Інстытут Брукінгса, уплывовы аналітычны цэнтр, які базуецца ў Вашынгтоне, аспрэчвае абяцанні наконт часта абвешчаных патрабаванняў крыпта аб паляпшэнні фінансавай інтэграцыі. У сваім дакладзе ад імя Brookings, Tonantzin Carmona спрэчны патэнцыял лічбавых актываў для паляпшэння штодзённага доступу да фінансавых паслуг.
Кармона спасылаўся на справаздачы Міністэрства фінансаў ЗША, якія адказалі на распараджэнне прэзідэнта Байдэна, каб дзяржаўныя ўстановы прапанавалі нарматыўныя рамкі для лічбавых актываў. Казначэйства назвала лічбавыя актывы рызыкоўнымі для насельніцтва ў неспрыяльным становішчы паведамляць, «Крыпта-актывы: наступствы для спажыўцоў, інвестараў і бізнесу». Ён прыйшоў да высновы, што лічбавыя актывы не апраўдалі абяцанага патэнцыялу ўключаюць традыцыйна выключаныя групы насельніцтва.
Частка бедных груп насельніцтва выкарыстоўвае лічбавыя актывы. А агляд праведзенае ў Чыкагскім універсітэце паказала, што 44% трэйдараў лічбавымі актывамі ў ЗША з'яўляюцца афраамерыканцамі і лацінаамерыканцамі. Федэральная рэзервовая сістэма таксама прызнае што ўсё большая колькасць людзей з недастатковым банкам выкарыстоўвае лічбавыя актывы.
Аднак Брукінгс адзначае, што групы, якія маглі б атрымаць выгаду ад большай фінансавай інтэграцыі, не так моцна перасякаюцца з лічбавымі актывамі, як, здаецца, думаюць прамоўтэры крыпта.
Брукінгс вызначае праблему крыпта канкуруючых апавяданняў
Згодна са справаздачай Інстытута Брукінгса, маркетолагі лічбавых актываў выкарыстоўваюць два апавяданні, якія могуць дапаўняць адзін аднаго на павярхоўным узроўні, але канкураваць на больш глыбокіх узроўнях.
Першае апавяданне сцвярджае, што лічбавыя актывы могуць стаць альтэрнатыўным метадам здзяйснення транзакцый. Людзі, якім цяжка наведваць банкі або карыстацца праграмамі для лічбавага банкінгу, могуць, напрыклад, загрузіць біткоін-кашалёк. У адрозненне ад банкаў, лічбавыя актывы могуць апрацоўваць транзакцыі 24 гадзіны ў суткі.
Другое апавяданне прапануе лічбавыя актывы як спосаб нарошчвання багацця. Прыхільнікі гэтага апавядання звычайна выкарыстоўваюць слэнгавы тэрмін «HODL» і мяркуюць, што іх любімая крыпта будзе захоўваць або павялічваць кошт. Некалькі ў гэтым лагеры падтрымліваюць праграмы DeFi для дэпазіту лічбавых актываў для атрымання працэнтаў. Гэта апавяданне не рэкамендуе выкарыстоўваць лічбавыя актывы для штодзённых транзакцый, падкрэсліваючы замест гэтага іх інвестыцыйныя атрыбуты.
Натуральна, людзі, зацікаўленыя ў большай фінансавай інтэграцыі, могуць спытаць, які варыянт аддаюць перавагу патэнцыяльныя карыстальнікі лічбавых актываў, калі б прыхільнікі маглі прапанаваць такія зручныя метады, як выкарыстанне дэбетавай карты. Ці могуць карыстальнікі выкарыстоўваць лічбавыя актывы для транзакцый або стварэння багацця? Як крыптасупольнасць можа вырашаць праблемы, калі яна не можа дамовіцца нават аб адной мэты?
