Ужо некалькі гадоў дэцэнтралізацыя набірае абароты ў свеце фінансаў. Ад крыптавалют да blockchain тэхналогіі, дэцэнтралізаваныя тэхналогіі змяняюць тое, як мы кіруем грашыма і ўкладваем іх.
Адно патэнцыйнае прымяненне, якое часта забываюць, - гэта ўплыў дэцэнтралізацыі на пенсійныя фонды. У гэтым артыкуле мы вывучым, як дэцэнтралізацыя можа паўплываць на будучыню крыптапенсійных фондаў і магчымасці, якія яна можа прынесці.
Што такое дэцэнтралізацыя?
Дэцэнтралізацыя - гэта тэрмін, які выкарыстоўваецца для абазначэння размеркавання і рассейвання ўлады ад цэнтралізаваных арганізацый. Гэта можна зрабіць з дапамогай крыптавалют, тэхналогіі блокчейн або іншых дэцэнтралізаваных тэхналогій, такіх як смарт-кантракты. З пункту гледжання пенсійных фондаў, дэцэнтралізацыя прадугледжвае стварэнне лічбавай інфраструктуры, якая дазваляе асобным асобам або групам кіраваць сваімі ўласнымі інвестыцыямі, не абапіраючыся на цэнтралізаваную партыю. Гэта забяспечыць большы кантроль і бачнасць іх інвестыцый, дазваляючы ім адаптаваць свае стратэгіі ў адпаведнасці са сваімі індывідуальнымі патрэбамі і профілем рызыкі.
Ці з'яўляюцца крыптапенсійныя фонды добрай ідэяй?
Крыптапенсійныя фонды адносна новыя і ўсё яшчэ знаходзяцца на ранніх стадыях развіцця. У іх ёсць патэнцыял, каб зрабіць рэвалюцыю ў пенсійных планах, дазваляючы карыстальнікам інвеставаць непасрэдна ў крыптавалюту, без неабходнасці праходзіць праз цэнтралізаваную партыю. Яны могуць паменшыць выдаткі і павялічыць празрыстасць. Аднак, паколькі крыпта-актывы па-ранейшаму адносна зменлівыя і нерэгулюемыя, інвестыцыі ў іх звязаны з некаторымі рызыкамі.
Будучыня дэцэнтралізаваных пенсійных фондаў
Дэцэнтралізаваны рэестр
Дэцэнтралізацыя пенсійнага кіравання можа мець шмат пераваг для пенсійных фондаў у будучыні. Напрыклад, гэта можа забяспечыць большую празрыстасць і кантроль над тым, як яны кіруюць і інвестуюць сродкі.
Дэцэнтралізаваны рэестр быў бы больш бяспечным і патрабаваў бы менш дакументаабароту або адміністрацыйнага цяжару, значна зніжаючы зборы і выдаткі, звязаныя з кіраваннем пенсійнымі фондамі. Дэцэнтралізацыя можа забяспечыць большую бачнасць выканання індывідуальных інвестыцый, дазваляючы кіраўнікам фондаў прымаць больш абгрунтаваныя рашэнні аб тым, як размеркаваць рэсурсы і кантраляваць рызыкі.
Дэцэнтралізаваныя інвестыцыйныя магчымасці
Дэцэнтралізацыя фінансаў адкрывае мноства новых інвестыцыйных магчымасцей для пенсійных фондаў. Яны вар'іруюцца ад традыцыйных класаў актываў, такіх як акцыі і аблігацыі, да альтэрнатыўных інвестыцый, такіх як крыптавалюты, токенізаваныя актывы і інш. Гэта дазваляе пенсійным фондам дыверсіфікаваць свае партфелі, каб знізіць рызыку, атрымліваючы доступ да патэнцыйна прыбытковых магчымасцей.
Дэцэнтралізаваныя фінансавыя рашэнні, такія як смарт-кантракты, могуць даць пенсійным фондам дадатковыя спосабы аўтаматызацыі кіравання сваімі партфелямі і яшчэ больш знізіць зборы, звязаныя з кіраваннем фондам.
Токенізацыя пенсійных фондаў
Токенізацыя пенсійных фондаў - яшчэ адно патэнцыйнае прымяненне дэцэнтралізацыі, якое можа зрабіць рэвалюцыю ў сектары ў бліжэйшыя гады. Токенізацыя прадугледжвае пераўтварэнне традыцыйных актываў у лічбавыя токены, што дазваляе інвестарам набываць дробавыя акцыі і атрымліваць інвестыцыі з высокай вартасцю, не патрабуючы значных сум капіталу.
