Што адбудзецца з Bitcoin і Ethereum, калі традыцыйныя рынкі зламаюцца?

Майкл Дж. Бэры, фінансавы чараўнік, які быў адлюстраваны ў фільме «The Big Short», вядомы тым, што прадказваў крызісы. Напрыклад, яго інвестыцыйны фонд зарабіў мільярды на краху жыллёвага будаўніцтва ў 2008 годзе і Бэры ліквідаваў амаль увесь свой партфель на працягу 2 квартала 2022 года.

Улічваючы, што, здаецца, ніхто не ведае, ці адскочаць традыцыйныя рынкі, перш чым увайсці ў далейшае рэцэсіўнае асяроддзе, гэта можа быць добры час, каб разгледзець пытанне аб інвеставанні ў крыптавалюты. Ніжэй прыведзены некаторыя прыклады таго, як вопытныя інвестары часам прапускаюць неверагодныя ралі.

У маі 2017 года Беры сказаў, што людзям варта чакаць «глабальнага фінансавага краху» і Трэцяй сусветнай вайны. Замест гэтага індэкс S&P 3 вырас на 500% за наступныя 20 месяцаў. Праз пару гадоў індэкс дасягнуў піка ў снежні 9 года на ўзроўні, які больш чым на 2021% перавышаў прапанаваную Бэры цану кароткага ўваходу.

У снежні 2020 года Бэры сказаў, што кошт акцый Tesla была «смешнай» у якасці апраўдання для адкрыцця кароткай пазіцыі. Ралі на 47% адбылося за 35 дзён пасля гэтай заўвагі, і акцыі Tesla дасягнулі піка праз 10 месяцаў пасля агульнага росту на 105% ад нібыта «смешнай» цаны Tesla.

Паказчыкі паказваюць на сур'ёзны спад, але калі менавіта, застаецца невядомым

Безумоўна, трэйдары не павінны адкідваць той факт, што індэкс даляра ЗША моцна вырас у адносінах да іншых асноўных сусветных валют. дасягнуць самага высокага ўзроўню за апошнія 20 гадоў. Гэта сведчыць аб тым, што інвестары адчайна шукаюць прытулак у грашовых пазіцыях, выхадзе з фондавых рынкаў, замежнай валюце і карпаратыўнай запазычанасці.

Больш за тое, 2 верасня разрыў паміж 10-гадовымі і 0.57-гадовымі аблігацыямі Казначэйства ЗША павялічыўся да рэкордна высокага ўзроўню -22%. Як правіла, калі кароткатэрміновыя дзяржаўныя аблігацыі маюць больш высокую прыбытковасць, чым доўгатэрміновыя, - інвертаваная прыбытковасць крывая — гэта інтэрпрэтуецца як узмацненне прыкмет рэцэсіі.

У дадатак да занепакоенасці, 22 верасня Федэральная рэзервовая сістэма ЗША паведаміла аб гістарычным максімуме ў 2.36 трлн долараў ЗША. аднадзённыя пагадненні зваротнага выкупу. Пры «зваротным РЭПО» ўдзельнікі рынку пазычаюць грошы ФРС у абмен на казначэйскія аблігацыі ЗША і каштоўныя паперы, забяспечаныя агенцтвамі. Празмерная колькасць грашовых сродкаў у балансах інвестараў паказвае на адсутнасць даверу да крэдытнай рызыкі контрагента, што з'яўляецца мядзведжым паказчыкам.

Пасля выкладвання трох найважнейшых макраэканамічных паказчыкаў, якія дасягнулі ўзроўню, якога не было больш за два дзесяцігоддзі, застаюцца два важныя пытанні. Па-першае, што такое Bitcoin (BTC) і эфір (ETH) стаўленне да традыцыйных рынкаў? Што яшчэ больш важна, якога ўздзеяння варта чакаць інвестарам, калі індэкс S&P 500 упадзе на 20% і абрынецца рынак жылля?

Незалежна ад таго, ці аплачвае чалавек свае рахункі крыптавалютамі, цэны на энерганосьбіты, харчаванне і медыцынскія паслугі моцна залежаць ад курсу долара ЗША. Міжнародныя аперацыі з таварамі ў асноўным ацэньваюцца ў доларах ЗША, уключаючы імпарт, экспарт і фактычны гандаль. Такім чынам, нават калі хто-небудзь аплачвае свае выдаткі з дапамогай біткойнаў, ёсць верагоднасць, што гэта значэнне будзе ператворана ў бумажныя грошы.

Кошт пазыкі ў доларах ЗША ўплывае на некалькі эканомік

Галоўны вынік адсутнасці эфектыўнага кругавога гандлю выключна з выкарыстаннем крыптавалют заключаецца ў тым, што жыццё кожнага залежыць ад сілы долара ЗША і кошту запазычанняў. Калі чалавек не жыве ў пячоры, ізалявана на самадастатковай зямлі або на камуністычным востраве, калі інвестары назапашваюць наяўныя грошы і працэнтныя стаўкі імкліва растуць, гэта ўплывае на кожны рынак.

Што тычыцца канчатковага рынку жылля крах або яшчэ адзін 20% крах на фондавых рынках, праўда ў тым, што яго ўплыў на біткойны і эфір прадказаць немагчыма. З аднаго боку, існуе ціск з боку трымальнікаў, якія змагаюцца за тое, каб скараціць сваю рызыку і забяспечыць грашовую пазіцыю на працягу магчымай крыпта-зімы, якая будзе больш доўгай, чым чакалася. З іншага боку, можа адбыцца ўсплёск інвестараў, якія шукаюць актывы, якія не падлягаюць канфіскацыі, або шукаюць абароны ад інфляцыі.

Вось чаму гісторыя Майкла Дж. Беры становіцца актуальнай менавіта цяпер, калі ўсе эксперты і аналітыкі рынку сцвярджаюць, што ў бліжэйшай будучыні абваліцца рынак або магчымы абвал коштаў на жыллё. Біткойн і эфір упершыню сутыкнуліся з непазбежнай глабальнай рэцэсіяй, і, мяркуючы па сакавіку 2020 года, калі панічныя распродажы былі выкліканыя крызісам Covid-19, тыя, хто стаяў у доўгатэрміновай перспектыве, былі ўзнагароджаны.

Погляды і меркаванні, выказаныя тут, выключна меркаванняў аўтара і не абавязкова адлюстроўваюць погляды Cointelegraph.com. Кожны інвестыцыйны і гандлёвы ход звязаны з рызыкай, пры прыняцці рашэння варта правесці ўласнае даследаванне.