Дэцэнтралізаваныя біржы (DEX) Тлумачэнне

Падобна валютным рынкам, дзе валюты гандлююцца бесперапынна, криптовалютам патрэбны ўласныя рынкі, на якіх карыстальнікі змогуць купляць, прадаваць і гандляваць крыптавалютамі. Аднак, паколькі дэцэнтралізацыя з'яўляецца ключавым аспектам гандлю криптовалютой, узнікла неабходнасць - гандляваць без выдаткаў або маніпуляцый трэцяга боку, для біржаў без цэнтралізаванага пункта паўнамоцтваў вітаюцца дэцэнтралізаваныя біржы (DEX).

Што такое дэцэнтралізаваныя біржы (DEX)

Дэцэнтралізаваныя біржы - гэта біржы крыптавалют, арыентаваныя на аднарангавы гандаль без неабходнасці пасярэдніка. Будучы аднарангавым, яны не знаходзяцца ў любой краіне або юрысдыкцыі.

Выдатны спосаб зразумець, як функцыянуюць дэцэнтралізаваныя біржы, - гэта выява вышэй. Звярніце ўвагу, што ў цэнтралізаванай мадэлі ўсе актывы з'яўляюцца прамой сувяззю з пасярэднікам, а не адзін з адным. Дэцэнтралізаваныя біржы - гэта проста платформы для інвестараў, якія дазваляюць ананімна і бяспечна купляць, прадаваць і гандляваць сваімі крыпта-актывамі.

Выкарыстанне дэцэнтралізаваных біржаў Аўтаматызаваны маркет-мейкер пратаколы для канфігурацыі цаны кожнай крыптавалюты, каб паменшыць патэнцыйны крыптавалютны арбітраж.

Як карыстальнікі ўзаемадзейнічаюць з DEX?

У адрозненне ад цэнтралізаваных біржаў, тут няма ўліковых запісаў, праверак "Ведай свайго кліента" або спецыяльных правілаў, якія вызначаюць, хто можа выкарыстоўваць DEX. Яны ненадзейныя і не маюць дазволу, што дазваляе любому, хто мае доступ да криптовалютного кашалька і сродкаў, выкарыстоўваць іх.

Такім чынам, карыстальнікі не могуць захоўваць любую криптовалюту на дэцэнтралізаванай  абмен 
абмен

Біржа вядомая як рынак, які падтрымлівае гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі, таварамі, каштоўнымі паперамі і іншымі фінансавымі інструментамі. Як правіла, біржа даступная праз лічбавую платформу або часам па канкрэтным адрасе, дзе інвестары арганізоўваюць гандаль. Сярод галоўных абавязкаў біржы было б падтрымліваць сумленную і сумленную гандлёвую практыку. Яны важныя для забеспячэння таго, каб размеркаванне падтрымоўваных ставак бяспекі на гэтай біржы было эфектыўна рэлевантным цэнам у рэжыме рэальнага часу. У залежнасці ад таго, дзе вы пражываеце, біржа можа называцца біржай або біржай акцый, у той час як у цэлым, біржы прысутнічаюць у большасці краін. Хто каціруецца на біржы? Паколькі гандаль працягвае больш пераходзіць на электронныя біржы, здзелкі становяцца больш размеркаванымі праз розныя біржы. Гэта, у сваю чаргу, выклікала ўсплёск укаранення гандлёвых алгарытмаў і высокачашчынных гандлёвых прыкладанняў. Напрыклад, для таго, каб кампанія была зарэгістраваная на фондавай біржы, кампанія павінна раскрываць такую ​​інфармацыю, як патрабаванні да мінімальнага капіталу, аўдытаваныя справаздачы аб прыбытках і фінансавыя справаздачы. Не ўсе біржы ствараюцца аднолькава, некаторыя з іх значна пераўзыходзяць іншыя біржы. Самыя гучныя біржы на сённяшні дзень уключаюць Нью-Йоркскую фондавую біржу (NYSE), Токійскую фондавую біржу (TSE), Лонданская фондавая біржа (LSE) і Nasdaq. Па-за гандлю фондавая біржа можа выкарыстоўвацца кампаніямі, якія імкнуцца да прыцягнення капіталу, часцей за ўсё гэта назіраецца ў форме першасных публічных прапаноў (IPO). Зараз біржы могуць апрацоўваць іншыя класы актываў, улічваючы рост криптовалюты як больш папулярызацыі форма гандлю.

Біржа вядомая як рынак, які падтрымлівае гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі, таварамі, каштоўнымі паперамі і іншымі фінансавымі інструментамі. Як правіла, біржа даступная праз лічбавую платформу або часам па канкрэтным адрасе, дзе інвестары арганізоўваюць гандаль. Сярод галоўных абавязкаў біржы было б падтрымліваць сумленную і сумленную гандлёвую практыку. Яны важныя для забеспячэння таго, каб размеркаванне падтрымоўваных ставак бяспекі на гэтай біржы было эфектыўна рэлевантным цэнам у рэжыме рэальнага часу. У залежнасці ад таго, дзе вы пражываеце, біржа можа называцца біржай або біржай акцый, у той час як у цэлым, біржы прысутнічаюць у большасці краін. Хто каціруецца на біржы? Паколькі гандаль працягвае больш пераходзіць на электронныя біржы, здзелкі становяцца больш размеркаванымі праз розныя біржы. Гэта, у сваю чаргу, выклікала ўсплёск укаранення гандлёвых алгарытмаў і высокачашчынных гандлёвых прыкладанняў. Напрыклад, для таго, каб кампанія была зарэгістраваная на фондавай біржы, кампанія павінна раскрываць такую ​​інфармацыю, як патрабаванні да мінімальнага капіталу, аўдытаваныя справаздачы аб прыбытках і фінансавыя справаздачы. Не ўсе біржы ствараюцца аднолькава, некаторыя з іх значна пераўзыходзяць іншыя біржы. Самыя гучныя біржы на сённяшні дзень уключаюць Нью-Йоркскую фондавую біржу (NYSE), Токійскую фондавую біржу (TSE), Лонданская фондавая біржа (LSE) і Nasdaq. Па-за гандлю фондавая біржа можа выкарыстоўвацца кампаніямі, якія імкнуцца да прыцягнення капіталу, часцей за ўсё гэта назіраецца ў форме першасных публічных прапаноў (IPO). Зараз біржы могуць апрацоўваць іншыя класы актываў, улічваючы рост криптовалюты як больш папулярызацыі форма гандлю.
Прачытайце гэты Тэрмін так і павінна злучацца з дапамогай розных халодных і гарачых кашалькоў, такіх як MetaMask, які з'яўляецца кашальком для браўзера без захавання. Пасля падключэння кашалька карыстальнік можа ананімна гандляваць любой крыптавалютай, якая захоўваецца ў кашальку, або атрымаць доступ да dApps і іх пратаколаў знутры дэцэнтралізаванай біржы, што робіць іх шлюзам у DeFi (дэцэнтралізаваныя фінансы).

