Паведамленне госця HodlX Адпраўце свой пост
15 снежня 2021 года кіраўнік Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША Джэром Паўэл абвясціў, што ўдвая паскорыць скарачэнне праграмы выкупу актываў з рынку ад 15 да 30 мільярдаў долараў штомесяц. Купля каштоўных папер казначэйства ЗША будзе скарочана на 20 мільярдаў долараў, а іпатэчных каштоўных папер - на 10 мільярдаў долараў.
Рашэнне ФРС паскорыць скарачэнне эканамічных стымулаў зменшыць грашовыя ўліванні ў фондавы рынак ЗША, што запаволіць яго рост. У адказ на гэтую падзею крыпта-рынак знаходзіцца ў адносна нестабільным стане, паколькі рашэнне ФРС можа прывесці да абвалу фондавага рынку ЗША, што непазбежна пацягне за сабой і крыптавалюты.
У дадатак да дзеянняў ФРС, якія ўплываюць на біткойны, рост прысутнасці інстытуцыйных інвестараў таксама павялічвае карэляцыю ў сярэднетэрміновай і доўгатэрміновай перспектыве. Дарэчы, напярэдадні запуску першага биткойн-ф'ючэрснага ETF 19 кастрычніка 2021 года карэляцыя пачала імкнуцца да двухгадовага максімуму, і працягвае знаходзіцца паблізу максімальных адзнак.
Праверце табліцу ніжэй.
Крыніца: TradingView
У той жа час, нават калі криптовалютный рынак абрынецца, можна выказаць здагадку, што биткойн параўнальна хутка адновіцца і пяройдзе да ростуяк гэта адбылося ў сакавіку 2020 года, паколькі канцэнтрацыя рознічнага і інстытуцыйнага інтарэсу вакол біткойнаў цяпер вельмі высокая. Не прадбачыцца істотных сігналаў, якія паказвалі б на змяншэнне гэтай цікавасці ў агляднай перспектыве.
Падчас прэс-канферэнцыі ФРС 15 снежня 2021 года было сказана шмат важных рэчаў, якія паўплываюць на рынак криптовалюты ў сярэднетэрміновай перспектыве. Па словах старшыні ФРС Джэрома Паўэла, рэгулятар здзіўлены тым, што людзі, якія страцілі працу падчас карэкціроўкі, не плануюць шукаць новую працу ў бліжэйшыя месяцы, бо маюць добрыя зберажэнні.
Гэтыя зберажэнні былі створаны дзякуючы росту "ашчадных кампаній" гэта акцыі смеццевых, стратных і залішне запазычаных кампаній, рост крыптарынку, рынку нерухомасці і г.д.
Анансаванае павышэнне трох ставак у першую чаргу б'е па стратных кампаніях, а вось гіганты працягнуць расці і «цягнуць» індэксы ўверх. Кіраўнік ФРС заявіў, што ў 2022 годзе рост ашчадных кампаній спыніцца але да якога «класа» актываў можна аднесці біткойн, не зусім зразумела.
Калі біткойн належыць да «народных» кампаній, нас чакае крыптазіма. Рост, хутчэй за ўсё, працягнецца. На дадзены момант відавочна, што біткойн належыць да класа рызыкоўных актываў, нават вельмі рызыкоўных. Паколькі біткойну таксама падабаюцца ўмовы знешняй мяккай фінансавай палітыкі, прафесійныя трэйдары рэагуюць на гэта адабраннем ліквіднасці з рынку любым сур'ёзным узмацненнем жорсткасці ўмоў.
Зірніце на табліцу ніжэй, перш чым рухацца далей.
Крыніца: TradingView
Прыведзены вышэй графік паказвае бягучы стан ф'ючэрснага рынку еўрадаляра. Гэты графік можна ахарактарызаваць як схаваны папераджальны знак для будучай палітыкі Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША. Уласна, аналітык Jarvis Labs Бэн Лілі быў першым, хто заўважыў гэты папераджальны знак. Сутнасць гэтай ідэі заключаецца ў наступным.
