Пасля краху банка Сіліконавай даліны (SVB) многія амерыканцы пачынаюць усведамляць небяспеку банкінгу з дробным рэзерваваннем. Справаздачы паказваюць, што SVB пацярпеў ад значнага ўцёкаў з банка пасля таго, як кліенты паспрабавалі зняць з банка 42 мільярды долараў у чацвер. Далей разглядаецца, што такое банкінг з дробным рэзерваваннем і чаму такая практыка можа прывесці да эканамічнай нестабільнасці.
Гісторыя і небяспекі банкінгу з дробным рэзерваваннем у Злучаных Штатах
Дзесяцігоддзямі людзі папярэдзілі пра небяспекі банкінгу з дробным рэзерваваннем і нядаўнія выпрабаванні Банк Сіліконавай даліны (SVB) зноў прыцягнула ўвагу да гэтай праблемы. Па сутнасці, банкінг з частковым рэзерваваннем - гэта сістэма кіравання банкам, у якой захоўваецца толькі частка банкаўскіх дэпазітаў, а астатнія сродкі інвестуюцца або выдаюцца ў пазыку пазычальнікам. Банкаўскія паслугі з дробным рэзерваваннем (FRB) дзейнічаюць амаль ва ўсіх краінах свету, а ў ЗША яны атрымалі шырокае распаўсюджванне ў 19 стагоддзі. Да гэтага часу банкі працавалі з поўнымі рэзервамі, гэта значыць яны захоўвалі 100% сродкаў сваіх укладчыкаў у рэзерве.
Тым не менш, ёсць значная дыскусія пра тое, ці адбываецца дробавае крэдытаванне ў нашы дні, прычым некаторыя мяркуюць, што ўкладзеныя сродкі і пазыкі проста друкуюцца з паветра. Аргумент вынікае з дакумента Банка Англіі пад назвай «Стварэнне грошай у сучаснай эканоміцы.” Яго часта выкарыстоўваюць, каб развеяць міфы, звязаныя з сучаснай банкаўскай справай. Эканаміст Роберт Мэрфі абмяркоўвае гэтыя меркаваныя міфы ў кіраўнік 12 сваёй кнігі «Разуменне грашовай механікі».
Практыка FRB значна распаўсюдзілася пасля прыняцця Закона аб нацыянальных банках у 1863 г., які стварыў сістэму банкаўскага статута Амерыкі. У пачатку 1900-х гадоў метад дробавага рэзервавання пачаў паказваць расколіны з перыядычнымі банкруцтвамі банкаў і фінансавыя крызісы. Яны сталі больш прыкметнымі пасля Першай сусветнай вайны, і ў той час уцёкі з банкаў, асветленыя ў папулярным фільме «Гэта цудоўнае жыццё», сталі звычайнай з'явай. Каб выправіць сітуацыю, група банкіраў, якая атрымала назву «Грашовы трэст» або «Дом Моргана» працаваў з амерыканскімі бюракратамі стварыць Федэральная рэзервовая сістэма.
Пасля далейшых праблем з дробавымі рэзервамі, Пачалася Вялікая дэпрэсія, а прэзідэнт ЗША Франклін Д. Рузвельт ініцыяваў Закон аб банкаўскай дзейнасці 1933 года, каб аднавіць давер да сістэмы. Таксама была створана Федэральная карпарацыя страхавання ўкладаў (FDIC), якая забяспечвае страхаванне ўкладчыкаў, якія трымаюць у банкаўскай установе 250,000 20 долараў ЗША або менш. З тых часоў практыка банкаўскіх паслуг з дробным рэзерваваннем працягвала расці ў папулярнасці ў ЗША на працягу XNUMX-га стагоддзя і застаецца дамінуючай формай банкаўскай дзейнасці сёння. Нягледзячы на сваю папулярнасць і шырокае выкарыстанне, банкінг з дробным рэзерваваннем па-ранейшаму ўяўляе значную пагрозу для эканомікі.
