3 асноўныя памылкі, якіх варта пазбягаць пры гандлі крыптавымі ф'ючэрсамі і апцыёнамі

Пачаткоўцаў трэйдараў звычайна прыцягваюць рынкі ф'ючэрсаў і апцыён з-за абяцанняў высокай прыбытковасці. Гэтыя трэйдары назіраюць за тым, як уплывовыя асобы публікуюць неверагодныя прыбыткі, і ў той жа час мноства рэкламных аб'яў ад біржаў вытворных інструментаў, якія прапануюць 100-кратнае крэдытнае плячо, для большасці часам непераадольнае. 

Нягледзячы на ​​тое, што трэйдары могуць эфектыўна павялічваць прыбытак з дапамогай перыядычных кантрактаў на вытворныя фінансавыя інструменты, некалькі памылак могуць хутка ператварыць мару аб велізарнай прыбытку ў кашмары і пусты рахунак. Нават дасведчаныя інвестары на традыцыйных рынках становяцца ахвярамі праблем на рынках крыптавалют.

Вытворныя крыптавалюты функцыянуюць аналагічна традыцыйным рынкам, таму што пакупнікі і прадаўцы заключаюць кантракты, якія залежаць ад базавага актыву. Кантракт нельга перадаваць на розныя біржы, а таксама адклікаць.

Большасць біржаў прапануюць апцыённыя кантракты па цане ў біткойнах (BTC) і эфір (ETH), таму прыбытак або страты будуць вар'іравацца ў залежнасці ад ваганняў кошту актыву. Апцыённыя кантракты таксама прапануюць права набываць і прадаваць пазней па загадзя вызначанай цане. Гэта дае трэйдарам магчымасць будаваць крэдытнае плячо і стратэгіі хэджавання.

Давайце вывучым тры распаўсюджаныя памылкі, якіх варта пазбягаць пры гандлі ф'ючэрсамі і апцыёнамі.

Выпукласць можа забіць ваш уліковы запіс

Першая праблема, з якой сутыкаюцца трэйдары пры гандлі вытворнымі крыптавалютамі, называецца выпукласцю. У гэтай сітуацыі маржынальны дэпазіт змяняе сваю каштоўнасць па меры ваганняў кошту базавага актыву. Па меры росту цаны біткойна маржа інвестара расце ў доларах ЗША, што дазваляе атрымаць дадатковыя рычагі.

Праблема ўзнікае, калі адбываецца супрацьлеглы рух і кошт BTC абвальваецца; такім чынам, унесеная карыстальнікам маржа ў доларах ЗША памяншаецца. Трэйдары часта занадта ўзбуджаюцца падчас гандлю ф'ючэрсныя кантракты, і пазітыўны сустрэчны вецер памяншае іх крэдытнае плячо па меры росту коштаў BTC.

Галоўны вывад заключаецца ў тым, што трэйдары не павінны павялічваць пазіцыі выключна за кошт пастаўкі, выкліканай ростам кошту маржынальных дэпазітаў.

Ізаляваная маржа мае перавагі і рызыкі

Біржы вытворных інструментаў патрабуюць ад карыстальнікаў пераводу сродкаў са сваіх звычайных спотавых кашалькоў на ф'ючэрсныя рынкі, і некаторыя з іх прапануюць асобную маржу для бестэрміновых і штомесячных кантрактаў. У трэйдараў ёсць магчымасць выбіраць паміж перакрыжаванымі закладамі, што азначае, што адзін і той жа дэпазіт абслугоўвае некалькі пазіцый або ізаляваны.

Для кожнага варыянту ёсць перавагі, але трэйдары-пачаткоўцы, як правіла, бянтэжацца і ліквідуюцца з-за таго, што не ўмеюць правільна кіраваць маржынальнымі дэпазітамі. З іншага боку, ізаляваная маржа прапануе большую гібкасць для падтрымання рызыкі, але патрабуе дадатковых манеўраў для прадухілення празмерных ліквідацый.

Каб вырашыць такую ​​праблему, трэба заўсёды выкарыстоўваць крос-маржу і ўручную ўводзіць стоп-лосс для кожнай здзелкі.

Увага, не кожны рынак апцыён мае ліквіднасць

Яшчэ адна распаўсюджаная памылка - гандаль неліквіднымі рынкамі апцыён. Гандаль неліквіднымі апцыёнамі павялічвае кошт адкрыцця і закрыцця пазіцый, а апцыёны ўжо маюць убудаваныя выдаткі з-за высокай валацільнасць крыпты.

Трэйдары апцыёнамі павінны пераканацца, што адкрытая цікавасць як мінімум у 50 разоў перавышае колькасць кантактаў, жаданых для гандлю. Адкрыты працэнт - гэта колькасць нявыкананых кантрактаў з цаной выканання і тэрмінам дзеяння, якія былі раней набыты або прададзены.

Разуменне мажлівай валацільнасць таксама можа дапамагчы трэйдарам прымаць лепшыя рашэнні аб бягучай цане апцыённага кантракту і аб тым, як яны могуць змяніцца ў будучыні. Майце на ўвазе, што прэмія апцыёна павялічваецца разам з павышэннем меркаванай валацільнасць.

Лепшая стратэгія - пазбягаць пакупкі колл і путаў з празмернай валацільнасць.

Каб асвоіць гандаль вытворнымі фінансавымі інструментамі, патрабуецца час, таму трэйдары павінны пачынаць з малога і тэставаць кожную функцыю і рынак, перш чым рабіць вялікія стаўкі.