Токенізацыя дазволіць пенсійным фондам атрымаць доступ да больш шырокага спектру інвестыцыйных варыянтаў, адначасова зніжаючы іх профіль рызыкі. Токенізаваныя пенсіі дазволяць больш хуткія транзакцыі і большую ліквіднасць, што азначае, што менеджэры фондаў змогуць хутка рэагаваць на змены рынкавых умоў.
Аўтаматызацыя з дапамогай смарт-кантрактаў
Смарт-кантракты - гэта самавыконвальныя лічбавыя пагадненні, якія могуць палегчыць транзакцыі і аўтаматызаваць розныя працэсы ў фінансавым сектары. Гэта можа дазволіць пенсійным фондам працаваць больш эфектыўна за кошт аўтаматызацыі такіх задач, як размеркаванне рэсурсаў, маніторынг эфектыўнасці і кіраванне выкананнем патрабаванняў. Разумныя кантракты таксама забяспечаць большую празрыстасць, дазваляючы кіраўнікам фондаў праглядаць стан сваіх інвестыцый і прымаць больш абгрунтаваныя рашэнні.
Пенсійныя DAO
Дэцэнтралізаваныя аўтаномныя арганізацыі (DAO) - гэта лічбавыя арганізацыі, якія працуюць аўтаномна, без цэнтральнага кіравання або нагляду. Гэта можа дазволіць пенсійным фондам ствараць DAO, якія дэцэнтралізавана кіруюць сваімі інвестыцыямі і аперацыямі.
DAO забяспечаць большую празрыстасць, давер і кантроль над тым, як яны размяркоўваюць рэсурсы, дазваляючы кіраўнікам фондаў адаптаваць свае стратэгіі ў адпаведнасці з канкрэтнымі патрэбамі сваіх інвестараў і агульным профілем рызыкі фонду.
Перавагі дэцэнтралізацыі пенсійных фондаў
Дэцэнтралізацыя пенсійных фондаў можа даць шмат пераваг, у тым ліку:
1. Большая празрыстасць і кантроль над кіраваннем фондамі: дэцэнтралізацыя дазваляе менеджэрам пенсійных фондаў мець большую бачнасць і кантроль над тым, як яны кіруюць сродкамі, забяспечваючы большую празрыстасць пры выкананні індывідуальных інвестыцый.
2. Зніжэнне адміністрацыйнай нагрузкі: дэцэнтралізаваныя сістэмы патрабуюць менш дакументаабароту і адміністрацыйнай нагрузкі, чым традыцыйныя цэнтралізаваныя падыходы, зніжаючы зборы, звязаныя з кіраваннем пенсійным фондам.
3. Падвышаная бяспека: дэцэнтралізацыя пенсійнага фонду забяспечвае дадатковыя ўзроўні абароны ад магчымых нападаў або крадзяжоў, якія могуць паставіць пад пагрозу сродкі ўдзельнікаў.
4. Павелічэнне ліквіднасці: токенізацыя пенсійных фондаў забяспечвае больш хуткія транзакцыі і павелічэнне ліквіднасці для членаў, што дазваляе ім хутка атрымліваць доступ да сваіх сродкаў пры неабходнасці.
5. Дыверсіфікаваны партфель: дэцэнтралізаванае фінансаванне прапануе шырокі спектр інвестыцыйных магчымасцей, дазваляючы пенсійным фондам дыверсіфікаваць свае партфелі, каб знізіць рызыку, адначасова набываючы патэнцыйна прыбытковыя альтэрнатыўныя інвестыцыі.
6. Аўтаматызаваныя працэсы: смарт-кантракты прадастаўляюць пенсійным фондам дадатковыя спосабы аўтаматызацыі кіравання партфелямі і далейшага зніжэння збораў, звязаных з кіраваннем фондам.
7. Зніжэнне выдаткаў: дэцэнтралізацыя магла б значна знізіць выдаткі, звязаныя з кіраваннем пенсійным фондам.
8. Пашыраны доступ: токенізацыя дазваляе ўдзельнікам набываць дробавыя долі каштоўных актываў без неабходнасці значных сум капіталу, павялічваючы іх доступ да гэтых інвестыцый.
