту коштаў на нафту, газ і іншыя тавары, але і да росту інфляцыі. Паўэл таксама выразна пацвердзіў сваю рашучасць падняць стаўку настолькі высока, наколькі гэта неабходна, нават калі гэта прывядзе да рэцэсіі.
Крыпта на дапамогу
Многія інвестары шукаюць спосабы абараніць свае зберажэнні ад інфляцыі з дапамогай крыптавалют.
Чад Стынглас, кіраўнік аддзела гандлю ў CrossTower, скептычна ставіцца да крыптавалют як да абарончага актыву. Стынглас пракаментаваў Cointelegraph:
«Важна памятаць, што крыпта яшчэ малады актыў і гандлюецца хутчэй як спекулятыўны актыў, чым як абарончы».
Сапраўды, крыптавалюты адрозніваюцца ад фіят-валют сваёй валацільнасць. Нават самыя стабільныя крыптавалюты, біткойн (BTC) і эфір (ETH), якія ўяўляюць вялікую цікавасць для інстытуцыйных інвестараў, могуць расці і падаць на дзясяткі працэнтаў на працягу дня.
Вядома, з кожным днём з'яўляецца ўсё больш варыянтаў выкарыстання біткойна, і ён ужо функцыянуе як базавы ўзровень для фарміруецца альтэрнатыўнай фінансавай сістэмы. У больш доўгатэрміновай перспектыве гэтая тэндэнцыя будзе развівацца, што не толькі павысіць цану біткойна, але і прывядзе да паступовага зніжэння яго валацільнасць.
Каб абараніць грошы ад інфляцыі, інвестары купляюць золата, наяўныя грошы або нерухомасць. У размове з Cointelegraph Паола Ардоіна, галоўны тэхналагічны дырэктар крыптабіржы Bitfinex, параўнаў біткойн з золатам:
«Крыпта і біткойны, у прыватнасці, валодаюць унікальнымі ўласцівасцямі і з'яўляюцца формай лічбавага золата. У прыватнасці, ён паказаў, што добра працуе, калі грошы прыніжаюцца метадамі стымулявання цэнтральнага банка. Гэта, вядома, адно з першапачатковых намераў біткойнаў — абараніць людзей ад гэтай самай з'явы».
Джэф Мэй, дырэктар па глабальнай стратэгіі платформы лічбавых актываў Huobi Global, таксама прытрымліваецца гэтага меркавання. Мэй сказаў, што біткойн з'яўляецца выдатным сродкам абароны ад інфляцыі, таму што пасля здабычы ўсіх даступны толькі 21 мільён біткойнаў.
Вытворныя ці не
Інвестары часта выкарыстоўваюць вытворныя інструменты на традыцыйных фінансавых рынках, каб абараніць зберажэнні ад інфляцыі. Рэйчэл Лін, сузаснавальнік і галоўны выканаўчы дырэктар гандлёвай платформы SynFutures, сказала, што, выкарыстоўваючы вытворныя інструменты, такія як ф'ючэрсы на біткоін, інвестары могуць атрымаць доступ да BTC з значна меншым капіталам і абмежаваць магчымыя страты.
Але Ardoino не рэкамендуе інвестарам выкарыстоўваць крыптавытворныя для гэтай мэты. Ён лічыць, што прамы кантакт з біткойнамі, які ён называе «каралём крыптаграфіі», больш мэтазгодны.
Акрамя біткойна, Мэй вылучае эфір як адзін з самых стабільных лічбавых актываў. Ён выказаў меркаванне Cointelegraph, што канкурэнты Ethereum, такія як Polkadot (DOT), Terra (LUNA) і Solana (SOL), таксама могуць разглядацца як сродкі захавання кошту.
Лін адзначыў, што калі інвестары проста шукаюць спосаб зарабіць фіксаваны прыбытак, яны могуць пераўтварыць свае фіят у крыптаграфію і ўнесці іх на некаторыя з больш буйных цэнтралізаваных фінансавых платформ (CeFi) або пратаколы дэцэнтралізаванага фінансавання блакітных фішак (DeFi). Патэнцыйна гэта дае значна большы прыбытак, чым унясенне наяўных у банк.
Стынглас па-ранейшаму скептычна ставіцца да параўнання крыптавалют з доларам у цяперашняй сітуацыі, калі канфлікт ва Усходняй Еўропе прывёў да скачка кошту долара ў параўнанні з многімі іншымі валютамі, калі людзі змагаюцца за стабільнасць. Пакуль жа попыт на долары перасягнуў страх перад інфляцыяй. Стынглас дадаў:
«З аднаго боку, крыптавалюты з'яўляюцца элементам альтэрнатыўнай грашовай сістэмы і вельмі неабходным сховішчам кошту, а з іншага боку, яны застаюцца рызыкоўным актывам у той час, калі інвестары ва ўсім свеце зніжаюць рызыку».
Золата - гэта адказ?
Ні адзін з экспертаў, апытаных Cointelegraph, не назваў стабільныя манеты з золатам, такія як PAX Gold (PAXG), у якасці пераважнага абарончага актыву. Аднак гістарычна склалася, што золата было традыцыйным інструментам, які выкарыстоўваўся для абароны капіталу падчас фінансавых турбулентнасцяў. Золата з часам пастаянна даражэе. На працягу ўсяго 2021 года цана на золата вагалася ад 1,700 да 1,950 долараў за ўнцыю. У 2,050 годзе ён вырас да 2022 долараў за ўнцыю.
Інстытуцыйныя інвестары праяўляюць павышаную цікавасць да стабільных манет, забяспечаных золатам, але гэтага нельга сказаць пра маладое пакаленне рознічных інвестараў. Мабыць, галоўная праблема стейблкоинов, забяспечаных золатам, у якасці абароны ад інфляцыі - гэта не тэхналогіі, а ідэалогія. Для многіх людзей, якія займаюцца крыптатэхнікай, і фіатныя валюты, і такія актывы, як золата, прадстаўляюць старыя каштоўнасці.
Відавочна, што ў 2022 годзе інфляцыя застанецца пагрозай для капіталу інвестараў, і крыптаіндустрыя яшчэ не знайшла адказу на пытанне барацьбы з гэтым «ціхім злодзеем».
Крыніца: https://cointelegraph.com/news/cryptocurrencies-against-the-silent-thief-can-bitcoin-protect-capital-from-inflation