Першы Gold-Bitcoin ETF, які стартуе ў ЕС на біржы SIX; Coinbase і JP Morgan дзейнічаюць у якасці захавальнікаў

Як паведамляе The Financial Times, ByteTree Asset Management плануе запусціць цалкам новы ETF, заснаваны на камбінацыі двух папулярных актываў-сховішчаў, золата і Bitcoin. Новы прадукт, 21Shares ByteTree BOLD ETP, будзе паказаны пад тоўстым тыкерам.

Нягледзячы на ​​​​тое, што іх фанаты часта не згодныя адзін з адным наконт свайго выбару, ІТ-дырэктар ByteTree Asset Management лічыць, што яны могуць добра працаваць як сумесная інвестыцыя. ETF будзе першым у спісе ў Швейцарыі біржа SIX і, пазней, Германія рушыць услед гэтаму прыкладу.

FT: Першы біржавы прадукт, які аб'ядноўвае золата і біткойны ў адным фондзе, павінен дэбютаваць у сераду. Ён будзе размешчаны на SIX Swiss Exchange, а нямецкі лістынг, як чакаецца, рушыць услед пазней. https://t.co/eK7QJ33rIA

- Ву Blockchain (@WuBlockchain) Красавік 27, 2022

«Зрабіць біткойн прымальным для захоўвання і перанесці золата ў 21 стагоддзе»

Чарлі Морыс, кіраўнік аддзела інвестыцый вышэйзгаданай кампаніі, якая запускае ETF, заявіў, што, выпускаючы гэты прадукт на біржу SIX, яны робяць біткойн «прымальным актывам для захоўвання і прыносяць золата ў 21 стагоддзе». Да 2015 года Морыс працаваў у HSBC у якасці кіраўніка дэпартамента абсалютнай даходнасці і кіраваў партфелем больш за 3 мільярды долараў.

Хаця залатыя ETP і спотавыя ETP на аснове біткойнаў можна свабодна інвеставаць паасобку ў Еўропе, тэставанне аб'яднанага ETF, праведзенае ByteTree, паказала павышэнне даходнасці на 7-8 працэнтных пунктаў.

Акрамя таго, падчас перыяду тэсціравання золата-BTC ETP паказаў меншую валацільнасць, чым 8 з 10 найбуйнейшых акцый у ЗША з 2017 года, за выключэннем толькі Berkshire Hathaway Уорэна Бафета і Johnson & Johnson.

Coinbase і JP Morgan прымаюць удзел у якасці захавальнікаў

Зборы, якія спаганяюцца штогод за новы ETP, будуць складаць 1.49%, што з'яўляецца высокім зборам для ETP у цэлым, але не такім высокім для інвестыцыйнага інструмента на аснове крыпта. Такая высокая плата звязана з цяжкасцю выбару апекуна, які будзе гатовы і мае рэсурсы для працы як з біткойнамі, так і з фізічным золатам.

Такім чынам, ByteTree дамовіўся з Coinbase каб прадастаўляць паслугі апекі над біткойнамі і з банкаўскім гігантам JP Morgan, каб захоўваць для іх фізічнае золата.

Морыс заявіў, што гэта будзе першы выпадак у гісторыі, калі ETP будзе мець двух асобных і незалежных захавальнікаў.

СМЕЛЫЯ скептыкі супраць прыхільнікаў

Вышэйзгаданая тактыка змешвання золата і біткойнаў у адным партфелі падобная на тую, якую падзяляе мільярдэр Рэй Даліо, заснавальнік Bridgewater Associates. У адным са сваіх інтэрв'ю, калі ён задаў пытанне аб тым, што б ён «паклаў сабе пад ложак на чорны дзень» - золата, долар або біткойн - ён прызнаўся, што гэта будзе сумесь золата і BTC.

Па дадзеных FT, некаторыя эксперты лічаць, што новы прадукт на аснове золата BTC наўрад ці будзе мець поспех, паколькі попыт на рынку можа быць нізкім. Сярод іх Кенэт Ламонт з Morningstar.

Тод Розенблут з ETF Trends, наадварот, лічыць, што BOLD можа дасягнуць поспеху на рынку, паколькі многія інвестары купляюць BTC у якасці альтэрнатывы золату, таму было б добра мець ETF, які спалучае абодва гэтыя актывы.