У першую чаргу, купля крыпты амаль заўсёды патрабуе банкаўскага рахунку. У той час як некаторыя біржы могуць дазваляць кліентам набываць лічбавыя актывы з дапамогай перадаплачанай дэбетавай карты, многія вядучыя біржы, такія як Coinbase, патрабуюць ад кліентаў падключэння банкаўскага рахунку.
Шмат людзей, якія не карыстаюцца банкамі або не карыстаюцца імі цытата такія фактары, як няздольнасць падтрымліваць мінімальны баланс, высокія банкаўскія зборы або недавер да банкаў. Гэтыя людзі ўжо могуць знайсці альтэрнатывы, такія як перадаплачаныя дэбетавыя карты, якія зручныя і простыя ў выкарыстанні для штодзённых аперацый ⏤ без неабходнасці мець банкаўскі рахунак.
Блокчейны лічбавых актываў звычайна не спраўляюцца з высокай прапускной здольнасцю транзакцый. Любы блокчейн з транзакцыямі ў секунду звычайна на ўзроўні Visa або Mastercard ахвяруе дэцэнтралізацыяй амаль цалкам, выбіраючы алігаполію, якая згаджаецца плаціць за вялікую інфраструктуру цэнтра апрацоўкі дадзеных.
Распрацоўшчыкі спрабуюць розныя рашэнні для маштабавання, але ні адзін з іх не можа маштабаваць дэцэнтралізаваны блокчейн, такі як біткойн, да ўзроўню Visa. Гэта абмежаванне можа запаволіць або нават перашкодзіць лічбавым актывам замяніць банкі і крэдытныя карты.
Крыпта як інструмент нарошчвання багацця наўрад ці з'яўляецца перспектыўным
Па-другое, лічбавыя актывы не з'яўляюцца інструментам для нарошчвання багацця для мільярдаў людзей, у якіх у першую чаргу няма грошай для інвестыцый. Дзікія ваганні коштаў робяць лічбавыя актывы нявызначаным спосабам нарошчвання багацця. Многія людзі маюць запазычанасць або не маюць сродкаў для інвеставання.
Брукінгс таксама згадвае іншыя гістарычныя спосабы таго, як лічбавыя актывы не могуць ліквідаваць перашкоды для традыцыйна неспрыяльных груп насельніцтва ў ЗША. Мінулыя спробы даць сем'ям эканамічную перавагу ўключалі Закон аб сядзібах 1862 года, які абяцаў гектары зямлі людзям, якія жадаюць перасяліцца, і законапраект 1944 GI, які абяцаў бясплатны каледж і дапамогу ў адкрыцці бізнесу або куплі дома ветэранам, якія маюць на гэта права. аднак, большасць пераваг дасталася белым мужчынам і выключылі меншасці і запазычанае насельніцтва.
Гэта выклікала праблему няроўнага багацця пакаленняў. Белыя сем'і мець сярэдні ўзровень багацця складае 188,200 36,100 долараў — у пераважнай большасці гэта звязана з валоданнем нерухомасцю. Іспанамоўныя сем'і маюць медыяну ў 24,100 XNUMX долараў. Сярэдні ўзровень багацця афраамерыканскіх сем'яў складае XNUMX XNUMX долараў.
Людзі, якія выраслі ў бедных сем'ях, маюць больш перашкод для атрымання выгадных крэдытных умоў для адкрыцця бізнесу або атрымання вышэйшай адукацыі. Лічбавыя актывы б трэба вырашаць гэтыя праблемы палепшыць іх імідж як інструмент для паляпшэння фінансавай інтэграцыі.
Brookings апісвае мноства схаваных плацяжоў за крыптаграфію
Па-трэцяе, Brookings рэкамендуе прыхільнікам лічбавых актываў пабудаваць значна лепшыя рампы для міжнародных валют. Прыхільнікі прасоўвалі лічбавыя актывы як хуткі і танны спосаб апрацоўкі міжнародных грашовых пераводаў.
