Цэльсій падае, а криптоинвесторы напалоханыя

У нядзелю ўвечары, аднак, Цэльсій сказаў гэта больш не дазваляла кліентам здымаць наяўныя з іх рахункаў. Пра гэта ў аўторак вечарам паведаміла The Wall Street Journal Цэльсій наняў адвакатаў па рэструктурызацыі каб дапамагчы справіцца з нарастаючымі фінансавымі праблемамі.

Цяпер містэр Уошберн з нецярпеннем чакае, каб пачуць, што адбудзецца з яго акаўнтам.

«Калі я больш ніколі не ўбачу гэтыя грошы, гэта верне мяне і маіх дзяцей на гады назад», - сказаў г-н Уошберн.

«У глыбіні душы я не веру, што будзе добры вынік, але я спадзяюся, што я памыляюся», - сказаў ён.

Цэны на біткойн і іншыя криптовалюты рэзка ўпалі, паколькі працэнтныя стаўкі растуць, а рызыкоўныя актывы становяцца непапулярнымі. Цяжкі рынак прымушае некалі высокія кампаніі, якія займаюцца лічбавай валютай, скарачаць колькасць працоўных месцаў, спыняць зліцці і не дапускаць кліентаў адклікаць лічбавыя інвестыцыі, што шакуе інвестараў.

Індывідуальныя інвестары, калі ўкладвалі грошы ў градусах Цэльсія, маглі не разумець, што яны даюць кампаніі беззабяспечаную пазыку з невялікай прававой абаронай. Крыптакампаніі, такія як Celsius, у нечым падобныя на банкі, але ім не хапае кантролю інвестараў і прававой абароны, убудаванай у банкі і брокерскія кампаніі.

У паведамленні ў блогу ў нядзелю ўвечары Цэльсій заявіў, што прыпыняе ўсе зняцці сродкаў, абмены і пераводы паміж рахункамі, спаслаўшыся на «экстремальные условия рынка». Гэты крок замарозіў актывы кліентаў на 11.8 мільярда долараў, на падставе майскага дакладу кампаніі. У сераду ў другой палове дня актывы ўсё яшчэ былі замарожаныя, а заснавальнік і галоўны выканаўчы дырэктар Celsius

Аляксей Машынскі

напісаў у твіт, што фірма «працуе без перапынку» над гэтым пытаннем.

Гэта адзін з дзесяткаў нерэгулюемых крэдытораў, якія з'явіліся ў апошнія гады, якія абяцаюць высокую прыбытковасць інвестарам, якія жадаюць пазычыць свае лічбавыя актывы. Celsius, якая прэтэндуе на каля 1.7 мільёна кліентаў, выплачвала кліентам гадавую працэнтную даходнасць да 18.6% па криптовалютных дэпазітах. Больш высокія працэнтныя стаўкі былі даступныя для тых, хто жадаў прыняць аплату ўласным токенам CEL CEL.

Спадар Машынскі заснаваў кампанію ў 2017 годзе, рэкламуючы Цэльсій як бяспечную альтэрнатыву банкам. Ураджэнец Украіны спадар Машынскі крытыкаваў банкі за тое, што яны плацяць кліентам мізэрныя працэнты, аддаючы перавагу футболкам з падкрэсьленьнем ягонага пасланьня, у тым ліку той, што напісана: «Банкі вам не сябры».

Як і іншыя крэдыторы, Celsius прымаў дэпазіты кліентаў у криптовалютах і пазычваў іх іншым карыстальнікам, у тым ліку маркет-мейкерам і біржам, каб атрымаць прыбытак. Celsius таксама змяшчае дэпазіты кліентаў у высокапрыбытковыя, высокарызыковыя інвестыцыі дэцэнтралізаванага фінансавання.

Як працуе працэс крыпта-пазыкі Celsius:

Цэльсія ставіць дэпазіты кліентаў у дэцэнтралізаваныя фінансавыя інвестыцыі і пазычае сродкі іншым карыстальнікам (у тым ліку біржам і маркет-мейкерам).

Кліенты пазычаць грошы да Цэльсія ў абмен на выхад. (Гэта, па сутнасці, пазыка без закладу).

Цэльсій зарабляе а вяртаць ад пазычальнікаў і інвестыцый.

Цэльсія ставіць дэпазіты кліентаў у дэцэнтралізаваныя фінансавыя інвестыцыі і пазычае сродкі іншым карыстальнікам (у тым ліку біржам і маркет-мейкерам).

Кліенты пазычаць грошы да Цэльсія ў абмен на выхад. (Гэта, па сутнасці, пазыка без закладу).