Асноўныя характарыстыкі і адрозненні дэцэнтралізаваных біржаў

Многіх пачаткоўцаў у крыптапрасторы могуць збянтэжыць адрозненні паміж дэцэнтралізаванымі біржамі, асабліва калі яны прывыклі да традыцыйных банкаўскіх сістэм, і гэта справядліва. Вось некаторыя з асноўных функцый і адрозненняў, якія маюць дэцэнтралізаваныя біржы ў параўнанні з цэнтралізаванымі біржамі і нават некрыптавымі платформамі, такімі як банкі.

бяспекі

Бяспека яшчэ больш важная ў крыпта-свеце і з'яўляецца адным з галоўных стымулаў для выкарыстання дэцэнтралізаванай біржы. Кашалькі, якія падключаюцца да DEX, напрыклад MetaMask, называюцца кашалькі без захоўвання гэта мудрагелісты спосаб сказаць, што толькі ўладальнік кашалька мае доступ да крыптавалюты ўнутры. Такія кашалькі прадастаўляюць карыстальнікам «ключы», да якіх маюць доступ толькі яны, адкуль паходзіць фраза «не вашыя ключы, а вашы манеты». Крыптавалюта на цэнтралізаваных біржах захоўваецца ў кастодиальных кашальках.

Акрамя таго, паколькі кашалькі толькі звязаны, а не захоўваюцца, на дэцэнтралізаваных біржах толькі карыстальнік мае доступ да сваёй крыптавалюце, а DEX проста з'яўляецца інтэрфейсам, які дазваляе перамяшчаць сродкі. Гэта азначае, што вашу крыптавалюту нельга «ўзламаць» з DEX, бо яна ніколі там не захоўвалася.

ананімнасць

Для гандлю на DEX не патрабуецца асабістая інфармацыя, што робіць яго ненадзейным і без дазволу. Цэнтралізаваным біржам спатрэбяцца пратаколы KYC, перш чым вы зможаце ўнесці крыптавалюту або фіят для выкарыстання іх паслуг. Ананімнасць, якую гэта забяспечвае карыстальнікам DEX, з'яўляецца яшчэ адным важным момантам для многіх, паколькі адрас іх кашалька не звязаны з іх імем або асобай, што таксама можа быць карысна для тых, хто жыве ў краінах без прагрэсіўнай крыптавалюты.  рэгуляванне 
Рэгуляванне

Як і любая іншая галіна з вялікім коштам, індустрыя фінансавых паслуг жорстка рэгулюецца, каб дапамагчы стрымаць незаконныя паводзіны і маніпуляцыі. Кожны клас актываў мае ўласны набор пратаколаў, створаных для барацьбы з адпаведнымі формамі злоўжыванняў. У валютнай прасторы рэгуляванне прымаецца ўладамі ў розных юрысдыкцыях, хоць у канчатковым рахунку адсутнічае абавязковы міжнародны парадак. Хто з'яўляюцца вядучымі рэгулятарамі галіны? Такія рэгулятары, як Упраўленне фінансавага паводзінаў Вялікабрытаніі (FCA), Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC), Аўстралійская камісія па бяспецы і інвестыцыям (ASIC) і Кіпрская камісія па каштоўных паперах і біржам (CySEC) з'яўляюцца найбольш шырока разглядаюцца органы ўлады ў індустрыі FX. У асноўным сэнсе рэгулятары дапамагаюць забяспечыць падачу справаздач і перадачу даных, каб дапамагчы паліцыі і кантраляваць дзейнасць брокераў. Рэгулятары таксама служаць контрмерай супраць злоўжыванняў на рынку і злоўжыванняў з боку брокераў. Брокеры, якія прытрымліваюцца спісу абавязковых правілаў, маюць права ажыццяўляць інвестыцыйную дзейнасць у дадзенай юрысдыкцыі. У далейшым, многія несанкцыянаваныя або нерэгулюемыя арганізацыі таксама будуць імкнуцца незаконна прадаваць свае паслугі або функцыянаваць як клон рэгуляванай аперацыі. Рэгулятары маюць важнае значэнне для ліквідацыі гэтых ашуканскіх аперацый, паколькі яны прадухіляюць значныя рызыкі для інвестараў. З пункту гледжання справаздачнасці, брокеры з'яўляюцца таксама абавязаны рэгулярна падаваць справаздачы аб пазіцыях сваіх кліентаў у адпаведныя кантралюючыя органы. Апошняе нарматыўнае дзеянне пасля Вялікага фінансавага крызісу 2008 года прывяло да істотных зрухаў у нарматыўнай справаздачнасці. Брокеры звычайна перадаюць справаздачнасць іншым кампаніям, якія падключаюць гандлёвыя рэпазітарыі, якія выкарыстоўваюцца рэгулятарамі, з сістэмамі брокера і апрацоўка гэтага найважнейшага элемента адпаведнасці. Акрамя FX, рэгулятары дапамагаюць узгадніць усе пытанні нагляду і з'яўляюцца назіральнікамі для кожнай галіны. З інфармацыяй і пратаколамі, якія пастаянна змяняюцца, рэгулятары заўсёды працуюць над прасоўваннем больш справядлівай і празрыстай дзелавой практыкі брокераў або біржаў.