Гісторыя лімітаў дэпазітаў FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Лін Олдэн (@LynAldenContact) Сакавік 12, 2023
,en самая вялікая праблема банкінг з частковым рэзерваваннем - гэта пагроза ўцёкаў з банкаў, таму што банкі трымаюць толькі частку дэпазітаў. Калі вялікая колькасць укладчыкаў адначасова патрабуе вяртання сваіх укладаў, у банка можа не хапіць наяўных грошай, каб задаволіць гэтыя патрабаванні. Гэта, у сваю чаргу, выклікае крызіс ліквіднасці, таму што банк не можа супакоіць укладчыкаў і можа быць вымушаны не выканаць свае абавязацельствы. Адзін банкаўскі ўцёкі можа выклікаць паніку сярод іншых укладчыкаў, якія працуюць у іншых месцах. Сур'ёзная паніка можа мець хвалевы эфект ва ўсёй фінансавай сістэме, прыводзячы да эканамічнай нестабільнасці і патэнцыйна выклікаючы больш шырокі фінансавы крызіс.
«таму гэта называецца банкаўская справа з дробным рэзервам»
«што гэта за доля?»
«Раней было 10%. але цяпер 0» pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Сакавік 12, 2023
Электронныя банкінгі і хуткасць перадачы інфармацыі могуць узмацніць пагрозу фінансавай заразы
У фільме «Гэта цудоўнае жыццё» навіна аб неплацежаздольнасці распаўсюдзілася па горадзе як лясны пажар, але навіны аб банкруцтве ў нашы дні могуць быць нашмат хутчэй з-за некалькіх фактараў, звязаных з прагрэсам у тэхналогіях і хуткасцю перадачы інфармацыі. Па-першае, Інтэрнэт палягчае хуткае распаўсюджванне інфармацыі, і навіны аб фінансавай нестабільнасці банка могуць хутка распаўсюджвацца праз сацыяльныя сеткі, навінавыя сайты і іншыя інтэрнэт-платформы.
Банкаўскія паслугі з дробавым рэзерваваннем НЕ працуюць, асабліва ў эпоху Інтэрнэту і сацыяльных сетак.
Інфармацыя і страх распаўсюджваюцца занадта хутка, каб інстытуцыя зрэагавала.
Тое, што раней займала некалькі тыдняў, займае хвіліны.
Слабая ўстанова можа быць выкрыта і разваліцца за лічаныя гадзіны.
- Воўк усіх вуліц (@scottmelker) Сакавік 12, 2023
Па-другое, электронны банкінг зрабіў транзакцыі больш хуткімі, і людзі, якія хочуць зняць грошы, могуць зрабіць гэта, не звяртаючыся ў аддзяленне. Хуткасць онлайн-банкінгу можа прывесці да больш хуткага і шырокага набегу на банк, калі ўкладчыкі адчуваюць, што існуе рызыка таго, што іх сродкі стануць недаступнымі.
Нарэшце, і, магчыма, самая важная частка сённяшніх адрозненняў - гэта ўзаемасувязь сусветнай фінансавай сістэмы, якая азначае, што кіраванне банкам у адной краіне можа хутка распаўсюдзіцца на іншыя рэгіёны. Хуткасць перадачы інфармацыі, электронныя банкінгі і звязаная фінансавая сістэма цалкам могуць прывесці да значна больш хуткага і шырокага эфекту заражэння, чым гэта было магчыма ў мінулым. Нягледзячы на тое, што прагрэс у галіне тэхналогій зрабіў банкаўскую дзейнасць нашмат больш эфектыўнай і прасцейшай, гэтыя схемы павялічылі патэнцыял фінансавай заразы і павялічылі хуткасць, з якой можа адбыцца ўцёкі з банка.
