Donchian Channel на Bitcoin - The Cryptonomist

У гэтым артыкуле будзе ацэнена выкарыстанне аднаго з найбольш шырока выкарыстоўваюцца індыкатараў у гандлёвым ландшафце біткойнаў: канала Дончыана, які таксама называюць каналам цэн.

Гандлёвая стратэгія Donchian Channel

Вядомы трэйдарам ва ўсім свеце яшчэ з 1950-х гадоў, гэта не што іншае, як набор з дзвюх ліній, якія ніколі не перасякаюцца і адпаведна ўяўляюць максімум-максімум з апошніх X бараў і мінімум-мінімум таго ж перыяду. Ён вызначае канал з двума рознымі ўзроўнямі, адным верхнім і адным ніжнім. Гэты канал заўсёды змяшчае цэны ўнутры сябе, і калі рынак здзяйсняе рух пэўнай велічыні ў верхнюю або ніжнюю частку канала, тады стратэгія ўваходзіць у пазіцыю непасрэдна ў баку ад узроўняў канала. 

Дакладней, добра вядома, як криптовалюты, і ў прыватнасці биткойн, маюць тэндэнцыю заставацца ў трэндзе на працягу даволі доўгага часу, а не разварот і вяртанне да сярэдняга значэння. З гэтай заявы вынікае ідэя выкарыстоўваць канал Дончыана з той самай мэтай, каб перахапіць самыя цікавыя тэндэнцыі на рынку.

Такім чынам, для правядзення тэстаў будзе выкарыстоўвацца спотавы рынак біткойнаў. Спотавы рынак з'яўляецца адзіным, які можа быць выкарыстаны для італьянскіх кліентаў на момант напісання гэтага артыкула, і паколькі кароткі продаж на спотавым рынку патрабуе высокай маржы і даволі складаных аперацый, па меншай меры, на пачатковым этапе стратэгія будзе толькі мець магчымасць здзяйсняць доўгія здзелкі.  

Аднак, згодна з тым, што кажуць буйныя криптовалютные біржы, у тым ліку Binance, якая нядаўна атрымала дазвол на працу ў Італіі, праз кароткі час зноў можна будзе вярнуцца да гандлю ф'ючэрсамі на криптовалюту, якія дазваляюць большая гнуткасць у плане аперацый і збораў. 

Тэставанне стратэгіі Donchian Channel на біткойнах

Стратэгія будзе тэставацца на пагадзінных таймфреймах, а пачатковы ўзровень будзе вызначацца Данчаўскі канал які будзе пабудаваны пасля аптымізацыі, якая прывядзе да рашэння аб колькасці бараў для разліку інструмента. На малюнку 2 паказаны вынікі гэтай першай аптымізацыі, якая пакажа стратэгіі пачатковы ўзровень, на якім можна размяшчаць доўгія заказы. Яны заўсёды будуць размяшчацца на верхнім узроўні канала, заснавана на ідэі, што рынак, пасля дэманстрацыі сілы, будзе працягваць у прынятым кірунку.

Гэты першы аналіз, праведзены нашыt ад 10 да 100 перыядаў з крокам 5, вызначае вобласць паміж 65 і 90 перыядамі як найбольш стабільную. Гэта азначае, што пакупка, калі перавышаны самы высокі максімум за апошнія 65-90 гадзін, магла б мець сэнс. 

Усе выпадкі прыносяць прыбытак, хоць і нязначна адрозніваецца, і, такім чынам, можна выбраць 75 перыядаў, што з'яўляецца прамежкавым значэннем, а таксама лепшым для прыбытку ў аналізаваных выпадках.

Затым таргі будуць зачыненыя на ніжняй частцы канала, калі пасля ўваходу цэны пачнуць падаць, то таргі будуць спыненыя пры дасягненні коштаў на ніжнім канале. 

Гістарычная дуга, па якой праводзяцца тэсты, уключае апошнія 5 гадоў спотавага рынку биткойнов і доўжыцца да верасня бягучага года. Гэтая гістарычная дуга невялікая, але тым не менш уяўляе сабой дастатковую аснову для працягу даследавання. Зноў жа, сам біткойн - гэта рынак, які ўсё яшчэ малады. 

Грашовая сустрэчная вартасць, якая выкарыстоўваецца для кожнай транзакцыі $10,000. Як вядома, біткойн вельмі маштабуецца, таму вы не абавязаны гандляваць цэлымі біткойнамі, але вы можаце значна паменшыць пазіцыю. Такім чынам, пазіцыя для кожнай здзелкі будзе фіксаванай, а вынікі з рэінвеставаннем прыбытку не будуць улічаны ў парадку каб атрымаць больш дакладнае прачытанне тэндэнцый прадукцыйнасці з цягам часу.

На малюнку 3 мы бачым, наколькі здавальняючай з'яўляецца крывая прыбытку і як стратэгія выйграе амаль на працягу ўсяго гістарычнага перыяду. На жаль, пачатак 2022 года супаў з рэзкім запаволеннем гэтай стратэгіі, у выніку якой яе трэнд змяніўся з моцна бычынага на мядзведжы. 