Як і любая іншая галіна з вялікім коштам, індустрыя фінансавых паслуг жорстка рэгулюецца, каб дапамагчы стрымаць незаконныя паводзіны і маніпуляцыі. Кожны клас актываў мае ўласны набор пратаколаў, створаных для барацьбы з адпаведнымі формамі злоўжыванняў. У валютнай прасторы рэгуляванне прымаецца ўладамі ў розных юрысдыкцыях, хоць у канчатковым рахунку адсутнічае абавязковы міжнародны парадак. Хто з'яўляюцца вядучымі рэгулятарамі галіны? Такія рэгулятары, як Упраўленне фінансавага паводзінаў Вялікабрытаніі (FCA), Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC), Аўстралійская камісія па бяспецы і інвестыцыям (ASIC) і Кіпрская камісія па каштоўных паперах і біржам (CySEC) з'яўляюцца найбольш шырока разглядаюцца органы ўлады ў індустрыі FX. У асноўным сэнсе рэгулятары дапамагаюць забяспечыць падачу справаздач і перадачу даных, каб дапамагчы паліцыі і кантраляваць дзейнасць брокераў. Рэгулятары таксама служаць контрмерай супраць злоўжыванняў на рынку і злоўжыванняў з боку брокераў. Брокеры, якія прытрымліваюцца спісу абавязковых правілаў, маюць права ажыццяўляць інвестыцыйную дзейнасць у дадзенай юрысдыкцыі. У далейшым, многія несанкцыянаваныя або нерэгулюемыя арганізацыі таксама будуць імкнуцца незаконна прадаваць свае паслугі або функцыянаваць як клон рэгуляванай аперацыі. Рэгулятары маюць важнае значэнне для ліквідацыі гэтых ашуканскіх аперацый, паколькі яны прадухіляюць значныя рызыкі для інвестараў. З пункту гледжання справаздачнасці, брокеры з'яўляюцца таксама абавязаны рэгулярна падаваць справаздачы аб пазіцыях сваіх кліентаў у адпаведныя кантралюючыя органы. Апошняе нарматыўнае дзеянне пасля Вялікага фінансавага крызісу 2008 года прывяло да істотных зрухаў у нарматыўнай справаздачнасці. Брокеры звычайна перадаюць справаздачнасць іншым кампаніям, якія падключаюць гандлёвыя рэпазітарыі, якія выкарыстоўваюцца рэгулятарамі, з сістэмамі брокера і апрацоўка гэтага найважнейшага элемента адпаведнасці. Акрамя FX, рэгулятары дапамагаюць узгадніць усе пытанні нагляду і з'яўляюцца назіральнікамі для кожнай галіны. З інфармацыяй і пратаколамі, якія пастаянна змяняюцца, рэгулятары заўсёды працуюць над прасоўваннем больш справядлівай і празрыстай дзелавой практыкі брокераў або біржаў.
Прачытайце гэты Тэрмін, такіх як Кітай.

Акрамя таго, гэта дазваляе любому чалавеку ў свеце, які мае падключэнне да Інтэрнэту, атрымаць доступ да DEX, здымаючы абмежаванні банкаўскай інфраструктуры краін, якія развіваюцца, або адсталыя правілы, і даючы кожнаму поўнае права на ўласныя фінансы. Гэтая ананімнасць была ўзмоцнена нядаўнімі падзеямі ў Канадзе, напрыклад, дзе актывы былі проста замарожаныя ўрадам, ілюструючы многім канадцам і інвестарам у криптовалюту па ўсім свеце, што «не вашы ключы, не вашыя манеты» і дзіўны недахоп кантролю над іх фіатная валюта пры захоўванні ў традыцыйных банках.

Выкарыстоўвае

Любы, хто выкарыстоўвае аднарангавы гандаль на дэцэнтралізаваных біржах, можа гандляваць толькі з cryptocurrencies. У адрозненне ад цэнтралізаваных біржаў, фіят не мае варыянтаў выкарыстання ў DeFi, таму гандаль крыпта-крыпта з выкарыстаннем «пар» криптовалют, такіх як ETH/USDT, з'яўляецца адзіным спосабам гандлю. Аднак стейблкойны ў апошнія гады зрабілі DeFi менш зменлівым, як відаць з нашай пары ETH/USDT, вы, па сутнасці, гандлюеце фіятам, выкарыстоўваючы стейблкойн, прывязаны да кошту аднаго долара ЗША.

Цэнтралізаваныя біржы часта захоўваюць даныя транзакцый да шасці месяцаў у мэтах бяспекі і падаткаабкладання. Аднак транзакцыі дэцэнтралізаванай біржы бачныя непасрэдна ў блокчейне, што робіць кожную транзакцыю цалкам празрыстай. Хоць адрасы кашалькоў ананімныя, блокчейн дазваляе бачыць усе транзакцыі ўсім, хто мае доступ.

Акрамя таго, DEX цалкам пабудаваны на адкрытым зыходным кодзе, што дазваляе любому ўбачыць, як яны сапраўды працуюць, а код Uniswaps выкарыстоўваецца для стварэння мноства іншых DEX, такіх як Pancakeswap.

Дэцэнтралізаваныя біржы прапануюць лёгкі доступ у свет Defi, дазваляючы карыстальнікам ананімна атрымліваць сродкі ў пратаколах DeFi, такіх як стаўка, без праходжання цэнтралізаванага абмену.

