ФРС сігналізуе аб рэзкім павышэнні стаўкі ў сакавіку з-за інфляцыі — вось як могуць падрыхтавацца трэйдары біткойнаў

Падабаецца вам гэта ці не, але для крыптаінвестараў палітыка Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША ў дачыненні да павышэння працэнтных ставак і высокай інфляцыі з'яўляецца найбольш актуальнай мерай для ацэнкі попыту на рызыкоўныя актывы. Павялічваючы кошт капіталу, ФРС павышае прыбытковасць інструментаў з фіксаваным прыбыткам, але гэта шкодзіць фондаваму рынку, нерухомасці, таварам і крыптавалютам.

Адным з станоўчых аспектаў пасяджэнняў ФРС з'яўляецца тое, што яны плануюцца загадзя, таму біткойн (BTC) трэйдары могуць падрыхтавацца да іх. Палітычныя рашэнні Федэральнай рэзервовай сістэмы гістарычна выклікаюць надзвычайную ўнутрыдзённую валацільнасць рызыкоўных актываў, але трэйдары могуць выкарыстоўваць вытворныя інструменты для атрымання аптымальных вынікаў, калі ФРС карэктуе працэнтныя стаўкі.

Яшчэ адна праблема для трэйдараў заключаецца ў тым, што яны сутыкаюцца з ціскам біткойна, які моцна карэлюе з акцыямі. Напрыклад, 50-дзённы каэфіцыент карэляцыі ў параўнанні з ф'ючэрсамі S&P 500 з 70 лютага перавышае 7%. Нягледзячы на ​​​​тое, што прычына і следства не ўказваюцца, відавочна, што інвестары ў криптовалюту чакаюць напрамку традыцыйных рынкаў.

Таксама магчыма, што нізкі ўзровень выкідаў біткойнаў можа апынуцца перавагай, паколькі інвестары разумеюць, што ў ФРС заканчваюцца магчымасці стрымлівання інфляцыі. Яшчэ больш падвысіўшы працэнтныя стаўкі, гэта можа прывесці да таго, што пагашэнне доўгу ўрада ЗША выйдзе з-пад кантролю і ў канчатковым выніку перавысіць 1 трыльён долараў штогод. Гэта стварае велізарны стымул для біткойн-быкоў, але тым, хто хоча здзяйсняць здзелкі на аснове павышэння працэнтных ставак, неабходна быць вельмі асцярожнымі.

Рызыкоўныя могуць атрымаць выгаду ад пакупкі ф'ючэрсных кантрактаў на біткойн, каб павялічыць свае пазіцыі, але яны таксама могуць быць ліквідаваны, калі адбудзецца раптоўнае адмоўнае змяненне коштаў напярэдадні рашэння ФРС 22 сакавіка. Па гэтай прычыне прафесійныя трэйдары часцей выбіраюць гандаль апцыёнамі такія стратэгіі, як "скасаны жалезны кондар".

Збалансаваны падыход да рызыкі выкарыстання апцыён колл

Гандлюючы некалькімі апцыёнамі колл (купля) на адзін і той жа тэрмін дзеяння, трэйдары могуць атрымаць прыбытак, які ў 3 разы перавышае патэнцыйную страту. гэта варыянты стратэгіі дазваляе трэйдару атрымліваць прыбытак ад росту, адначасова абмяжоўваючы страты.

Важна памятаць, што ўсе апцыёны маюць усталяваны тэрмін дзеяння, таму павышэнне цаны біткойна павінна адбыцца на працягу ўсталяванага перыяду.

Ніжэй прыведзены чаканыя даходы з выкарыстаннем варыянтаў біткойнаў да заканчэння тэрміну дзеяння 31 сакавіка, але гэтая метадалогія таксама можа прымяняцца да розных перыядаў часу. Нягледзячы на ​​тое, што выдаткі будуць адрознівацца, гэта не паўплывае на агульную эфектыўнасць.

Апцыён колл дае пакупніку права на набыццё актыву, але прадавец па кантракце атрымлівае (патэнцыйны) негатыў. Жалезны кондар складаецца з продажу апцыён кол і пут па той жа цане і даце заканчэння.

Як паказана вышэй, мэтавая вобласць прыбытку перавышае 23,800 0.217 долараў, а горшым сцэнаром з'яўляецца 5,156 BTC (або 31 23,000 долараў па бягучых цэнах), калі цана пры заканчэнні тэрміну дзеяння XNUMX сакавіка апынецца ніжэй за XNUMX XNUMX долараў.

Па тэме: Кошт біткойна ўступае ў «пераходную фазу», паводле аналізу BTC у ланцужку

Каб пачаць гандаль, інвестар павінен купіць 6.2 кантракта па апцыёне пут (продаж) на 23,000 2.1 долараў. Затым пакупнік павінен прадаць 25,000 кантракта з апцыёнам кол на 2.2 27,000 долараў і яшчэ 3.5 кантракта з апцыёнам на 25,000 2 долараў. Далей інвестар павінен прадаць 27,000 кантракта па апцыёне пут (продаж) на суму XNUMX XNUMX долараў у спалучэнні з XNUMX кантрактамі па апцыёне пут на XNUMX XNUMX долараў.

У якасці апошняга кроку трэйдар павінен набыць 3.9 кантракта на апцыён колл на 29,000 XNUMX долараў, каб абмежаваць страты вышэй за ўзровень.

Гэтая стратэгія прыносіць прыбытак, калі 23,800 сакавіка біткойн гандлюецца ад 29,000 31 да 0.276 6,558 долараў. Чысты прыбытак дасягае піку 25,000 BTC (27,000 0.135 долараў у бягучых цэнах) ад 3,297 24,400 да 27,950 XNUMX долараў, але застаецца вышэй за XNUMX BTC (XNUMX XNUMX долараў у бягучых цэнах), калі біткойн гандлюецца ў XNUMX XNUMX долараў. і дыяпазон XNUMX XNUMX долараў.

Інвестыцыі, неабходныя для адкрыцця гэтай стратэгіі перакошанага жалезнага кондара, - гэта максімальныя страты, такім чынам, 0.217 BTC або 5,156 долараў, што адбудзецца, калі 23,000 сакавіка біткойн будзе таргавацца ніжэй за 31 XNUMX долараў. Перавагай гэтай стратэгіі з'яўляецца шырокая мэтавая вобласць прыбытку, якая забяспечвае лепшы рызыка- да ўзнагароджання вынік, чым гандаль ф'ючэрсамі з крэдытным плячом, асабліва з улікам абмежаванага недахопу.