9. Хутчэйшы час рэагавання: дзякуючы дэцэнтралізацыі менеджэры фондаў могуць хутка рэагаваць на змены рынкавых умоў дзякуючы больш высокай хуткасці транзакцый, якую забяспечваюць токенізаваныя пенсіі.
Праблемы, якія перашкаджаюць асноўнаму прыняццю тэхналогіі блокчэйн пенсійнымі фондамі
Нягледзячы на тое, што патэнцыйныя перавагі дэцэнтралізацыі відавочныя, ёсць яшчэ шмат праблем, якія яны павінны пераадолець, перш чым яны змогуць стаць асноўнай часткай індустрыі кіравання пенсійнымі фондамі. Да іх адносяцца:
1. Нарматыўная нявызначанасць: Палажэнні аб тэхналогіі блокчейн і дэцэнтралізаваным фінансаванні адрозніваюцца ад юрысдыкцыі да юрысдыкцыі, што ўскладняе для пенсійных фондаў інфармацыю аб тым, як яны павінны працаваць у розных краінах.
2. Праблемы бяспекі: бяспека сетак блокчейн па-ранейшаму з'яўляецца сферай распрацоўкі, і гэта азначае, што пенсійныя фонды павінны ведаць аб сваёй уразлівасці пры інвеставанні ў дэцэнтралізаваныя актывы.
3. Праблемы з ліквіднасцю: многім токенізаваным актывам не хапае ліквіднасці з-за абмежаванага памеру рынку і нізкіх аб'ёмаў таргоў, што робіць іх менш прывабнымі інвестыцыямі для буйных пенсійных фондаў.
4. Адсутнасць зручных варыянтаў: складанасць і адсутнасць зручных інтэрфейсаў для многіх дэцэнтралізаваных фінансавых прыкладанняў можа ўскладніць іх эфектыўнае выкарыстанне кіраўнікам фондаў.
5. Нізкі давер да дэцэнтралізаваных рашэнняў: многія людзі па-ранейшаму скептычна ставяцца да магчымых пераваг дэцэнтралізацыі з-за занепакоенасці яе бяспекай і надзейнасцю.
6. Цяжкасці з адсочваннем фінансавых вынікаў: паколькі транзакцыі адбываюцца ў размеркаванай кнізе, адсочваць фінансавыя паказчыкі і правяраць інвестыцыі больш складана, чым з традыцыйнымі класамі актываў.
7. Канкуруючыя тэхналагічныя платформы: у цяперашні час не існуе дамінуючай платформы для блокчэйнаў або дэцэнтралізаваных фінансавых прыкладанняў, што ўскладняе выбар для пенсійных фондаў правільнага рашэння для іх патрэб.
8. Адсутнасць дасведчаных талентаў: распрацоўка і кіраванне тэхналогіяй блокчейн патрабуюць унікальнага спалучэння навыкаў, якія можа быць цяжка знайсці ў традыцыйнай фінансавай індустрыі.
9. Дарагая рэалізацыя: Рэалізацыя дэцэнтралізаванага пенсійнага фонду патрабуе значных рэсурсаў, такіх як інфраструктура і персанал, якімі можа быць цяжка кіраваць невялікімі фондамі.
Заключныя думкі
Патэнцыял дэцэнтралізаваных фінансаў для рэвалюцыі ў індустрыі пенсійных фондаў відавочны. Аднак мы павінны вырашыць тэхналагічныя, нарматыўныя і даверныя праблемы, каб стаць асноўнай часткай сектара. Калі мы пераадольваем гэтыя праблемы і ўсё больш пенсійных фондаў прымаюць тэхналогію блокчейн, мы можам назіраць значныя паляпшэнні ў ліквіднасці, дыверсіфікацыі, аўтаматызацыі, эканоміі выдаткаў і доступу да інвестыцый для трымальнікаў пенсій.
Бяспека, празрыстасць і эканамічная эфектыўнасць дэцэнтралізаваных рашэнняў забяспечваюць пенсійным фондам канкурэнтную перавагу ў галіны і забяспечваюць іх доўгатэрміновую ўстойлівасць. Цалкам верагодна, што больш кіраўнікоў фондамі будуць вывучаць тэхналогію блокчейн як варыянт для кіравання сваімі партфелямі і павышэння даходнасці для сваіх удзельнікаў.
Крыніца: https://www.cryptopolitan.com/crypto-pension-funds-good-idea/