Камісія дэцэнтралізаванай біржы

Нягледзячы на ​​​​тое, што камісія DEX часта ніжэйшая, чым на цэнтралізаваных біржах, большасць DEX працуюць на блокчейне Ethereum, што азначае, што транзакцыі пры вялікім аб'ёме будуць каштаваць шмат. Гэта называецца «платай за газ» Ethereum і часам можа дасягаць 200 долараў за адну транзакцыю, паколькі ў цяперашні час блокчейн можа апрацоўваць толькі 15 транзакцый у секунду.

У цяперашні час Ethereum 2.0 знаходзіцца ў працэсе запуску, які перавядзе Ethereum з механізму PoW на механізм PoS, значна павялічыўшы колькасць транзакцый у секунду і знізіўшы плату для карыстальнікаў.

Рызыкі дэцэнтралізаваных біржаў

1. Выхад з махлярства

Афёры з выхадам, якія часцей за ўсё адбываюцца ў форме «выцягвання дываноў», калі заснавальнікі, распрацоўшчыкі або надзвычай буйныя зацікаўленыя бакі ў крыптавалюце вырашаюць проста «выцягнуць дыван» з-пад сваіх інвестараў, пакідаючы манеты, якія трымаюць ахвяры, абсалютна бескарыснымі.

Махлярства з выхадам таксама можа адбыцца на цэнтралізаваных біржах, проста гэта менш верагодна. Прычынай большай рызыкі такіх відаў махлярства на дэцэнтралізаванай біржы з'яўляецца адсутнасць рэгулявання адносна таго, хто можа пералічыць манету, і працэс праверкі, які адбываецца перад тым, як криптовалютный праект будзе ўнесены ў спіс. Унутры DeFi няма працэсу праверкі, кожны можа пералічыць праект.

• Выдатны прыклад таго, як выглядае "цяганне дывана", уся ліквіднасць імгненна выдаляецца з праекта.

2. Валацільнасць (манеты з нізкай рынкавай капіталізацыяй)

Велізарная валацільнасць будзе адбывацца як на DEX, так і на CEX, але, як ужо згадвалася раней, на DEX пералічана вялікая колькасць «дзярмовых манет», што робіць іх значнымі для штодзённых ці нават штогадзінных скокаў валацільнасць.

Акрамя таго, паколькі любую манету можна гандляваць на DEX, нізкая ліквіднасць з'яўляецца сапраўднай праблемай для многіх манет з нізкай рынкавай капіталізацыяй, асабліва для тых, хто толькі знаёмы з гандлем крыптамі з высокай капіталізацыяй, такімі як Ethereum і Bitcoin, на цэнтралізаваных біржах. Калі ў мяне ёсць крыптавалюта на 1,000 долараў, якой ніхто не гандлюе, у мяне па сутнасці 0 долараў. Вам патрэбна ліквіднасць на рынку, каб пры неабходнасці забяспечыць свае сродкі.

3. Бяспека смарт-кантрактаў

DeFi і дэцэнтралізаваныя біржы настолькі ж бяспечныя, як і іх смарт-кантракты, паколькі ў іх няма цэнтральнага органа, які імі кіруе. Некаторыя смарт-кантракты могуць быць выкарыстаны, калі ёсць памылка або праблема, нават з самымі праверанымі кантрактамі, што можа прывесці да таго, што карыстальнікі страцяць свае манеты або токены.

Памятайце, што нават калі ананімнасць карысная для людзей, яна таксама дазваляе хакерам «свабодна працаваць» у DeFi.

4. Вашы ключы, вашы страты

Поўная апека над вашай крыптавалютай - гэта дзіўна, пакуль вы не сапсуецеся. На дэцэнтралізаваных біржах і DeFi няма гарачай лініі падтрымкі, на якую можна патэлефанаваць, вы самі. Транзакцыі нельга адмяніць, вярнуць грошы або вярнуць страчаныя манеты.

Я разумею рызыкі. Як мне пачаць?

Пераканайцеся, што ў вас ёсць Metamask кашалёк з неабходнымі сродкамі, няхай гэта будзе ETH або Bsc для пакрыцця транзакцыйных выдаткаў і манеты, якімі вы хочаце гандляваць. Пераканайцеся, што вы захавалі фразу прыватнасці вашага кашалька ў бяспечным месцы.

Выбар DEX. Рэкамендуецца выбраць адзін з самых вялікіх DEX, каб забяспечыць максімальную ліквіднасць, напрыклад, Uniswap, Pancakeswap або Sushiswap.

Нарэшце, разуменне рызыкі, звязанай з кожным мерапрыемствам або пратаколам, у якім вы ўдзельнічаеце, і таго, як захаваць свае сродкі ў бяспецы, варта таго, каб патраціць час на даследаванне і поўнае разуменне. Памылкі, зробленыя ў DeFi, і памылкі, якія належаць.

Ці стануць калі-небудзь дэцэнтралізаваныя біржы асноўнымі?

Мы ўжо бачылі масавае прыняцце DEX з велізарнымі сумамі капіталу, вылічанымі мільярдамі, якія паступалі ў DeFi на працягу 2021 года. Аднак для таго, каб адбылося масавае прыняцце, DEX усё яшчэ павінны вырашыць некалькі асноўных праблем.

• Больш просты тэхнічны бар'ер для ўваходу
• Мадэль Ethereum 2.0 Proof of Stake для зніжэння збораў падчас вялікіх аб'ёмаў
• Узаемадзеянне паміж рознымі платформамі DeFi для стварэння бясшвоўнай экасістэмы дэцэнтралізаванага аднарангавага гандлю
• Прасцейшы парадак і пандусы

заключэнне

Важна разумець перавагі і недахопы выкарыстання DEX і ўдзелу ў DeFi. Самае галоўнае, што вельмі важна, каб вы самастойна даследавалі любыя пратаколы, з якімі вы плануеце ўзаемадзейнічаць, пераканаўшыся, што вы разумееце звязаныя з гэтым рызыкі, як працуюць прыватнасць і бяспека, такія як ключы шыфравання, і пераканаўшыся, што вы надзейна захоўваеце свае сродкі ў кашальку без захавання .

