У справаздачы BIS разглядаюцца наступствы крыптаграфічных збояў у 2022 годзе, робіцца выснова...

• Банк міжнародных разлікаў нядаўна апублікаваў справаздачу аб наступствах абвалаў крыптаграфіі ў 2022 годзе.
• Справаздача паказвае, што пасля краху Terra і FTX адбыўся значны ўсплёск гандлёвай актыўнасці.

,en Банк міжнародных разлікаў (BIS) нядаўна апублікаваў свой 59-ы бюлетэнь пад назвай «Крыпта-шокі і рознічныя страты». У справаздачы больш уважліва разглядаюцца наступствы крыпта-абвалаў 2022 года, якія закранулі мільёны інвестараў і зрабілі некалькі фірмаў банкрутамі. 

Гандлёвая актыўнасць узрасла пасля краху Terra і FTX

BIS сабраў наборы даных, якія тычацца рознічнага гандлю крыпта-актывамі. Больш за тое, са жніўня 95 г. да сярэдзіны снежня 2015 г. са жніўня 2022 г. па сярэдзіну снежня XNUMX г. ён стварыў базу дадзеных аб рознічным выкарыстанні праграм крыптаабмену з штодзённай частатой для XNUMX краін. Біткойн [BTC] холдынгаў таксама быў выкарыстаны для фарміравання гэтай справаздачы. 

Сабраныя дадзеныя паказалі, што крах Terra ў маі мінулага года прывёў да значнага росту гандлёвай актыўнасці. Аднак буйныя і дасведчаныя інвестары прадавалі дробным рознічным інвестарам. Падобная карціна была заўважана пасля падзення FTX у лістападзе 2022 года, калі буйнейшыя інвестары абнаявіліся за кошт меншых трымальнікаў. Значны бум гандлёвай актыўнасці быў заўважаны на крыптабіржах, такіх як Coinbase і Binance, у абодвух выпадках. 

На бычыным рынку 2021 года некалькі рознічных інвестараў адважыліся на крыпта-рынак, прыцягнутыя ростам коштаў. Справаздача BIS паказвае, што ў 2022 годзе большасць інвестараў з усіх эканомік страцілі грошы на сваіх біткойнах з-за спаду крыптарынку. Тым не менш, інвестары ў біткойны з краін, якія развіваюцца, такіх як Бразілія, Індыя, Турцыя і Тайланд, найбольш пацярпелі ад абвалаў крыпта. 

Што тычыцца больш шырокай фінансавай індустрыі, BIS выявіў, што пераход рызыкі з крыпта-рынку на традыцыйныя фінансавыя рынкі быў абмежаваны. «Дадзеныя сведчаць аб тым, што крыпта-шокі аказваюць абмежаваны ўплыў на цэны на акцыі або больш шырокія фінансавыя ўмовы».

Справаздача прыйшла да высновы, што ў лепшым выпадку існуе слабая карэляцыя паміж стратамі крыпта і больш шырокім стрэсам.