Падман і «хвалі крэдытных бурбалак з ледзьве доляй рэзерву»
Як згадвалася раней, многія аглядальнікі рынку, аналітыкі і вядомыя эканамісты папярэджвалі аб праблемах банкаўскіх паслуг з дробным рэзерваваннем. Нават стваральнік Bitcoin Сатоши Накамото пісаў пра небяспеку ў насенная белая папера: «Цэнтральнаму банку трэба давяраць, што ён не прынізіць валюту, але гісторыя фіят-валют поўная парушэнняў гэтага даверу. Трэба давяраць банкам, якія захоўваюць нашы грошы і пераводзяць іх у электронным выглядзе, але яны пазычаюць іх у хвалях крэдытных бурбалак, маючы ледзь долю рэзерву», — напісаў Накамота. Гэта заява падкрэслівае рызыку, звязаную з банкаўскімі паслугамі з дробным рэзервам, калі банкі пазычаюць больш грошай, чым у іх ёсць у рэзервах.
Мюрэй Ротбард, аўстрыйскі эканаміст і лібертарыянец, быў рэзкім крытыкам банкінгу з дробным рэзервам. «Банкаўскія паслугі з дробавымі рэзервамі па сваёй сутнасці махлярскія, і калі б яны не субсідзіраваліся і не былі прывілеяванымі ўрадам, яны не маглі б доўга існаваць», — сказаў аднойчы Ротбард. Аўстрыйскі эканаміст лічыў, што сістэма частковага рэзервавання абапіраецца на падман і што банкі стварылі штучнае пашырэнне крэдыту, што магло прывесці да эканамічнага буму з наступнымі спадамі. Вялікая рэцэсія ў 2008 годзе стала напамінам аб небяспецы банкінгу з дробным рэзерваваннем, і ў тым жа годзе біткойн быў прадстаўлены ў якасці альтэрнатывы традыцыйнаму банкінгу, які не абапіраецца на надзейнасць цэнтралізаваных устаноў.
Так дзіўна, як Амерыка раптам прачнулася і зразумела, што такое банкінг з дробнымі рэзервамі
- Эрык Вурхейс (@ErikVoorhees) Сакавік 12, 2023
Праблемы з SVB паказалі, што людзям ёсць чаму даведацца аб гэтых пытаннях і аб дробавым банкінгу ў цэлым. У цяперашні час некаторыя амерыканцы заклікаючы ФРС каб выратаваць банк Сіліконавай даліны, спадзеючыся, што федэральны ўрад умяшаецца ў дапамогу. Аднак, нават калі ФРС выратуе сітуацыю ў дачыненні да SVB, небяспека банкаўскіх паслуг з дробным рэзервам усё яшчэ існуе, і многія выкарыстоўваюць няўдачу SVB як прыклад таго, чаму нельга давяраць банкаўскай сістэме, якая працуе такім чынам.
Як вы лічыце, якія крокі павінны зрабіць людзі і фінансавыя ўстановы, каб падрыхтавацца да патэнцыйнай пагрозы фінансавага распаўсюджвання ў сучасным лічбавым ландшафце, які хутка развіваецца, і паменшыць яе? Падзяліцеся сваімі думкамі ў раздзеле каментарыяў ніжэй.
крэдыты малюнка: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
адмова: Гэты артыкул прызначана выключна ў інфармацыйных мэтах. Гэта не прамая прапанова альбо хадайніцтва аб куплі-продажы, альбо рэкамендацыя альбо адабрэнне якіх-небудзь прадуктаў, паслуг ці кампаній. Bitcoin.com не дае інвестыцыйных, падатковых, юрыдычных і бухгалтарскіх кансультацый. Ні кампанія, ні яе аўтар не нясуць прамой ці ўскоснай адказнасці за шкоду альбо страты, якія былі выкліканыя альбо нібыта выкліканы альбо звязаны з выкарыстаннем альбо давядзеннем якога-небудзь зместу, тавараў ці паслуг, згаданых у гэтым артыкуле.
Крыніца: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/