Цэльсій зарабляе а вяртаць ад пазычальнікаў і інвестыцый.

Аднак Celsius сутыкнуўся з праблемай, каб атрымаць прыбытак вышэй за абяцаную кліентам прыбытак, дазваляючы ім аператыўна здымаць свае крыптаінвестыцыі. Паводле дадзеных блокчэйна і чалавека, знаёмага з гэтай справай, Celsius размясціў не менш за 470 мільёнаў долараў у інвестыцыі, кошт якіх знізіўся. Умовы інвестыцыйнага прадукту, якім кіруе Lido Finance, забараняюць Celsius хутка выдаляць свае актывы, што дадае цяжкасцяў.

Васіль Шапавалаў, распрацоўшчык Lido, сказаў, што не лічыць токен вельмі рызыкоўным.

Цэльсій прымаў эфір ад кліентаў і выкарыстоўваў яго, каб купіць не менш за 409,000 XNUMX токенаў «Lido stained ether», па словах чалавека, знаёмага з дадзенымі матэрыі і блокчейна, якія ён, у сваю чаргу, пазычыў для атрымання высокай аддачы. Гістарычна такія токены мелі прыкладна тое ж значэнне, што і эфір, таму што яны ўяўляюць сабой эфір, які выкарыстоўваецца на платформе Ethereum для апрацоўкі транзакцый і падтрымання бяспекі ланцуга. Celsius не можа абмяняць свае пастаўленыя ў стаўкі эфірныя запасы на эфір, пакуль Ethereum не перайдзе да сваёй мадэлі «доказу долі», але тэрмін для гэтага кроку паслядоўна адсоўваецца.

Аднак апошнім часам эфір Lido гандлюецца са зніжкай каля 5%, паведамляе аналітычная кампанія Dune Analytics. Аддзяленне пачалося, калі криптовалюта TerraUSD нядаўна разваліўся, матывуючы інвестараў выцягнуць з самых спекулятыўных актываў.

Падзенне кошту гэтых токенаў стала праблемай для Цэльсія. Калі б яе кліенты масава здымалі эфірныя дэпазіты, кампаніі прыйшлося б прадаць свае пакеты эфіру з істотнымі стратамі.

Здавалася, лёс Цэльсія хутка змяніўся. У пятніцу кампанія заявіла, што ў яе не было ніякіх праблем з выкананнем запытаў на зняцце сродкаў і што ў яе «больш чым дастаткова» эфіру для выканання абавязацельстваў.

35-гадовы Мэт Новак з Сакрамэнта, штат Каліфорнія, упершыню занепакоіўся ў мінулыя выходныя, калі ў яго ўзніклі праблемы з уваходам у свой акаўнт па Цэльсіі. Праз некалькі гадзін ён паспрабаваў яшчэ раз, але беспаспяхова.

Спадар Новак сказаў, што яго інвестыцыі ў крыпта ў яго рахунак Celsius, каля 5% у біткойнах, а астатнія ў криптовалюту Polygon, складаюць каля 60% яго пенсійных сродкаў. На пачатку мінулага тыдня яны каштавалі каля 93,000 28,000 долараў, але ў пачатку гэтага тыдня знізіліся да XNUMX XNUMX долараў, сказаў ён.

Спадар Новак, які кіруе фірмай па іпатэчным маркетынгу, сказаў, што яго прыцягнула стаўка прыбытку ў 17.5%, прапанаваная па яго дэпазітах Polygon па Цэльсіі ў той час. Перад крыпта-крыптавалам на гэтым тыдні ён падлічыў, што атрымаў прынамсі 50% ад сваіх першапачатковых інвестыцый.

«Азіраючыся назад, гэта здаецца занадта добрым, каб быць праўдай», - сказаў ён.

Рашэнне Цэльсія замарозіць рахункі выклікала нервовасць ва ўсім криптосвете, што дапамагло адправіць біткойны і эфір у панядзелак прыкладна на 15%. Лічбавыя актывы знізіліся на 53% і 68% у мінулым годзе.

«Спыненне зняцця сродкаў кліентаў - гэта велізарная справа», - кажа Мэцью Сігел, кіраўнік аддзела даследаванняў лічбавых актываў кампаніі Van Eck Associates, якая кіруе трыма крыптафондамі. «Гэта тэставанне рынку».

Індывідуальныя інвестары ў іншыя криптовалюты адчуваюць уласны ціск, калі цэны падаюць атрыманне маржынальных выклікаў каб даць больш залогу для сваіх здзелак лічбавай валютай з крэдытным плячом. У аўторак пастаўшчык дадзеных CoinGlass заявіў, што за папярэднія 690 гадзіны было ліквідавана каля 160,223 мільёнаў долараў закладу, закладзенага каля 24 XNUMX рознічных гандляроў.