Еўрадаляравы ф'ючэрсны рынак - гэта свайго роду аўкцыён прагнозаў будучых працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША. Значэнне 100 азначае, што ўдзельнікі фондавага рынку чакаюць стаўкі 0%, а значэнне 98.850 азначае, што інвестары чакаюць працэнтнай стаўкі прыкладна 1.15%.
Крывыя на дыяграме адлюстроўваюць еўрадаляравыя ф'ючэрсныя кантракты з тэрмінам дзеяння кожны снежань з 2022 па 2026 год. Цікава, што кантракты з больш познім тэрмінам дзеяння (2025 і 2026 гады) так ці інакш маюць узыходзячы трэнд на працягу пэўнага перыяду а кантракты з тэрмінам дзеяння з 2022 па 2024 гады, наадварот, падаюць.
Гэты схаваны папераджальны знак сведчыць аб тым, што калі ф'ючэрсныя кантракты заканчваюцца ў снежні 2025 і 2026 гг. нягледзячы на лакальнае падзенне, якое пачалося 3 снежня 2021 г працягваць свой узыходзячы трэнд, то гіпатэтычна праз тры-чатыры гады ФРС прыйдзецца адмовіцца ад палітыкі павышэння ставак і вярнуцца да колькаснага змякчэння, бо можа адбыцца інверсія прыбытковасці. То бок гэтая з'ява - тэрмометр будучых чаканняў.
Падводзячы вынік, нават калі крыпта-рынак пагрузіцца ў чарговую крыпта-зіму што можа адбыцца ў перыяд з сакавіка 2022 года па лета 2022 года, калі праграма куплі актываў будзе завершана і стаўкі будуць павышаны у другой палове 2023 года можна чакаць новага бычынага цыклу біткойна ў чаканні наступнага халвінга, які адбудзецца прыкладна вясной 2024 года.
Крыптаінвестарам варта падрыхтавацца да рэзкіх зменаў абменнага курсу біткойна і не паддавацца паніцы, бо з макраэканамічнага пункту гледжання біткойн усё яшчэ мае патэнцыял вырасці да 90-150 тысяч долараў. Пытанне толькі ў тым, калі гэты патэнцыял будзе рэалізаваны.
Таксама трэба быць гатовым да таго, што падвойнае паскоранае згортванне праграмы стымулявання эканомікі абавязкова справакуе сур'ёзную турбулентнасць на фондавым і криптовалютном рынках.
Baro Virtual - гэта сямейная каманда энтузіястаў, якія шчыра захоплены вывучэннем дадзеных блокчейна (у ланцужку) і індустрыі крыптавалют у цэлым. Акрамя таго, наша ўвага надаецца аналізу фінансавых рынкаў, у асноўным з выкарыстаннем унутраных стратэгій сціску, а таксама вывучэнню палітыкі, бізнесу і эканомікі. Baro Virtual - адзін з лепшых аўтараў CryptoQuant.
Выконвайце за намі Twitter Тэлеграма Facebook
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў The Daily Hodl, не з'яўляюцца інвестыцыйнымі рэкамендацыямі. Інвестары павінны зрабіць належную ўважлівасць перад тым, як рабіць якія-небудзь высокія рызыкі інвестыцый у біткойн, криптовалюту або лічбавыя актывы. Звярніце ўвагу, што вашы пераклады і таргі на свой страх і рызыку, і любыя страты, якія вы панясеце, нясе ваша адказнасць. Daily Hodl не рэкамендуе купляць альбо прадаваць якія-небудзь криптовалюты або лічбавыя актывы, а таксама Daily Hodl не з'яўляецца інвестыцыйным кансультантам. Звярніце ўвагу, што Daily Hodl ўдзельнічае ў партнёрскім маркетынгу.
Рэкамендаваныя выявы: Shutterstock / Mia Stendal
Крыніца: https://dailyhodl.com/2022/01/06/how-could-reducing-the-pace-of-the-feds-asset-purchases-affect-bitcoin/