Набліжаецца падзенне коштаў на біткойны, калі VIX падымаецца вышэй за 20

Кошт біткойна ў цяперашні час моцна стабілізаваўся каля адзнакі ў 17,000 XNUMX долараў. Тым не менш, цана можа сутыкнуцца з далейшым сустрэчным ветрам у бліжэйшыя дні, як паказвае VIX.

VIX - гэта індэкс валацільнасць у рэжыме рэальнага часу ад Чыкагскай біржы апцыён (CBOE). Ён быў створаны для колькаснай ацэнкі рынкавых чаканняў валацільнасць.

Пры гэтым VIX арыентаваны на будучыню, што азначае, што ён паказвае толькі меркаваную валацільнасць S&P 500 (SPX) на працягу наступных 30 дзён.

У прынцыпе, калі значэнне VIX расце, S&P 500, хутчэй за ўсё, панізіцца, а калі значэнне VIX зніжаецца, S&P 500, хутчэй за ўсё, застанецца стабільным або вырасце.

Менавіта гэта і было ўбачана ўчора. VIX падскочыў да 19, узровень, які апошні раз назіраўся ў сярэдзіне жніўня. У выніку індэкс S&P 500 страціў тыднёвую вобласць падтрымкі на ўзроўні 4040 і ўпаў на 1.8%. У жніўні, апошні раз, калі VIX быў такім нізкім, ён аднавіўся, а S&P 500 упаў на 15%.

Важнасць VIX для Bitcoin

Акрамя VIX і S&P 500, важна разумець, што біткойн з больш высокай бэта-версіяй моцна карэлюе з індэксам S&P 500. Гэта азначае, што цана біткойна больш адчувальная да змен на рынку ў абодвух напрамках.

Як і прагназаваў VIX, учора BTC адскочыў ад гарызантальнага супраціву ў 17,400 17,000 долараў і апусціўся ніжэй за XNUMX XNUMX долараў.

У кастрычніку, калі VIX знізіўся, а S&P 500 вырас, біткойн перажыў падзенне чорнага лебедзя з абвалам FTX, пасля чаго BTC упаў да 15,500 XNUMX долараў. Такім чынам, цана біткойна не карысталася імпульсам VIX.

На дадзены момант магчымы разварот VIX на ўзроўні 19 можа служыць своеасаблівым барометрам настрояў для S&P 500 і Bitcoin на наступныя некалькі тыдняў. VIX параўноўваюць з крахам 2006-2009 гадоў, непрыемная перспектыва, якая азначала б значна больш нізкія цэны.

Аналітык Сэм Рул піша, што нядаўняе ралі BTC услед за акцыямі адбываецца ў той час, калі VIX паніжаны да ўзроўню 20. Хоць у крыптаіндустрыі адбылося масавае знішчэнне рычагоў, фондавы рынак яшчэ не адчуў такая падзея.

Улічваючы карэляцыю біткойна з індэксам S&P 500, гэта можа азначаць яшчэ адно падзенне коштаў, як правіла піша:

Ці з'яўляецца прасадка 25% ад ATH усё, што мы атрымліваем у S&P 500 у гэтым цыкле падчас лопкання вялікай бурбалкі? Ці чакаеце вы, што #BTC дасягне дна, калі сцэнар SPX знізіцца на >40% ад ATH у бліжэйшыя месяцы?

Прасадкі SPX з ATH за 1 тыдзень, Крыніца: Twitter

Чаму VIX мае абмежаванае прымяненне да BTC

Аднак VIX не варта выкарыстоўваць у якасці адзінага дэтэрмінаванага індыкатара будучага напрамку рынку. чаму?

VIX абапіраецца на чаканні мінулых падзей, а не на тое, што адбудзецца ў будучыні. Інвестары, як вядома, схільныя да нерацыянальнай багацця.

Акрамя таго, VIX не можа ўлічваць раптоўныя, нечаканыя падзеі, якія могуць выклікаць моцную рэакцыю рынку. Аднак гэтыя падзеі з'яўляюцца ключавымі для вызначэння змены напрамку рынку, напрыклад, дна мядзведжага рынку.

Такім чынам, інвестары ў біткойны таксама павінны сачыць за іншымі фактарамі, такімі як маючае адбыцца рашэнне Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША аб далейшай палітыцы працэнтных ставак, далейшыя эфекты заражэння крыптарынку і іншыя ўнутраныя фактары, такія як капітуляцыя шахцёра.