Гэты сігнал аб цыкле біткойнаў паказвае, што мядзведжы рынак набліжаецца да канца

Новы магутны аналіз па ланцугу інструмент пад назвай Bitcoin Выпушчаны індыкатар Cycle Extremes. Ён распрацаваны, каб дапамагчы знайсці экстрэмальныя ўмовы на рынку біткойнаў. Ён спрабуе адказаць на галоўнае пытанне аб тым, калі крыпта-рынак знаходзіцца на піку або на дне.

Вядома, ёсць шмат выдатных інструментаў і індыкатараў, якія можна разглядаць паасобку або ў спалучэнні. Яны даюць рэкамендацыі па пошуку самастойнага зліцця ў вызначэнні экстрэмальных рынкавых умоў. Аднак ёсць спосаб аўтаматызаваць гэта зліццё большай колькасці індыкатараў і аб'яднаць іх у адзін агульны паказчык. Улік шматлікіх кампанентаў і фактараў рынку біткойнаў накіраваны на больш дакладнае вызначэнне патэнцыйных пікаў і мінімумаў.

Cycle Extremes, новы інструмент ад Glassnode, накіраваны менавіта на стварэнне такога індыкатара, які не абапіраецца на адзіны набор дадзеных у ланцужку, а аб'ядноўвае некалькі фундаментальных паказчыкаў у адно сінэргетычнае цэлае. Такім чынам, калі б на гэтай камбінаванай метрыцы з'явіўся сігнал экстрэмальных умоў, яго сіла была б значна большай, чым у асобных кампанентаў.

Базавая версія індыкатара Cycle Extremes была нядаўна прадстаўлена вядучым аналітыкам Glassnode @_Checkmatey_ у сваім Twitter. Пры гэтым ён заявіў, што «зліццё - ваш сябар».

У дадатак да базавай версіі існуе таксама другая версія з асцылятарамі, якую мы прадставім ніжэй.

Экстрэмумы цыкла: 4 індыкатара ў 1

Аналіз у ланцужку - гэта спроба колькасна ацаніць паводзіны інвестараў у біткойны. Гэта можна зрабіць з пункту гледжання розных крытэрыяў, катэгорый і паказчыкаў, такіх як актыўнасць у ланцужку, прыбытак і страты або перыяд захоўвання манет.

Індыкатар Cycle Extremes ад Glassnode улічвае чатыры найбольш папулярныя паказчыкі, якія гістарычна дэманстравалі высокую дакладнасць пры вызначэнні пікаў або мінімумаў цыклаў BTC. У прыватнасці, ён вымярае +/- 1 стандартнае адхіленне ад крайніх значэнняў наступных асцылятараў:

• Каэфіцыент MVRV (зялёны) - паказвае нерэалізаваны прыбытак/страту для ўсяго рынку
• aSOPR (жоўты) - вымярае экстрэмальныя ўзроўні рэалізаванага прыбытку/страт
• Puell Multiple (сіні) - паказвае адносны даход і прыбытковасць Майнер BTC
• Рызыка рэзерву (чырвоны) - паказвае ступень манет HODLing

Пікі і мінімумы біткойнаў

Кожны з прыведзеных вышэй паказчыкаў вяртае двайковае значэнне 1 або -1, калі ён дасягае вельмі высокага або нізкага значэння. Між тым, індыкатар Cycle Extremes агрэгуе гэтыя значэнні для ўсіх чатырох паказчыкаў. Індыкатар вызначае пік або дно рынку біткойнаў, калі з'яўляецца зліццё як мінімум 3 з 4 яго кампанентаў.

У такой сітуацыі Cycle Extremes генеруе сіні сігнал для надзвычай астуджанага рынку ў канцы мядзведжага трэнду. Наадварот, жоўты сігнал аб надзвычай перагрэтым рынку звычайна з'яўляецца ў канцы бычынай тэндэнцыі.

Графік паказвае, што экстрэмумы бягучага мядзведжага рынку з'явіліся ў перыяд з сярэдзіны чэрвеня да канца снежня 2022 г. З аднаўленнем рынку біткойнаў і павышэннем да піка ў 25,000 2023 долараў з пачатку XNUMX г. сінія сігналы аб экстрэмальным зніжэнні адхіленні зніклі.

Варта адзначыць, што працяглае падзенне ніжэй за 20,000 XNUMX долараў не спарадзіла іншага сігналу на індыкатары.

Ці скончылася найгоршае з мядзведжага рынку?

Аднак самае важнае пытанне застаецца: якая верагоднасць таго, што мядзведжыя сігналы ўсё яшчэ могуць вярнуцца ў бягучым цыкле? На графіцы вышэй мы бачым, што ні адзін гістарычны мядзведжы рынак не суправаджаўся сінімі сігналамі на працягу такога доўгага перыяду часу, каля 6 месяцаў.

З іншага боку, у папярэдніх макра-днах сінія сігналы ад Extreme Cycles не былі такімі дыфузнымі і плямістымі. Толькі нізы 2014-2015 гадоў чымсьці нагадваюць структуру нізу бягучага цыклу. Аднак цяперашняя дысперсія сігналаў па-ранейшаму рэкордна высокая.

Незалежна ад далейшага лёсу біткойна, час ад часу варта назіраць за гэтай новай распрацоўкай аналізу ў ланцужку. Рост складанасці сектара криптовалют патрабуе глабальнага погляду і аналітычных інавацый. У той жа час не варта паддавацца ілюзіі адзінага чароўнага індыкатара, які ніколі не памыляецца.

Для апошняга аналізу Bitcoin (BTC) BeInCrypto, Клікніце тут.