Поспехаў!

Падобна валютным рынкам, дзе валюты гандлююцца бесперапынна, криптовалютам патрэбны ўласныя рынкі, на якіх карыстальнікі змогуць купляць, прадаваць і гандляваць крыптавалютамі. Аднак, паколькі дэцэнтралізацыя з'яўляецца ключавым аспектам гандлю криптовалютой, узнікла неабходнасць - гандляваць без выдаткаў або маніпуляцый трэцяга боку, для біржаў без цэнтралізаванага пункта паўнамоцтваў вітаюцца дэцэнтралізаваныя біржы (DEX).

Што такое дэцэнтралізаваныя біржы (DEX)

Дэцэнтралізаваныя біржы - гэта біржы крыптавалют, арыентаваныя на аднарангавы гандаль без неабходнасці пасярэдніка. Будучы аднарангавым, яны не знаходзяцца ў любой краіне або юрысдыкцыі.

Выдатны спосаб зразумець, як функцыянуюць дэцэнтралізаваныя біржы, - гэта выява вышэй. Звярніце ўвагу, што ў цэнтралізаванай мадэлі ўсе актывы з'яўляюцца прамой сувяззю з пасярэднікам, а не адзін з адным. Дэцэнтралізаваныя біржы - гэта проста платформы для інвестараў, якія дазваляюць ананімна і бяспечна купляць, прадаваць і гандляваць сваімі крыпта-актывамі.

Выкарыстанне дэцэнтралізаваных біржаў Аўтаматызаваны маркет-мейкер пратаколы для канфігурацыі цаны кожнай крыптавалюты, каб паменшыць патэнцыйны крыптавалютны арбітраж.

Як карыстальнікі ўзаемадзейнічаюць з DEX?

У адрозненне ад цэнтралізаваных біржаў, тут няма ўліковых запісаў, праверак "Ведай свайго кліента" або спецыяльных правілаў, якія вызначаюць, хто можа выкарыстоўваць DEX. Яны ненадзейныя і не маюць дазволу, што дазваляе любому, хто мае доступ да криптовалютного кашалька і сродкаў, выкарыстоўваць іх.

Такім чынам, карыстальнікі не могуць захоўваць любую криптовалюту на дэцэнтралізаванай  абмен 
абмен

Біржа вядомая як рынак, які падтрымлівае гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі, таварамі, каштоўнымі паперамі і іншымі фінансавымі інструментамі. Як правіла, біржа даступная праз лічбавую платформу або часам па канкрэтным адрасе, дзе інвестары арганізоўваюць гандаль. Сярод галоўных абавязкаў біржы было б падтрымліваць сумленную і сумленную гандлёвую практыку. Яны важныя для забеспячэння таго, каб размеркаванне падтрымоўваных ставак бяспекі на гэтай біржы было эфектыўна рэлевантным цэнам у рэжыме рэальнага часу. У залежнасці ад таго, дзе вы пражываеце, біржа можа называцца біржай або біржай акцый, у той час як у цэлым, біржы прысутнічаюць у большасці краін. Хто каціруецца на біржы? Паколькі гандаль працягвае больш пераходзіць на электронныя біржы, здзелкі становяцца больш размеркаванымі праз розныя біржы. Гэта, у сваю чаргу, выклікала ўсплёск укаранення гандлёвых алгарытмаў і высокачашчынных гандлёвых прыкладанняў. Напрыклад, для таго, каб кампанія была зарэгістраваная на фондавай біржы, кампанія павінна раскрываць такую ​​інфармацыю, як патрабаванні да мінімальнага капіталу, аўдытаваныя справаздачы аб прыбытках і фінансавыя справаздачы. Не ўсе біржы ствараюцца аднолькава, некаторыя з іх значна пераўзыходзяць іншыя біржы. Самыя гучныя біржы на сённяшні дзень уключаюць Нью-Йоркскую фондавую біржу (NYSE), Токійскую фондавую біржу (TSE), Лонданская фондавая біржа (LSE) і Nasdaq. Па-за гандлю фондавая біржа можа выкарыстоўвацца кампаніямі, якія імкнуцца да прыцягнення капіталу, часцей за ўсё гэта назіраецца ў форме першасных публічных прапаноў (IPO). Зараз біржы могуць апрацоўваць іншыя класы актываў, улічваючы рост криптовалюты як больш папулярызацыі форма гандлю.

Біржа вядомая як рынак, які падтрымлівае гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі, таварамі, каштоўнымі паперамі і іншымі фінансавымі інструментамі. Як правіла, біржа даступная праз лічбавую платформу або часам па канкрэтным адрасе, дзе інвестары арганізоўваюць гандаль. Сярод галоўных абавязкаў біржы было б падтрымліваць сумленную і сумленную гандлёвую практыку. Яны важныя для забеспячэння таго, каб размеркаванне падтрымоўваных ставак бяспекі на гэтай біржы было эфектыўна рэлевантным цэнам у рэжыме рэальнага часу. У залежнасці ад таго, дзе вы пражываеце, біржа можа называцца біржай або біржай акцый, у той час як у цэлым, біржы прысутнічаюць у большасці краін. Хто каціруецца на біржы? Паколькі гандаль працягвае больш пераходзіць на электронныя біржы, здзелкі становяцца больш размеркаванымі праз розныя біржы. Гэта, у сваю чаргу, выклікала ўсплёск укаранення гандлёвых алгарытмаў і высокачашчынных гандлёвых прыкладанняў. Напрыклад, для таго, каб кампанія была зарэгістраваная на фондавай біржы, кампанія павінна раскрываць такую ​​інфармацыю, як патрабаванні да мінімальнага капіталу, аўдытаваныя справаздачы аб прыбытках і фінансавыя справаздачы. Не ўсе біржы ствараюцца аднолькава, некаторыя з іх значна пераўзыходзяць іншыя біржы. Самыя гучныя біржы на сённяшні дзень уключаюць Нью-Йоркскую фондавую біржу (NYSE), Токійскую фондавую біржу (TSE), Лонданская фондавая біржа (LSE) і Nasdaq. Па-за гандлю фондавая біржа можа выкарыстоўвацца кампаніямі, якія імкнуцца да прыцягнення капіталу, часцей за ўсё гэта назіраецца ў форме першасных публічных прапаноў (IPO). Зараз біржы могуць апрацоўваць іншыя класы актываў, улічваючы рост криптовалюты як больш папулярызацыі форма гандлю.
Прачытайце гэты Тэрмін так і павінна злучацца з дапамогай розных халодных і гарачых кашалькоў, такіх як MetaMask, які з'яўляецца кашальком для браўзера без захавання. Пасля падключэння кашалька карыстальнік можа ананімна гандляваць любой крыптавалютай, якая захоўваецца ў кашальку, або атрымаць доступ да dApps і іх пратаколаў знутры дэцэнтралізаванай біржы, што робіць іх шлюзам у DeFi (дэцэнтралізаваныя фінансы).

