Fidelity з'яўляецца найбуйнейшым у краіне адміністратарам 401(k)s, кантралюючы 23,000 20,500 планаў. Рабочыя ўкладваюць частку сваёй зарплаты ў планы кожны перыяд выплаты, часта атрымліваючы матч ад сваіх працадаўцаў. Ліміты ўзносаў складаюць 2022 6,500 долараў у 50 годзе з дадатковымі XNUMX XNUMX долараў для работнікаў старэйшыя за XNUMX гадоў.
У канцы 2.7 года Fidelity кіравала актывамі 401(k) у памеры 2021 трыльёна долараў. Бостанская фірма заявіла, што дазволіць працадаўцам дадаць уліковы запіс Bitcoin да 401(k)s пазней у гэтым годзе, паклаўшы біткойн у меню побач з узаемнымі фондамі. акцыі і аблігацыі.
Што ў гэтым для Fidelity? Зваротны разлік паказвае, што гэта можа прынесці сотні мільёнаў дадатковых даходаў, хоць, верагодна, праз шмат гадоў.
Fidelity заяўляе, што будзе спаганяць камісію ад 0.75% да 0.9% за рахунак лічбавых актываў, у дадатак да нераскрытых камісій за транзакцыі. Кампанія заяўляе, што абмяжуе біткойн да 20% ад балансу 401 (k).
Пры выдзяленні інвестараў ад 1% да 5% Fidelity магла б зарабіць ад 203 мільёнаў долараў да 1.2 мільярда долараў адміністрацыйных збораў са сваіх рахункаў у біткойнах, не уключаючы камісію за транзакцыі. Калі выказаць здагадку, што 10% актываў у 2.7 трыльёна долараў у канчатковым выніку перайдуць у біткойны, Fidelity можа зарабіць больш за 2 мільярды долараў у гадавых адміністрацыйных зборах.
Вядома, 10% у біткойнах можа быць недасяжным, прынамсі, у бліжэйшай перспектыве. Некаторыя прыхільнікі крыпта сказаць падыходнае размеркаванне Bitcoin для сярэдняга пенсійнага накладальніка складае ад 1% да 5%. (Канечне, нядобразычліўцы кажуць, што размеркаванне нуля больш разумным.)
Незразумела, ці патрапіць у крыпта ў бліжэйшы час нават 1% актываў Fidelity 401(k). Хоць працадаўцы будуць мець магчымасць дадаць уліковы запіс лічбавых актываў, далёка не ўпэўнена, што многія выберуць гэты варыянт, часткова з-за юрыдычных абавязацельстваў.
«Асноўная матыва спонсараў — не патрапіць у суд», — сказаў Рон Сурз, ветэран пенсійнага кансультавання і кіраўнік кампаніі Target Date Solutions. Прыняцце біткойна ў планы, верагодна, будзе залежаць ад яго прадукцыйнасці на працягу наступных некалькіх гадоў і платы за валоданне крыпта, сказаў Сурз, які лічыць, што можа спатрэбіцца ад 10 да 20 гадоў, каб клас актываў стаў значнай часткай актываў 401 (k).
Адной перашкодай можа быць Дэпартамент працы, які, магчыма, збіраецца расправіцца з 401 (k)s, якія дазваляюць інвестарам трымаць крыпта. Дэпартамент у сакавіку заявіў, што працадаўцы, якія прапануюць криптовалюту, павінны чакаць, што іх спытаюць аб тым, як такі крок адпавядае іх даверным абавязкам. Пасля пераходу Fidelity, вышэйшы чыноўнік DOL падвоілася ўніз, выказваючы сур'ёзную заклапочанасць адносна прыдатнасці крыпты ў якасці пенсійнага актыву.
Кангрэс таксама наўрад ці дасць нейкую яснасць. Сенатар Томі Тубервіл (Р.-Алабада) у чацвер сказаў ён прадстаўляе законапраект, які не дазваляе DOL забараняць біткойны або іншыя актывы ў планах 401 (k). Але такое заканадаўства сутыкаецца з вялікімі праблемамі ў кантраляваным дэмакратычнымі дэмакратычным сенаце, дзе такія заканадаўцы, як Элізабэт Уорэн (Д.-Мас. сумнеў План Вернасці.
Працадаўцы таксама могуць асцерагацца таго, што інвестары могуць падаць у суд за тое, што яны прапануюць няўстойлівыя інвестыцыі, такія як біткойн, што можа падвергнуць іх судовым пазовам за парушэнне даверных абавязкаў. Нядаўняе апытанне спонсараў плана паказала, што толькі 2% сказаў яны б разгледзелі магчымасць дадання крыпты ў меню 401(k).
Тым не менш, Fidelity гуляе ў доўгую гульню. Прадстаўнікі кампаніі заявілі, што разглядаюць прадукт Bitcoin як толькі пачатак, імкнучыся пашырыць яго на іншыя лічбавыя актывы.
Fidelity таксама стварае паслугі па інстытуцыянальным гандлі і захоўванню крыпта. Такім чынам, кампанія магла атрымаць капітал як на рознічным баку, праз планы 401 (k), так і на сваёй інстытуцыянальнай баку.
Колькі Bitcoin прынясе ў Fidelity, вядома, невядома. Фірма можа страціць актывы, якія пераходзяць з яе ўзаемных фондаў на лічбавыя рахункі, а плата за прадукт можа знізіцца па меры росту актываў і новай канкурэнцыі.
Змены таксама адбываюцца ледавіковымі тэмпамі ў 401 (k) s. У 2006 годзе DOL выпусціў новыя правілы, якія, напрыклад, значна палегчылі кампаніям аўтаматычную рэгістрацыю супрацоўнікаў. Больш чым праз дзесяць гадоў толькі 62% планаў выкарыстоўваюць гэтую функцыю, у адпаведнасці у Савет спонсара плана Амерыкі.
Тым не менш, калі б Fidelity атрымлівала нават 500 мільёнаў долараў у год ад біткойна - лічба сярэдняга ўзроўню - гэта было б не да чаго прынюхвацца. У мінулым годзе агульны даход Fidelity склаў каля 24 мільярдаў даляраў.
Кампанія адмовілася каментаваць свае патэнцыйныя даходы ад Bitcoin.
Калі лічбавыя актывы аднойчы захопяць значны кавалак пенсійных партфеляў, ціснуць на ганарары Fidelity за іншыя прадукты, невялікі біткойн можа пайсці на вялікі шлях.
Напішыце Джо Лайту па адрасе [электронная пошта абаронена]