Хаос, які мы перажылі на сусветных рынках у гэтым годзе — глабальныя геапалітычныя ўзрушэнні, узмоцненыя спалучэннем парушаных ланцугоў паставак, інфляцыяй і вялікай нагрузкай дзяржаўнай запазычанасці — здаецца, сігналізуе аб пачатку новай эры. Усё гэта адбываецца ў кантэксце таго, што долар ЗША з'яўляецца асноўнай сусветнай рэзервовай валютай, на якую ў цяперашні час прыпадае каля 40% сусветнага экспарту.
Але грашовая гісторыя кажа нам, што адначасова можа існаваць некалькі сусветных рэзервовых валют. Многія краіны актыўна шукаюць запаведнае паселішча, ізаляванае ад глабальнай палітычнай барацьбы. біткойн (BTC) можа адпавядаць патрабаванням, і калі ён будзе прыняты ў якасці альтэрнатыўнай рэзервовай валюты — нават на палях — мы ўбачым развязванне гандлю на аснове біткойнаў і ўзнікненне новай геапалітычнай рэальнасці.
,en Сетка Bitcoin гатовая на гэты момант.
Што такое гандаль на аснове біткойнаў?
У свеце існуе мноства рэзервовых валют: ад долара ЗША да кітайскага юаня, японскай ены і інш. Але долар з'яўляецца самым вялікім з пункту гледжання папулярнасці ў выкарыстанні для абмену.
Па тэме: 5 прычын, па якіх 2023 год будзе цяжкім для сусветных рынкаў
Гандаль на аснове біткойнаў засяроджваецца на ідэі, што BTC таксама можа функцыянаваць як рэзервовая валюта, якая працуе паралельна з іншымі рэзервовымі валютамі. Выніковая геапалітычная рэальнасць будзе такой, у якой попыт і прапанова будуць на пярэднім краі рычагоў уплыву паміж краінамі. Тыя, хто валодае сыравінай, вытворчымі магчымасцямі або любымі іншымі крытычна важнымі матэрыяламі для сусветнага гандлю, змогуць весці перамовы на аснове попыту на гэтыя матэрыялы. Гэта будзе забяспечвацца тым, што адзінка абмену, біткойн, застанецца ў асноўным апалітычнай разліковай сеткай.
Важнасць часу
Сусветная эканоміка мае шмат праблем. Два, у прыватнасці, з'яўляюцца прадуктамі унікальных абставінаў, якія адбываюцца адзін раз у пакаленні. Па-першае, гэта неабходнасць у эфектыўнай, адносна апалітычнай, нехісткай сістэме рэзервовых валют. Другі - гэта ўсё больш жорсткія патрабаванні да найважнейшых рэсурсаў для сусветнай эканомікі. Гэта такія ўваходныя матэрыялы, як сыравіна, вытворчыя выдаткі, спецыялізаваныя вытворчыя працэсы, абарона інтэлектуальнай уласнасці і г. д. Крыніцы важных матэрыялаў, неабходных для ўсёй сусветнай камерцыі, знаходзяцца ў пераходным перыядзе. Час можа быць правільным для геапалітычных рычагоў, якія традыцыйна зыходзяць з глабальнай патрэбы ў доларах, якія рэзка зніжаюцца новай адзінкай абмену, біткойнам.
Ці варта выцясняць долар з цяперашняй іерархіі рэзервовых валют, гэта тэма ў іншы раз. Нават усяго некалькі гадоў таму разглядаць біткойн як істотнае дадатак да існуючых рэзервовых валют было немагчыма. Тым не менш, Bitcoin зараз з'яўляецца жыццяздольным удзельнікам з-за памеру і ўзроўню дэцэнтралізацыі сеткі.
Па-за любым грамадскім скепсісам або нарматыўнай інерцыяй, Блокчейн Bitcoin была занадта павольнай і занадта энергаёмістай, каб быць жыццяздольнай сусветнай рэзервовай валютай. Перанясемся на сённяшні дзень, сетка валодае наборам функцый, якія могуць забяспечваць унікальныя рашэнні, неабходныя менавіта для гэтай мэты.