Параўнанне з Buy&Hold

Аднак гэта трэба кантэкстуалізаваць у асабліва цяжкі для нас перыяд Bitcoin. 2022 год быў вельмі мядзведжым годам, прынамсі на дадзены момант, і стратэгія пацярпела даволі моцна, што зразумела менавіта ў гэты час. Фактычна, параўноўваючы стратэгію са стратэгіяй Buy&Hold, якая ўяўляе сабой сімуляцыю захоўвання колькасці біткойнаў (10,000 XNUMX долараў у процівагу) ад пачатку да канца бэктэста, мы бачым, што ў параўнанні са стратэгіяй на Donchian Channel, простае ўтрыманне біткойнаў прынесла б значна большыя рызыкі (Малюнак 4).

Рэалізацыя гандлёвай стратэгіі

Як было напісана раней, на дадзены момант верагоднасць выхаду з стратнай здзелкі ўзнікае на ніжнім канале Дончыана, і гэта наладжвае абмежаванне для сістэмы, якая застаецца абмежаванай толькі адным тыпам выхаду, каб закрыць пазіцыю. Такім чынам, увойдзе а стоп-лосс, што азначае стратны выхад з гандлю, і a тэйк-профіт, які з'яўляецца узроўнем, дакрананне да якога прывядзе да закрыцця пазіцый з прыбыткам. 

Значэнні, якія падаліся найбольш прыдатнымі для гэтага рынку, складаюць 500 долараў за стоп-лосс і 2,000 долараў за тэйк-профіт адпаведна. Дыяпазон 5% і 20% ад процівагу пазіцыі. Гэтыя параметры для многіх рынкаў могуць здацца занадта шырокімі, але біткойн ужо паказаў, што ў пэўны час яго валацільнасць можа стаць экстрэмальнай. У любым выпадку валацільнасць у сярэднім высокая на працягу ўсіх дзён года. Такім чынам, параметры разумныя для біткойнаў, у той час як для акцый і ф'ючэрсаў яны будуць менш.

На малюнку 5 мы бачым, што ў гэты момант сістэма атрымлівае рэспектабельную сярэднюю здзелку, 128 долараў або каля таго, што паддаецца колькаснай ацэнцы як 1.28% ад супрацькаштоўнасці пазіцыі. Безумоўна, суцяшальная лічба, здольная пакрыць выдаткі, з якімі можна сутыкнуцца пры выкарыстанні гэтай стратэгіі на рынку. 

Можна падумаць, што ў гэты момант можна ўключыць у стратэгію ўмову, фільтр, які дазволіў бы гандляваць толькі ў пэўных сітуацыях. Напрыклад, можа быць цікава паглядзець, як павядзе сябе стратэгія пакупкі толькі тады, калі асноўны трэнд бычыны. Гэта дазволіць пазбегнуць пакупкі ў сітуацыях, калі рынак зніжаецца і знаходзіцца ў так званым мядзведжым трэндзе. 

Затым аўтамату даецца інструкцыя аб тым, што ён будзе гандляваць толькі па пэўнай цэнавай схеме, гэта значыць, калі максімум учорашняга дня вышэйшы за максімум 5 дзён таму. Гэта ўмова дазваляе пазбегнуць пакупкі ў сітуацыях мядзведжага трэнду, і гэта моцна ўплывае на прасадку стратэгіі, якая раней складала каля 5,000 долараў, а цяпер знізілася да прыкладна 3,000 долараў.

Вынікі і высновы

На наступных малюнках вы можаце ўбачыць усе вынікі, якія атрымлівае стратэгія пасля ўстаўкі фільтра па трэнду. Агульны прыбытак крыху падае, але сярэдні гандаль атрымлівае выгаду, падымаючыся да 173 долараў.

Лінія капіталу таксама больш прыемная, асабліва апошняя фаза, якая ахоплівае першыя 9 месяцаў 2022 года. Яна набывае больш гладкую форму, чым папярэдняя крывая. 

Апошнія вынікі, безумоўна, прымальныя, патэнцыйна прыдатныя для выкарыстання ў жывым эфіры, пры ўмове, што перыяд пасля праграмы дабраякасны і адпавядае праведзеным даследаванням. Што, вядома, на сёння немагчыма ўсталяваць.

Тым не менш, біткойн аказваецца надзвычай прыбытковым рынкам, калі да яго падыходзіць з логікай прытрымлівання трэнду, і Donchian Channel змог пацвердзіць гэта меркаванне. Будучыня застаецца нявызначанай, а апошні этап спаду не дае спаць спакойна. Геапалітычная сітуацыя, рэгуляванне, масавае прыняцце і пажылы ўзрост нават для біткойнаў - усё гэта фактары, якія спрыяюць згладжванню і змене гэтага рынку, які, тым не менш, застаецца вельмі цікавым і ў будучыні можа паддацца іншай логіцы. 

Да наступнага разу!