Па дадзеных крыптадаследчай фірмы Messari, да аўторка токен CEL CEL упаў на 81% за год да гэтага часу. Калі токен зніжаўся ў пятніцу, Цэльсій сказаў, што «на цану CEL вельмі часта ўплываюць рынкавыя фактары, якія не звязаныя з прадукцыйнасцю кампаніі».

Пазней у той жа дзень з'явілася навіна, што Цэльсій наняў адвакатаў па рэструктурызацыі ад юрыдычнай фірмы Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP для пошуку магчымых варыянтаў фінансавання ад інвестараў і іншых стратэгічных альтэрнатыў, уключаючы фінансавую рэструктурызацыю.

Каштоўныя паперы, якія захоўваюцца для кліентаў у зарэгістраванай брокерскай кампаніі, напрыклад, Fidelity Investments, не могуць быць закрануты ў працэдуры банкруцтва. Аднак Celsius не з'яўляецца зарэгістраванай брокерскай кампаніяй.

Старшыня Камісіі па каштоўных паперах і біржам

Гэры Генслер

папярэдзіў, што інвестары, якія валодаюць крыптавалютай праз гандлёвыя платформы, такія як найбуйнейшая крыптабіржа ў ЗША,

Coinbase Global Inc.,

не абаронены гэтак жа, як яны былі б, калі б яны інвеставалі праз зарэгістраваную брокерскую кампанію. У сакавіку СВК ім выпушчаныя кіруючыя прынцыпы даручаючы публічна торгуемым крыпта-фірмам запісваць лічбавыя токены, якія яны трымаюць для кліентаў, у якасці актываў і іх абавязацельствы перад кліентамі ў якасці абавязацельстваў.

У красавіку кампанія Celsius перастала прапаноўваць прадукцыю «неакрэдытаваным» інвестарам або тым, хто не адпавядае пэўнаму парогу дабрабыту, пасля ціску з боку рэгулятараў.

У траўні Coinbase заявілі, што кліенты могуць страціць доступ да сваіх лічбавых актываў праводзіцца на біржы, калі кампанія калі-небудзь стане банкрутам. Самая вялікая нявызначанасць, з якой сутыкаецца крыптаіндустрыя, заключаецца ў тым, ці з'яўляюцца лічбавыя токены такімі каштоўнымі паперамі, як акцыі і аблігацыі. Пытанне змагаецца ў судзе. 

Некаторыя буйнейшыя інвестары і заснавальнікі криптовалют прадавалі свае інвестыцыі на працягу апошняга года, фіксуючы прыбытак значна раней за нядаўнюю распродажу. Мільярдэр

Майка Наваграца

Galaxy Digital Holdings ТАА

, быў прадаўцом розных криптовалют, паводле дакументаў кампаніі і людзей, блізкіх да гэтай справы. Раней у гэтым годзе г-н Новаграц зрабіў татуіроўку на біцэпсы криптовалюты Luna і станоўча выказаўся пра розныя криптовалюты на галіновых мерапрыемствах.

У апошнія дні кампаніі, якія займаюцца лічбавай валютай і блокчейном, звальняюць супрацоўнікаў. У панядзелак крыптакрэдытор BlockFi заявіў, што скарачае колькасць людзей прыкладна на 20%. У аўторак Coinbase заявіла, што скарачае амаль пятую частку свайго персаналу, таму што кампанія вырасла занадта хутка, і патэнцыйная рэцэсія «можа прывесці да чарговай крыптазімы». Чатыры вышэйшых службовых асоб Coinbase у сукупнасці склалі больш за 1 мільярд долараў шляхам продажу акцый з моманту публічнага лістынга біржы криптовалют вясной 2021 года. Да гэтага часу ў гэтым годзе акцыі кампаніі знізіліся на 78%.

Паніжэнне коштаў на криптовалюту таксама ўскладняе планы фірмаў, якія займаюцца біткойнамі і сумежнымі сферамі. Да гэтага часу ў гэтым годзе было абвешчана аб 42 набыцці кампаній, звязаных з крыпта, паведамляе Dealogic. Але з моманту абвяшчэньня апошняй здзелкі прайшло каля двух месяцаў, што мяркуе некаторыя кампаніі можа быць цяжка дасягнуць або завяршыць зліццё пакуль рынкі не ачысцяць.

— Арла МакКэфры і Пол Вінья ўнеслі свой уклад у гэты артыкул.

Напісаць Грэгары Цукерман на [электронная пошта абаронена]