Прасцей кажучы, з кожным днём сетка Bitcoin становіцца ўсё больш надзейнай і шматфункцыянальнай. Рост маланкавай сеткі дазваляе ўдзельнікам лёгка кіраваць уваходнай і выходнай ліквіднасцю. Гэта важна, таму што калі краіны і буйныя прадпрыемствы прымаюць сетку Bitcoin, меншыя краіны і кампаніі пойдуць за ёй. Lightning Network працягвае хутка пашырацца і неўзабаве зможа апрацоўваць гэты аб'ём дастаткова хутка, каб канкурыраваць з фіатнымі валютамі на розных узроўнях гандлю.
Па тэме: 4 заканадаўчыя прагнозы для крыпта ў 2023 годзе
Другая сур'ёзная праблема - гэта ўзрастаючая патрэба ў крытычна важных фактарах сусветнай эканомікі. Гэта ўваходныя дадзеныя, якія прадстаўляюць бок прапановы на рынку. Сюды ўваходзіць такая сыравіна, як нафта, камп'ютэрныя чыпы, літый і алюміній - і вельмі спецыфічныя вытворчыя працэсы, якія патрабуюць высокай ступені спецыялізацыі або вельмі недарагога вытворчасці. Такім чынам, таксама ўключана магчымасць юрыдычнай абароны ідэй. Ёсць шмат катэгорый крытычных фактараў прапановы, але сутнасць заключаецца ў наступным: без выкарыстання рычагоў грашова-крэдытнай палітыкі і абмежаванага гандлёвага разліку здольнасць тых краін, якія валодаюць крытычна важнымі фактарамі прапановы, весці геапалітычныя перамовы значна павялічваецца.
Немагчыма пераацаніць змену, якую гэта адкрые. Гэта значыць, што такія арганізацыі, як Банк міжнародных разлікаў (банк цэнтральных банкаў), Міжнародны валютны фонд, Сусветны банк і многія іншыя сусветныя фінансавыя інстытуты страцяць частку сваёй палітычнай улады. Гэта важна, таму што, як паказала гісторыя, гэтыя інстытуты аказваюць надзвычайны палітычны ўплыў, які не адпавядае той эканамічнай рэальнасці, якую яны сцвярджаюць, што адстойваюць.
Возьмем прыклад з МВФ. Алекс Гладштэйн правёў шырокае даследаванне, каб лепш зразумець складаныя адносіны паміж такімі арганізацыямі, як BIS, МВФ, Сусветны банк і краінамі, якім яны прадастаўляюць пазыкі. Па словах Гладштэйна, МВФ выдзеліў крэдыты «41 краіне Афрыкі, 28 краінам Лацінскай Амерыкі, 20 краінам Азіі, васьмі краінам Блізкага Усходу і пяці краінам Еўропы, што закранае 3 мільярды чалавек, або тое, што тады было двума краінамі. траціны сусветнага насельніцтва».
Па тэме: Бразілія можа замацаваць свой статус эканамічнага лідэра дзякуючы пераходу CBDC у 2024 годзе
Каб весці бізнес з МВФ, краіна павінна ўступіць у МВФ. Адным з патрабаванняў да ўдзелу з'яўляецца дэпазіт у нацыянальнай валюце, а таксама «больш цвёрдыя актывы», такія як золата, долары або еўрапейскія валюты. На сённяшні дзень 190 краін далучыліся. Калі краіне-члену патрэбна пазыка на надзвычайны або буйны інфраструктурны праект, яна звычайна атрымлівае гэтую пазыку пад узровень працэнтнай стаўкі і на ўмовах аплаты, якія цяжка выканаць. Краіны, якія не выконваюць гэтае абавязацельства, караюцца. Штрафы вар'іруюцца, але часта прымяняюцца ў выглядзе павышэння працэнтных ставак, дэвальвацыі валюты, абмежаванняў на дзяржаўныя выдаткі і г.д.
Такім чынам, краіна-пазычальнік становіцца больш запазычанай і абмежаванай у сваёй здольнасці фактычна выплачваць пазыку. Нагадаем, даляр з'яўляецца сусветнай рэзервовай валютай. Менавіта Злучаныя Штаты маюць найбольшую вагу галасоў у МВФ. І такім чынам, здаецца, глабальная грашовая іерархія ўмацоўваецца і падтрымліваецца за кошт запазычанасці.