Яны рэкламавалі, што адпраўнік, які выкарыстоўвае лічбавыя актывы, можа адправіць тысячы долараў праз нацыянальныя межы ўсяго за капейкі замест таго, каб страціць працэнт ад грошай, адпраўленых такім службам грашовых перакладаў, як Western Union. Атрымальнік мог атрымаць мясцовую валюту за некалькі хвілін замест дзён.
Аднак, як і паслугі грашовых пераводаў, па-ранейшаму прымяняюцца зборы і банкаўскія правілы. Некаторым карыстальнікам у краінах, дзе банкаўская сістэма забараняе падключэнне да крыптабіржаў, неабходна шукаць рэдкія і дарагія крыптабанкаматы, каб канвертаваць лічбавыя актывы ў наяўныя.
Калі б атрымальнікі аддалі перавагу захаваць свой крыпта-баланс без пераўтварэння ў фіят, яны павінны былі б знайсці рэдкіх пастаўшчыкоў для выдаткаў лічбавага актыву ў сваёй мясцовай супольнасці. З міжнароднымі грашовымі пераводамі лічбавых актываў усё яшчэ трэба мець справу fiat на і з'ездах, плюс камісія за абмен і транзакцыі.
Чытайце таксама: TVL NEAR моцна ўпаў пасля адмовы ад стейблкойна USN, падобнага на Terra
Абарона спажыўцоў па-ранейшаму адсутнічае
Па-чацвёртае, праблемай можа стаць адсутнасць абароны спажыўцоў. У чэрвені 2022 г. часопіс Fortune папярэдзілі што кліенты Celsius Network могуць не мець звычайнай абароны спажыўцоў, калі яна збанкрутуе.
28 ліпеня 2022 года Федэральная рэзервовая сістэма абвясціла, што яна і FDIC падпісаў ліст патрабавальны каб Voyager Digital перастаў рэкламаваць страхаванне дэпазітаў у FDIC. Наступны крах Voyager паказаў адсутнасць абароны спажыўцоў у прасторы лічбавых актываў.
Брукінгс папярэдзіў, што будучыя штуршкі да фінансавай інтэграцыі могуць прывесці да тыя ж рабаўніцкія практыкі як субстандартныя іпатэчныя крэдыты, крэдыты да выплаты жалавання і паслугі абнаяўлення чэкаў, якія, як правіла, займаюць месца закрытых банкаўскіх аддзяленняў у неспрыяльных раёнах. Падобным чынам, крыптабанкаматы пачынаюць з'яўляцца ў крамах у малазабяспечаных населеных пунктах, і яны могуць спаганяць плату да 20%.
У святле гэтых праблем Брукінгс выказаў здагадку, што ўжо існуюць лепшыя спосабы паляпшэння фінансавай інтэграцыі ⏤ і яны не патрабуе крыпта. Відавочнай тактыкай можа быць, напрыклад, заканадаўчае ліквідацыя сістэмных бар'ераў для адкрыцця банкаўскага рахунку.
Федэральная рэзервовая сістэма таксама працуе над сэрвісам імгненных плацяжоў пад назвай FedNow планы запусціць у сярэдзіне 2023 года. Кармона таксама намякнула што Федэральная рэзервовая сістэма можа непасрэдна прапаноўваць рахункі ў цэнтральным банку для прыватных асоб і прадпрыемстваў напрамую, замест таго, каб абмяжоўваць гэта фінансавымі ўстановамі, зацверджанымі галоўным рахункам.
Увогуле, Інстытут Брукінгса рэкамендуе палітыкам больш уважліва прыгледзецца да садзейнічання большай фінансавай інтэграцыі без выкарыстання крыпта.
Каб атрымаць больш інфармаваныя навіны, сачыце за намі Twitter і Google News або паслухайце наш падкаст-расследаванне Новаўвядзенне: Blockchain City.
Крыніца: https://protos.com/brookings-institution-disputes-claim-that-crypto-improves-financial-inclusion/