Якая стратэгія Bitcoin працуе лепш за ўсё незалежна ад цаны?

Bitcoin (BTC) знізіўся больш чым на 55% за шэсць месяцаў пасля таго, як у лістападзе 69,000 года ён дасягнуў рэкорднага ўзроўню ў 2021 XNUMX долараў.

Маштабнае падзенне паставіла інвестараў у цяжкае становішча, ці варта ім гэта рабіць купіць BTC калі гэта танней, каля 30,000 XNUMX долараў, або чакаць чарговага распродажу на рынку.

Чым больш вы глядзіце на папярэдні $ BTC гісторыя цэн, тым больш можна падумаць, што гэта не дно

Пасля 190 дзён ад гістарычнага максімуму ў біткойна было яшчэ ад 150 да 200 дзён, пакуль ён не дасягнуў апошняй пары цыклаў (чырвонае поле)

Калі час з'яўляецца нейкім паказчыкам, гэта можа быць яшчэ ад 6 да 8 месяцаў pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Можа 20, 2022

Гэта ў першую чаргу таму, што працэнтныя стаўкі ніжэй, нягледзячы на Нядаўняе павышэнне стаўкі Федэральнай рэзервовай сістэмай на 0.5%.. У той жа час грашовыя сродкі сярод кіраўнікоў глабальных фондаў выраслі на 6.1% да 83 мільярдаў долараў, што з'яўляецца самым высокім паказчыкам з часоў тэрактаў 9 верасня. Гэта паказвае на непрыхільнасць да рызыкі сярод найбуйнейшых менеджэраў пенсійных, страхавых, актываў і хедж-фондаў, апошняга Банка Амерыкі дадзеныя паказваюць.

Многія крыптааналітыкі, у тым ліку Карл Б. Менгер, бачыць больш шырокія магчымасці пакупкі на рынку біткойнаў, калі яго кошт шукае дна.

Але замест таго, каб прапанаваць аднаразовую інвестыцыю (LSI), пры якой інвестары ўкладваюць велізарную суму, каб выйсці на рынак, існуе, здавалася б, больш бяспечная альтэрнатыва для непрафесіянала, якая называецца «асерадненне кошту ў доларах» або DCA.

Стратэгія Bitcoin DCA можа перамагчы 99.9% усіх кіраўнікоў актывамі

Стратэгія DCA заключаецца ў тым, калі інвестары дзеляць свае грашовыя запасы на дванаццаць роўных частак і кожны месяц купляюць біткойн з кожнай часткай. Іншымі словамі, інвестары купляюць больш BTC, калі іх цэны зніжаюцца, і менш таго ж актыву, калі кошты на іх растуць.

Стратэгія пакуль давала неверагодныя вынікі.

Напрыклад, адзін долар, укладзены ў біткойн кожны месяц пасля таго, як ён дасягнуў максімум у снежні 2017 года — каля 20,000 163 долараў — прынёс інвестарам сукупны прыбытак у памеры 200 долараў, згодна з калькулятарам DCA CryptoHead. Гэта азначае каля XNUMX% прыбытку ад паслядоўных інвестыцый.

Стратэгія Bitcoin DCA таксама зыходзіць з меркавання, што доўгатэрміновая тэндэнцыя BTC заўсёды будзе заставацца перакошаны ўверх. Менгер сцвярджае, што рэгулярная купля біткойнаў за пэўную суму ў доларах можа прымусіць інвестараў «перамагчы 99.99% усіх інвестыцыйных менеджэраў і фірмаў на планеце Зямля».

Гэтая дыяграма кажа пра ўсё #btc DCA - самы разумны і эфектыўны спосаб перамагчы рынак #мядзведжы рынак https://t.co/ndKyzAi6FT

— Ахмад (@albazzi02) Можа 13, 2022

Расколіны ў стратэгіі DCA

Аднак гістарычныя даходы на традыцыйных рынках не падтрымліваюць DCA як найлепшую інвестыцыйную стратэгію. Замест гэтага стратэгія LSI аказваецца лепш.

Напрыклад, a вучыцца 60/40 партфеляў Vanguard, якія разглядалі кожныя 12-месячныя перыяды з 1926 па 2015 год, паказалі, што агульныя інвестыцыі пераўзыходзяць DCA ў дзвюх трацінах часу, у сярэднім на 2.4% за каляндарны год.

Па тэме: Біткоін заканчваецца тыдзень «на мяжы», калі S&P 500 афіцыйна выходзіць на мядзведжы рынак

Гэта некалькі павышае верагоднасць таго, што біткойн, чыя штодзённая станоўчая карэляцыя з эталонным індэксам S&P 500 падаўся да 0.96 у маі, пакажа падобныя вынікі паміж яго стратэгіямі DCA і LSI у будучыні.

Такім чынам, рэгулярнае інвеставанне ў біткойн з фіксаванай сумай грашовых сродкаў не заўсёды можа даваць лепшы прыбытак, чым метад ва-ін.

Але як наконт спалучэння абодвух?

Лары Сведро, галоўны навуковы супрацоўнік кампаніі Buckingham Wealth Partner, лічыць, што інвестары павінны інвеставаць з пункту гледжання «шклянка напоўнена напалову», што азначае сумесь LSI і DCA.

«Інвестуйце адну траціну інвестыцый неадкладна, а астатнюю траціну ўкладвайце за раз на працягу наступных двух месяцаў або наступных двух кварталаў», - сказаў аналітык. напісаў на SeekingAlpha, Дадаўшы:

«Інвесціруйце адну чвэрць сёння, а астатнюю частку размяркуеце пароўну на наступныя тры кварталы. Інвестыруйце адну шостую частку кожны месяц на працягу шасці месяцаў або праз месяц».

Погляды і меркаванні, выказаныя тут, выключна меркаванняў аўтара і не абавязкова адлюстроўваюць погляды Cointelegraph.com. Кожны інвестыцыйны і гандлёвы ход звязаны з рызыкай, пры прыняцці рашэння варта правесці ўласнае даследаванне.