Разглядаючы гэта праз прызму тэорыі гульняў, гэта мае сэнс. Тыя, хто знаходзіцца ва ўладзе і могуць атрымаць выгаду ад гэтай улады, будуць рабіць усё, што могуць і адчуваюць, што павінны захаваць гэтую пазіцыю. Усё гэта ішло як звычайна да 2022 года, калі важныя ўклады пачалі станавіцца больш важнымі, чым адзінка абмену, якая выкарыстоўваецца для гандлю і кіравання імі.
Рычагі зрушыліся
Ідзе гонка, каб змяніць становішча ў рамках новай парадыгмы, якая ўзнікае. Важныя ўводы важныя як ніколі. На фоне змяненняў у грашова-крэдытнай палітыцы ЗША крэдытныя рычагі могуць проста змяніцца. Агрэсіўны рост працэнтных ставак сее хаос на сусветных рынках. Узмацняецца ціск на краіны, якія маюць пазыкі ў доларах — напрыклад, ад МВФ. Але многія з гэтых краін валодаюць важнымі матэрыяламі, неабходнымі свету. Такія краіны, як Расія, Кітай, Індыя і Саудаўская Аравія, зараз актыўна шукаюць альтэрнатывы даляру. Аналітыкі рынку, такія як Люк Громэн, лічаць, што пераход да альтэрнатывы несумненны.
Па тэме: 5 саветаў для інвеставання падчас сусветнай рэцэсіі
Громен мяркуе, што кароткатэрміновай альтэрнатывай будзе золата. У сярэднетэрміновай і доўгатэрміновай перспектыве гэта можа быць такі актыў, як біткойн. Альтэрнатывы могуць быць вывучаны з-за змены рычагоў уплыву, якія ёсць у зацікаўленых краін і якія цяпер гатовыя выкарыстоўваць у поўнай меры. Золата лічыцца жыццяздольным варыянтам, таму што гэта сведчыць пра гістарычныя папярэднікі. Але паколькі краіны прызнаюць асаблівасці, якімі валодае біткойн, паварот да золата цалкам можа быць часовым.
І калі гэта адбудзецца і мы ўбачым пераход да гандлю на аснове біткойнаў, усе стаўкі адключаюцца. Узнікне новая геапалітычная рэальнасць. Шматпалярны сусветны гандлёвы рэжым саступіць месца новым альянсам паміж краінамі. Новыя саюзы будуць азначаць, што новыя гандлёвыя партнёры будуць будаваць новыя гандлёвыя шляхі. Грашова-крэдытная палітыка як метад крэдытнага рычага будзе аслаблена. Тыя краіны, якія валодаюць важнымі фактарамі, будуць мець рычагі ўплыву, якіх не было ніколі раней.
Пераход будзе хаатычным, а вынік прадказаць немагчыма. Але адно можна сказаць напэўна: мы з'яўляемся сведкамі перастаноўкі сусветнага гандлю, якая адбываецца адзін раз у жыцці.
Цяпер самы час звярнуць пільную ўвагу на месца, якое можа заняць біткойн у гэтай парадыгме.
Джозэф Брэдлі з'яўляецца кіраўніком аддзела развіцця бізнесу ў Heirloom, стартапе праграмнага забеспячэння як паслугі. Ён пачаў працаваць у криптовалютной індустрыі ў 2014 годзе як незалежны даследчык, перш чым перайсці на працу ў Gem (якую пазней набыла Blockdaemon), а затым перайшоў у індустрыю хедж-фондаў. Ён атрымаў ступень магістра ў Універсітэце Паўднёвай Каліфорніі па спецыялізацыі ў галіне стварэння партфеля і альтэрнатыўнага кіравання актывамі.
Гэты артыкул прызначаны для агульных інфармацыйных мэт і не прызначаны і не павінен разглядацца ў якасці юрыдычнай або інвестыцыйнай парады. Погляды, думкі і меркаванні, выказаныя тут, належаць толькі аўтару і не абавязкова адлюстроўваюць або прадстаўляюць погляды і меркаванні Cointelegraph.
Крыніца: https://cointelegraph.com/news/economic-frailty-could-soon-give-bitcoin-a-new-role-in-global-trade