Асноўныя характарыстыкі і адрозненні дэцэнтралізаваных біржаў

Многіх пачаткоўцаў у крыптапрасторы могуць збянтэжыць адрозненні паміж дэцэнтралізаванымі біржамі, асабліва калі яны прывыклі да традыцыйных банкаўскіх сістэм, і гэта справядліва. Вось некаторыя з асноўных функцый і адрозненняў, якія маюць дэцэнтралізаваныя біржы ў параўнанні з цэнтралізаванымі біржамі і нават некрыптавымі платформамі, такімі як банкі.

бяспекі

Бяспека яшчэ больш важная ў крыпта-свеце і з'яўляецца адным з галоўных стымулаў для выкарыстання дэцэнтралізаванай біржы. Кашалькі, якія падключаюцца да DEX, напрыклад MetaMask, называюцца кашалькі без захоўвання гэта мудрагелісты спосаб сказаць, што толькі ўладальнік кашалька мае доступ да крыптавалюты ўнутры. Такія кашалькі прадастаўляюць карыстальнікам «ключы», да якіх маюць доступ толькі яны, адкуль паходзіць фраза «не вашыя ключы, а вашы манеты». Крыптавалюта на цэнтралізаваных біржах захоўваецца ў кастодиальных кашальках.

Акрамя таго, паколькі кашалькі толькі звязаны, а не захоўваюцца, на дэцэнтралізаваных біржах толькі карыстальнік мае доступ да сваёй крыптавалюце, а DEX проста з'яўляецца інтэрфейсам, які дазваляе перамяшчаць сродкі. Гэта азначае, што вашу крыптавалюту нельга «ўзламаць» з DEX, бо яна ніколі там не захоўвалася.

ананімнасць

Для гандлю на DEX не патрабуецца асабістая інфармацыя, што робіць яго ненадзейным і без дазволу. Цэнтралізаваным біржам спатрэбяцца пратаколы KYC, перш чым вы зможаце ўнесці крыптавалюту або фіят для выкарыстання іх паслуг. Ананімнасць, якую гэта забяспечвае карыстальнікам DEX, з'яўляецца яшчэ адным важным момантам для многіх, паколькі адрас іх кашалька не звязаны з іх імем або асобай, што таксама можа быць карысна для тых, хто жыве ў краінах без прагрэсіўнай крыптавалюты.  рэгуляванне 
Рэгуляванне

Як і любая іншая галіна з вялікім коштам, індустрыя фінансавых паслуг жорстка рэгулюецца, каб дапамагчы стрымаць незаконныя паводзіны і маніпуляцыі. Кожны клас актываў мае ўласны набор пратаколаў, створаных для барацьбы з адпаведнымі формамі злоўжыванняў. У валютнай прасторы рэгуляванне прымаецца ўладамі ў розных юрысдыкцыях, хоць у канчатковым рахунку адсутнічае абавязковы міжнародны парадак. Хто з'яўляюцца вядучымі рэгулятарамі галіны? Такія рэгулятары, як Упраўленне фінансавага паводзінаў Вялікабрытаніі (FCA), Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC), Аўстралійская камісія па бяспецы і інвестыцыям (ASIC) і Кіпрская камісія па каштоўных паперах і біржам (CySEC) з'яўляюцца найбольш шырока разглядаюцца органы ўлады ў індустрыі FX. У асноўным сэнсе рэгулятары дапамагаюць забяспечыць падачу справаздач і перадачу даных, каб дапамагчы паліцыі і кантраляваць дзейнасць брокераў. Рэгулятары таксама служаць контрмерай супраць злоўжыванняў на рынку і злоўжыванняў з боку брокераў. Брокеры, якія прытрымліваюцца спісу абавязковых правілаў, маюць права ажыццяўляць інвестыцыйную дзейнасць у дадзенай юрысдыкцыі. У далейшым, многія несанкцыянаваныя або нерэгулюемыя арганізацыі таксама будуць імкнуцца незаконна прадаваць свае паслугі або функцыянаваць як клон рэгуляванай аперацыі. Рэгулятары маюць важнае значэнне для ліквідацыі гэтых ашуканскіх аперацый, паколькі яны прадухіляюць значныя рызыкі для інвестараў. З пункту гледжання справаздачнасці, брокеры з'яўляюцца таксама абавязаны рэгулярна падаваць справаздачы аб пазіцыях сваіх кліентаў у адпаведныя кантралюючыя органы. Апошняе нарматыўнае дзеянне пасля Вялікага фінансавага крызісу 2008 года прывяло да істотных зрухаў у нарматыўнай справаздачнасці. Брокеры звычайна перадаюць справаздачнасць іншым кампаніям, якія падключаюць гандлёвыя рэпазітарыі, якія выкарыстоўваюцца рэгулятарамі, з сістэмамі брокера і апрацоўка гэтага найважнейшага элемента адпаведнасці. Акрамя FX, рэгулятары дапамагаюць узгадніць усе пытанні нагляду і з'яўляюцца назіральнікамі для кожнай галіны. З інфармацыяй і пратаколамі, якія пастаянна змяняюцца, рэгулятары заўсёды працуюць над прасоўваннем больш справядлівай і празрыстай дзелавой практыкі брокераў або біржаў.

