Праблемы з даверам могуць вырашыць праблемы з прыцягненнем да крыптакрэдытавання рашэнняў на аснове супольнасці

Разнавіднасць дэцэнтралізаванага фінансавання (DeFi), якая дазваляе інвестарам пазычаць свае крыптатокены ў абмен на рэгулярныя выплаты працэнтаў, прастора крыптакрэдытавання ўключае як цэнтралізаваныя, так і дэцэнтралізаваныя крыптаструктуры, якія кіруюць усім працэсам ад імя сваіх інвестараў.

Прапаноўваючы высокую гадавую працэнтную прыбытковасць (APY) інвестарам, у якіх былі пазычаны токены, гэтыя крэдытныя платформы дадаткова пазычаюць пазычальнікам тыя ж актывы ў выглядзе крэдытаў пад заклад крыпта.

Аднак, нягледзячы на ​​​​прадастаўленне прадпрыемствам лёгкага доступу да капіталу і абяцанне высокай прыбытковасці для інвестараў, прастора крыптакрэдытавання аказваецца ўцягнутай у праблемы з ліквіднасцю, якія вынікаюць з іх нерэгуляванай практыкі крэдытавання з залішняй запазычанасцю.

У выніку крыптаінвестары альбо страцілі свае жэтоны ў выніку катастроф, такіх як крах Celsius Network або ахоплены страхам, што яны могуць быць не ў стане вывесці сваю крыптаграфію, пастаўленую на крыптакрэдытных платформах, якія знаходзяцца ў праблемным стане.

Асноўныя праблемы, якія закранаюць прастору крыптакрэдытавання

Калі асноўныя крыптавалюты скарэкціравалі больш чым на 70% у параўнанні з узроўнем, які апошні раз назіраўся ў лістападзе 2021 года, індустрыя крыптакрэдытавання апынулася ў спіралі крэдытнага крызісу, перабольшаны крахам стейблкойна Terra у траўні 2022 г. Наступаючы крызіс ліквіднасці ўжо паглынуў вядучых крыптакрэдытораў і хедж-фонды, такія як Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital і Babel Finance, яшчэ больш узмацніўшыся гандлем з залішняй запазычанасцю і падазронай дзелавой практыкай.

Такім чынам, прастора крыптакрэдытавання была азмрочана сур'ёзнымі праблемамі даверу, і ўсё больш платформаў крэдытавання шукаюць уліванні сродкаў, каб пераадолець цяперашні мядзведжы рынак.

З'яўляючыся рынкавай нішай з абмежаванымі прапановамі, інвестары або крыптакампаніі часта выкарыстоўваюць пазыковы капітал, каб займацца спекуляцыямі, хэджаваннем або абаротным капіталам.

Любое празмернае ўздзеянне з боку пазычальніка можа паставіць крэдытора пад велізарную рызыку змяншэння пазычанай сумы, што прывядзе да праблем з ліквіднасцю ў выпадку, калі большасць інвестараў пачне здымаць свае дэпанаваныя токены. Пагаршае сітуацыю непразрысты характар, у якім працуе большасць крыпта-крэдытораў, часта выкарыстоўваючы токены, зробленыя інвестарамі для заключэння рызыкоўных здзелак, усё ў надзеі атрымаць большы прыбытак.

Як і ў выпадку з Celsius Networks, многія крэдыторы па-ранейшаму рызыкуюць стаць неплацежаздольнымі ў выпадку далейшага падзення коштаў на крыптавалюту, што можа выклікаць яшчэ адзін эфект даміно.

Якія магчымыя рашэнні гэтых галоўных праблем?

галоўны праблемы з крыпта-крэдытаваннем пад заклад падвяргаюцца ўздзеянню падчас няўстойлівых рынкавых умоў, асабліва калі цэны на криптовалюту паслядоўна падаюць. Паколькі здольнасць крэдытора вярнуць грошы інвестарам залежыць ад дынамікі коштаў асноўных токенаў і сумы сабранага забеспячэння, існуе відавочная неабходнасць адключыць крыптакрэдытаванне і прыняць больш арыентаваны на супольнасць падыход да пошуку рашэння.

Адзін з такіх прыкладаў Аплата BNPL, дэцэнтралізаваная крыпта-платформа, дзе суполкі могуць ствараць банкаўскія вузлы, каб пазычаць і пазычаць адзін у аднаго.

Грунтуючыся на здагадцы, што супольнасці могуць лепш кіраваць даверам, BNPL Pay дазваляе кожнаму банкаўскага вузлу самастойна кіраваць і вырашаць, якія запыты на пазыку прымаць або адхіляць. Пазычальнікі, са свайго боку, могуць усталёўваць умовы пазыкі, вырашаць працэнт закладу, які іх задавальняе, і прадастаўляць любую дадатковую інфармацыю, калі яны палічаць патрэбным.

У выніку і крэдыторы, і пазычальнікі заключаюць пагадненне з умовамі, устаноўленымі абодвума бакамі ў самым пачатку кантракта. BNPL Pay проста дзейнічае як пастаўшчык тэхналогій і пасярэднік, не ўмешваючыся ў актывы, на якія распаўсюджваецца кантракт.

З дапамогай сродкаў, якія кіруюцца з дапамогай пакета смарт-кантрактаў BNPL, які дадаткова правяраецца вядучай фірмай па кібербяспецы PeckShield, у BNPL Pay не застаецца магчымасці незаконна прысвоіць капітал або сутыкнуцца з праблемамі плацежаздольнасці ў выпадку, калі пазычальнік не выконвае плацяжы.

Куды рухаецца прастора крыптакрэдытавання?

У сувязі з тым, што крыпта-рынкі зараз перажываюць адзін з самых складаных перыядаў паніжэння, пастаўшчыкам DeFi, такім як крыпта-крэдыторы, прыйшоў час распрацаваць новыя бізнес-мадэлі, на якія не паўплывае валацільнасць рынку. Умацаванне даверу ў экасістэме зацікаўленых бакоў з'яўляецца абавязковым, і BNPL Pay паказала адзін унікальны спосаб зрабіць гэта.

Па меры таго, як распрацоўшчыкі і прадпрымальнікі вучацца на памылках, зробленых расце спісам збанкрутаваных крыпта-крэдытораў, прастора будзе сведкам хуткай трансфармацыі ў бліжэйшыя дні. У цэнтры ўвагі павінны быць пабудовы рашэнняў, якія спрыяюць фінансавай інклюзіўнасці, арыентацыі на рэальныя прадпрыемствы, такія як крамы для мамы і папы, і вырашэнне іх патрабаванняў да абаротнага капіталу.

Гэта запатрабуе ад крыптакрэдытораў прыняцця больш празрыстай дзелавой практыкі і захавання строгіх самарэгуляваных норм раскрыцця інфармацыі, па меншай меры, да таго часу, пакуль урадамі розных краін свету не будзе прадугледжана афіцыйная нарматыўная база.

Аднак несумненна тое, што наступным этапам росту для крыпта-крэдытораў стане прыцягненне большай колькасці асноўных крыпта-інвестараў, засяродзіўшыся на іх здольнасці дапамагаць супольнасцям пазычаць і пазычаць у сябе для большага даверу і бяспекі.