Як і любая іншая галіна з вялікім коштам, індустрыя фінансавых паслуг жорстка рэгулюецца, каб дапамагчы стрымаць незаконныя паводзіны і маніпуляцыі. Кожны клас актываў мае ўласны набор пратаколаў, створаных для барацьбы з адпаведнымі формамі злоўжыванняў. У валютнай прасторы рэгуляванне прымаецца ўладамі ў розных юрысдыкцыях, хоць у канчатковым рахунку адсутнічае абавязковы міжнародны парадак. Хто з'яўляюцца вядучымі рэгулятарамі галіны? Такія рэгулятары, як Упраўленне фінансавага паводзінаў Вялікабрытаніі (FCA), Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC), Аўстралійская камісія па бяспецы і інвестыцыям (ASIC) і Кіпрская камісія па каштоўных паперах і біржам (CySEC) з'яўляюцца найбольш шырока разглядаюцца органы ўлады ў індустрыі FX. У асноўным сэнсе рэгулятары дапамагаюць забяспечыць падачу справаздач і перадачу даных, каб дапамагчы паліцыі і кантраляваць дзейнасць брокераў. Рэгулятары таксама служаць контрмерай супраць злоўжыванняў на рынку і злоўжыванняў з боку брокераў. Брокеры, якія прытрымліваюцца спісу абавязковых правілаў, маюць права ажыццяўляць інвестыцыйную дзейнасць у дадзенай юрысдыкцыі. У далейшым, многія несанкцыянаваныя або нерэгулюемыя арганізацыі таксама будуць імкнуцца незаконна прадаваць свае паслугі або функцыянаваць як клон рэгуляванай аперацыі. Рэгулятары маюць важнае значэнне для ліквідацыі гэтых ашуканскіх аперацый, паколькі яны прадухіляюць значныя рызыкі для інвестараў. З пункту гледжання справаздачнасці, брокеры з'яўляюцца таксама абавязаны рэгулярна падаваць справаздачы аб пазіцыях сваіх кліентаў у адпаведныя кантралюючыя органы. Апошняе нарматыўнае дзеянне пасля Вялікага фінансавага крызісу 2008 года прывяло да істотных зрухаў у нарматыўнай справаздачнасці. Брокеры звычайна перадаюць справаздачнасць іншым кампаніям, якія падключаюць гандлёвыя рэпазітарыі, якія выкарыстоўваюцца рэгулятарамі, з сістэмамі брокера і апрацоўка гэтага найважнейшага элемента адпаведнасці. Акрамя FX, рэгулятары дапамагаюць узгадніць усе пытанні нагляду і з'яўляюцца назіральнікамі для кожнай галіны. З інфармацыяй і пратаколамі, якія пастаянна змяняюцца, рэгулятары заўсёды працуюць над прасоўваннем больш справядлівай і празрыстай дзелавой практыкі брокераў або біржаў.
Прачытайце гэты Тэрмін, такіх як Кітай.

Акрамя таго, гэта дазваляе любому чалавеку ў свеце, які мае падключэнне да Інтэрнэту, атрымаць доступ да DEX, здымаючы абмежаванні банкаўскай інфраструктуры краін, якія развіваюцца, або адсталыя правілы, і даючы кожнаму поўнае права на ўласныя фінансы. Гэтая ананімнасць была ўзмоцнена нядаўнімі падзеямі ў Канадзе, напрыклад, дзе актывы былі проста замарожаныя ўрадам, ілюструючы многім канадцам і інвестарам у криптовалюту па ўсім свеце, што «не вашы ключы, не вашыя манеты» і дзіўны недахоп кантролю над іх фіатная валюта пры захоўванні ў традыцыйных банках.

Выкарыстоўвае

Любы, хто выкарыстоўвае аднарангавы гандаль на дэцэнтралізаваных біржах, можа гандляваць толькі з cryptocurrencies. У адрозненне ад цэнтралізаваных біржаў, фіят не мае варыянтаў выкарыстання ў DeFi, таму гандаль крыпта-крыпта з выкарыстаннем «пар» криптовалют, такіх як ETH/USDT, з'яўляецца адзіным спосабам гандлю. Аднак стейблкойны ў апошнія гады зрабілі DeFi менш зменлівым, як відаць з нашай пары ETH/USDT, вы, па сутнасці, гандлюеце фіятам, выкарыстоўваючы стейблкойн, прывязаны да кошту аднаго долара ЗША.

Цэнтралізаваныя біржы часта захоўваюць даныя транзакцый да шасці месяцаў у мэтах бяспекі і падаткаабкладання. Аднак транзакцыі дэцэнтралізаванай біржы бачныя непасрэдна ў блокчейне, што робіць кожную транзакцыю цалкам празрыстай. Хоць адрасы кашалькоў ананімныя, блокчейн дазваляе бачыць усе транзакцыі ўсім, хто мае доступ.

Акрамя таго, DEX цалкам пабудаваны на адкрытым зыходным кодзе, што дазваляе любому ўбачыць, як яны сапраўды працуюць, а код Uniswaps выкарыстоўваецца для стварэння мноства іншых DEX, такіх як Pancakeswap.

Дэцэнтралізаваныя біржы прапануюць лёгкі доступ у свет Defi, дазваляючы карыстальнікам ананімна атрымліваць сродкі ў пратаколах DeFi, такіх як стаўка, без праходжання цэнтралізаванага абмену.

Камісія дэцэнтралізаванай біржы

Нягледзячы на ​​​​тое, што камісія DEX часта ніжэйшая, чым на цэнтралізаваных біржах, большасць DEX працуюць на блокчейне Ethereum, што азначае, што транзакцыі пры вялікім аб'ёме будуць каштаваць шмат. Гэта называецца «платай за газ» Ethereum і часам можа дасягаць 200 долараў за адну транзакцыю, паколькі ў цяперашні час блокчейн можа апрацоўваць толькі 15 транзакцый у секунду.

У цяперашні час Ethereum 2.0 знаходзіцца ў працэсе запуску, які перавядзе Ethereum з механізму PoW на механізм PoS, значна павялічыўшы колькасць транзакцый у секунду і знізіўшы плату для карыстальнікаў.

Рызыкі дэцэнтралізаваных біржаў

1. Выхад з махлярства

Афёры з выхадам, якія часцей за ўсё адбываюцца ў форме «выцягвання дываноў», калі заснавальнікі, распрацоўшчыкі або надзвычай буйныя зацікаўленыя бакі ў крыптавалюце вырашаюць проста «выцягнуць дыван» з-пад сваіх інвестараў, пакідаючы манеты, якія трымаюць ахвяры, абсалютна бескарыснымі.

Махлярства з выхадам таксама можа адбыцца на цэнтралізаваных біржах, проста гэта менш верагодна. Прычынай большай рызыкі такіх відаў махлярства на дэцэнтралізаванай біржы з'яўляецца адсутнасць рэгулявання адносна таго, хто можа пералічыць манету, і працэс праверкі, які адбываецца перад тым, як криптовалютный праект будзе ўнесены ў спіс. Унутры DeFi няма працэсу праверкі, кожны можа пералічыць праект.

• Выдатны прыклад таго, як выглядае "цяганне дывана", уся ліквіднасць імгненна выдаляецца з праекта.

2. Валацільнасць (манеты з нізкай рынкавай капіталізацыяй)

Велізарная валацільнасць будзе адбывацца як на DEX, так і на CEX, але, як ужо згадвалася раней, на DEX пералічана вялікая колькасць «дзярмовых манет», што робіць іх значнымі для штодзённых ці нават штогадзінных скокаў валацільнасць.

Акрамя таго, паколькі любую манету можна гандляваць на DEX, нізкая ліквіднасць з'яўляецца сапраўднай праблемай для многіх манет з нізкай рынкавай капіталізацыяй, асабліва для тых, хто толькі знаёмы з гандлем крыптамі з высокай капіталізацыяй, такімі як Ethereum і Bitcoin, на цэнтралізаваных біржах. Калі ў мяне ёсць крыптавалюта на 1,000 долараў, якой ніхто не гандлюе, у мяне па сутнасці 0 долараў. Вам патрэбна ліквіднасць на рынку, каб пры неабходнасці забяспечыць свае сродкі.

3. Бяспека смарт-кантрактаў

DeFi і дэцэнтралізаваныя біржы настолькі ж бяспечныя, як і іх смарт-кантракты, паколькі ў іх няма цэнтральнага органа, які імі кіруе. Некаторыя смарт-кантракты могуць быць выкарыстаны, калі ёсць памылка або праблема, нават з самымі праверанымі кантрактамі, што можа прывесці да таго, што карыстальнікі страцяць свае манеты або токены.

Памятайце, што нават калі ананімнасць карысная для людзей, яна таксама дазваляе хакерам «свабодна працаваць» у DeFi.

4. Вашы ключы, вашы страты

Поўная апека над вашай крыптавалютай - гэта дзіўна, пакуль вы не сапсуецеся. На дэцэнтралізаваных біржах і DeFi няма гарачай лініі падтрымкі, на якую можна патэлефанаваць, вы самі. Транзакцыі нельга адмяніць, вярнуць грошы або вярнуць страчаныя манеты.

Я разумею рызыкі. Як мне пачаць?

Пераканайцеся, што ў вас ёсць Metamask кашалёк з неабходнымі сродкамі, няхай гэта будзе ETH або Bsc для пакрыцця транзакцыйных выдаткаў і манеты, якімі вы хочаце гандляваць. Пераканайцеся, што вы захавалі фразу прыватнасці вашага кашалька ў бяспечным месцы.

Выбар DEX. Рэкамендуецца выбраць адзін з самых вялікіх DEX, каб забяспечыць максімальную ліквіднасць, напрыклад, Uniswap, Pancakeswap або Sushiswap.

Нарэшце, разуменне рызыкі, звязанай з кожным мерапрыемствам або пратаколам, у якім вы ўдзельнічаеце, і таго, як захаваць свае сродкі ў бяспецы, варта таго, каб патраціць час на даследаванне і поўнае разуменне. Памылкі, зробленыя ў DeFi, і памылкі, якія належаць.

Ці стануць калі-небудзь дэцэнтралізаваныя біржы асноўнымі?

Мы ўжо бачылі масавае прыняцце DEX з велізарнымі сумамі капіталу, вылічанымі мільярдамі, якія паступалі ў DeFi на працягу 2021 года. Аднак для таго, каб адбылося масавае прыняцце, DEX усё яшчэ павінны вырашыць некалькі асноўных праблем.

• Больш просты тэхнічны бар'ер для ўваходу
• Мадэль Ethereum 2.0 Proof of Stake для зніжэння збораў падчас вялікіх аб'ёмаў
• Узаемадзеянне паміж рознымі платформамі DeFi для стварэння бясшвоўнай экасістэмы дэцэнтралізаванага аднарангавага гандлю
• Прасцейшы парадак і пандусы

заключэнне

Важна разумець перавагі і недахопы выкарыстання DEX і ўдзелу ў DeFi. Самае галоўнае, што вельмі важна, каб вы самастойна даследавалі любыя пратаколы, з якімі вы плануеце ўзаемадзейнічаць, пераканаўшыся, што вы разумееце звязаныя з гэтым рызыкі, як працуюць прыватнасць і бяспека, такія як ключы шыфравання, і пераканаўшыся, што вы надзейна захоўваеце свае сродкі ў кашальку без захавання .

Поспехаў!

Крыніца: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/